ما هو التكامل العكسي؟
الاندماج العكسي هو شكل من أشكال الاندماج الرأسي حيث توسع الشركة دورها لتقوم بالمهام التي كانت تُنجز سابقًا من قبل شركات أخرى في سلسلة التوريد. بعبارة أخرى، الاندماج العكسي يحدث عندما تشتري الشركة شركة أخرى تزودها بالمنتجات أو الخدمات اللازمة للإنتاج. على سبيل المثال، قد تشتري الشركة موردها للمخزون أو المواد الخام. غالبًا ما تكمل الشركات الاندماج العكسي من خلال الاستحواذ أو الاندماج مع هذه الشركات الأخرى، ولكن يمكنها أيضًا إنشاء شركة تابعة خاصة بها لتحقيق هذا الهدف. يحدث الاندماج الرأسي الكامل عندما تمتلك الشركة كل مرحلة من مراحل عملية الإنتاج، من المواد الخام إلى السلع أو الخدمات النهائية.
النقاط الرئيسية
- التكامل العكسي هو عندما توسع الشركة دورها لتقوم بمهام كانت تُنفذ سابقًا من قبل شركات أخرى في سلسلة التوريد.
- غالبًا ما يتضمن التكامل العكسي شراء أو الاندماج مع شركة أخرى تقوم بتوريد منتجاتها.
- تسعى الشركات إلى التكامل العكسي عندما يُتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحسين الكفاءة وتوفير التكاليف.
- يمكن أن يكون التكامل العكسي كثيف رأس المال، مما يعني أنه غالبًا ما يتطلب مبالغ كبيرة من المال لشراء جزء من سلسلة التوريد.
فهم التكامل العكسي
غالبًا ما تستخدم الشركات التكامل كوسيلة لـ السيطرة على جزء من سلسلة التوريد الخاصة بالشركة. سلسلة التوريد هي مجموعة الأفراد والمنظمات والموارد والأنشطة والتقنيات المشاركة في تصنيع وبيع منتج. تبدأ سلسلة التوريد بتسليم المواد الخام من المورد إلى المُصنّع وتنتهي ببيع المنتج النهائي إلى المستهلك النهائي.
الاندماج العكسي هو استراتيجية تستخدم التكامل الرأسي لتعزيز الكفاءة. التكامل الرأسي هو عندما تشمل الشركة عدة قطاعات من سلسلة التوريد بهدف التحكم في جزء أو كل عملية الإنتاج الخاصة بها. قد يؤدي التكامل الرأسي إلى سيطرة الشركة على موزعيها الذين يشحنون منتجاتها، أو المواقع التجارية التي تبيع منتجاتها، أو في حالة الاندماج العكسي، مورديها للمخزون والمواد الخام. باختصار، يحدث الاندماج العكسي عندما تبدأ الشركة في التكامل الرأسي من خلال التحرك للخلف في سلسلة التوريد الخاصة بصناعتها.
مثال على التكامل العكسي قد يكون مخبزًا يشتري معالج قمح أو مزرعة قمح. في هذا السيناريو، يقوم مورد التجزئة بشراء أحد مصنعيه، وبالتالي يتخلص من الوسيط ويعيق المنافسة.
الاندماج العكسي مقابل الاندماج الأمامي
الاندماج الأمامي هو أيضًا نوع من الاندماج الرأسي، والذي يتضمن شراء أو السيطرة على موزعي الشركة. مثال على الاندماج الأمامي قد يكون مصنع ملابس يبيع عادة ملابسه لمتاجر التجزئة؛ بدلاً من ذلك، يفتح مواقع بيع بالتجزئة خاصة به. وعلى العكس، قد يتضمن الاندماج الخلفي أن يقوم مصنع الملابس بشراء شركة نسيج تنتج المواد لملابسهم.
باختصار، يتضمن التكامل العكسي شراء جزء من سلسلة التوريد الذي يحدث قبل عملية التصنيع الخاصة بالشركة، بينما يتضمن التكامل الأمامي شراء جزء من العملية الذي يحدث بعد عملية التصنيع الخاصة بالشركة.
مزايا التكامل العكسي
تسعى الشركات إلى التكامل العكسي عندما يُتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحسين الكفاءة وتوفير التكاليف. على سبيل المثال، قد يقلل التكامل العكسي من تكاليف النقل، ويحسن هامش الربح، ويجعل الشركة أكثر تنافسية. يمكن التحكم في التكاليف بشكل كبير من الإنتاج إلى عملية التوزيع. يمكن للشركات أيضًا الحصول على مزيد من السيطرة على سلسلة القيمة، مما يزيد من الكفاءة، ويتيح الوصول المباشر إلى المواد التي تحتاجها. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم إبقاء المنافسين بعيدًا عن طريق الوصول إلى أسواق وموارد معينة، بما في ذلك التكنولوجيا أو براءات الاختراع.
عيوب التكامل العكسي
يمكن أن يكون التكامل العكسي كثيف رأس المال، مما يعني أنه غالبًا ما يتطلب مبالغ كبيرة من المال لشراء جزء من سلسلة التوريد. إذا كانت الشركة بحاجة إلى شراء مورد أو منشأة إنتاج، فقد تحتاج إلى تحمل كميات كبيرة من الديون لتحقيق التكامل العكسي. وعلى الرغم من أن الشركة قد تحقق وفورات في التكاليف، إلا أن تكلفة الديون الإضافية قد تقلل من أي وفورات في التكاليف. أيضًا، قد يمنع الدين الإضافي في الميزانية العمومية للشركة من الحصول على موافقة على تسهيلات ائتمانية إضافية من البنك في المستقبل.
في بعض الحالات، يمكن أن يكون الاعتماد على الموزعين والموردين المستقلين أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة للشركات. قد يكون التكامل العكسي غير مرغوب فيه إذا كان بإمكان المورد تحقيق اقتصاديات الحجم أكبر، مما يعني تكاليف أقل مع زيادة عدد الوحدات المنتجة. في بعض الأحيان، قد يكون المورد قادرًا على توفير السلع المدخلة بتكلفة أقل مقارنةً بالشركة المصنعة إذا أصبحت هي المورد وكذلك المنتج.
قد تصبح الشركات التي تنخرط في التكامل العكسي كبيرة جدًا ويصعب إدارتها. ونتيجة لذلك، قد تبتعد الشركات عن نقاط قوتها الأساسية أو ما جعلها مربحة للغاية.
مثال حقيقي على التكامل العكسي
تقوم العديد من الشركات الكبيرة والتكتلات بتنفيذ التكامل العكسي، بما في ذلك شركة Amazon.com Inc. بدأت أمازون كمتجر لبيع الكتب عبر الإنترنت في عام 1995، حيث كانت تحصل على الكتب من الناشرين. في عام 2009، افتتحت قسمًا خاصًا بها للنشر، حيث حصلت على حقوق كل من العناوين القديمة والجديدة. والآن لديها عدة علامات نشر.
على الرغم من أنها لا تزال تبيع الكتب التي ينتجها الآخرون، إلا أن جهودها في النشر الخاص بها قد عززت الأرباح من خلال جذب المستهلكين إلى منتجاتها الخاصة، وساعدت في التحكم في التوزيع على منصة Kindle الخاصة بها، ومنحتها نفوذًا على دور النشر الأخرى. باختصار، استخدمت أمازون التكامل العكسي لتوسيع أعمالها وأصبحت بائعًا للكتب وناشرًا للكتب في الوقت نفسه.