ما هو تراكم الأصول؟
تراكم الأصول هو بناء الثروة على مر الزمن من خلال كسب المال وادخاره واستثماره. يمكن قياسه من خلال القيمة الإجمالية بالدولار لجميع الأصول، أو من خلال مقدار الدخل المستمد من الأصول، أو من خلال التغير في القيمة الإجمالية للأصول على مدى فترة زمنية.
النقاط الرئيسية
- تراكم الأصول هو العملية التدريجية لبناء الثروة من خلال الأصول المالية.
- غالبًا ما يشير تراكم الأصول إلى الأصول التي تنتج دخلاً، مثل السندات، وحسابات التقاعد، والأسهم التي تدفع أرباحًا.
- بالنسبة للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة، أصبح خطة التقاعد الشكل الأكثر شيوعًا لتراكم الأصول.
فهم تراكم الأصول
عادةً ما يشير تراكم الأصول إلى اكتساب الأصول المالية التي تمثل قيمة أو تدر دخلاً. قد يشمل الدخل مدفوعات الفائدة، أو الأرباح الموزعة، أو الإيجارات، أو الإتاوات، أو الرسوم، أو مكاسب رأس المال.
تستمد هذه الأصول قيمتها من خلال مطالبة تعاقدية بدلاً من جودة ملموسة. تشمل أمثلة الأدوات المالية غير المادية الأسهم والودائع البنكية والسندات.
بالنسبة للشركات، يمكن أن يشير تراكم الأصول أيضًا، بشكل أقل شيوعًا، إلى تراكم وسائل الإنتاج الملموسة، مثل المصانع أو البحث والتطوير، بالإضافة إلى الأصول المادية، مثل العقارات.
تراكم الأصول والتقاعد
تُعتبر خطط التقاعد اليوم الطريقة الأكثر شيوعًا لتجميع الأصول للمستثمرين الأفراد. في الولايات المتحدة، تُصنّف خطط التقاعد عادةً كإما خطط ذات منفعة محددة أو خطط ذات مساهمة محددة.
خطة المزايا المحددة هي في الأساس خطة تقاعد. يتم التعامل مع قرارات تراكم الأصول بشكل كبير من قبل مديري صناديق التقاعد، الذين يجمعون الأموال، ويقومون بالاستثمارات، ويعيدون استثمار العوائد. لا توجد حسابات منفصلة للمشاركين الأفراد.
في خطة المساهمة المحددة، يكون لكل مشارك حساب، ويتم اتخاذ قرارات تراكم الأصول، بما في ذلك مقدار الادخار وكيفية الاستثمار أو إعادة الاستثمار، من قبل المشاركين أنفسهم. تُعتبر حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وخطط 401(k) من خطط المساهمة المحددة.
بعض أنواع خطط التقاعد، مثل خطط الرصيد النقدي، تجمع بين ميزات كل من خطط المزايا المحددة وخطط المساهمات المحددة.
الحوافز الضريبية لتشجيع تراكم الأصول
خطط التقاعد في الولايات المتحدة تتمتع بإعفاءات ضريبية هامة تهدف إلى تشجيع تراكم الأصول. في حالة الحسابات التقاعدية التقليدية (IRA) وخطط 401(k) التي يرعاها صاحب العمل، فإن الأموال المساهمة في حساب التقاعد لا تُفرض عليها ضرائب كدخل في وقت المساهمة، وذلك حتى حدود سنوية معينة.
في خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل، يحصل صاحب العمل أيضًا على خصم ضريبي لأي مبالغ يساهم بها كجزء من حزمة تعويضات الموظفين. يُعرف هذا بالمساهمة قبل الضريبة، وتختلف المبالغ المسموح بها بشكل كبير بين أنواع خطط التقاعد المختلفة.
ميزة ضريبية أخرى مهمة في حسابات التقاعد التقليدية مثل IRAs و401(k) هي أن الأموال في الحساب تنمو من خلال الاستثمار دون أن تُفرض عليها ضرائب على النمو السنوي. بمجرد سحب الأموال، تُفرض عليها الضرائب كدخل للسنة التي يتم فيها السحب.
البديل روث
خطط Roth IRA وRoth 401(k) هي بديل لهذه الخطط التقليدية.
في خطط روث، يتم عكس المزايا الضريبية بشكل أساسي: تُجرى المساهمات في الحسابات من دخل قد تم فرض الضرائب عليه بالفعل، بينما تكون السحوبات بعد التقاعد معفاة من الضرائب.