تعريف
المالك المستفيد هو الشخص الذي يتمتع بمزايا الملكية حتى وإن كان العنوان القانوني لنوع معين من الممتلكات مسجلًا باسم آخر.
ما هو المالك المستفيد؟
المالك المستفيد هو الشخص الذي يتمتع بمزايا الملكية حتى وإن كان العنوان القانوني لنوع معين من الممتلكات مسجلًا باسم آخر.
كما يعني أي فرد أو مجموعة من الأفراد الذين لديهم، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، القدرة على التصويت أو التأثير في قرارات المعاملات المتعلقة بأوراق مالية معينة، مثل الأسهم في شركة.
النقاط الرئيسية
- المالك المستفيد هو الشخص الذي يتمتع بمزايا الملكية رغم أن العنوان القانوني للممتلكات مسجل باسم شخص آخر.
- الملكية المستفيدة تختلف عن الملكية القانونية، على الرغم من أنه في معظم الحالات يكون المالك القانوني والمستفيد هو نفس الشخص.
- غالبًا ما يتم تسجيل الأوراق المالية المتداولة علنًا باسم وسيط لأغراض الأمان والراحة.
- غالبًا ما يقوم الأفراد الأثرياء بتسجيل أصولهم تحت وصاية بينما يظلون المالك المستفيد.
فهم المالكين المستفيدين
عندما يتم الاحتفاظ بأسهم صندوق الاستثمار المشترك من قبل بنك الوصي أو عندما يتم الاحتفاظ بالأوراق المالية من قبل وسيط باسم الشارع، يكون المالك الحقيقي هو المالك المستفيد، حتى وإن كان البنك أو الوسيط يحتفظ بالملكية لأغراض الأمان والراحة.
قد يتم تقاسم الملكية المستفيدة بين مجموعة من الأفراد. إذا كان المالك المستفيد يتحكم في حصة تزيد عن 5% من شركة أو كيان، فيجب عليه تقديم الجدول 13D بموجب القسم 12 من قانون الأوراق المالية لعام 1934.
الملكية المستفيدة تختلف عن الملكية القانونية. في معظم الحالات، يكون المالك القانوني والمستفيد واحدًا، ولكن هناك بعض الحالات، سواء كانت مشروعة أو أحيانًا أقل شرعية، حيث قد يرغب المالك المستفيد من الممتلكات في البقاء مجهولًا.
عندما تفتح شركة أو كيان قانوني آخر حسابًا مصرفيًا، يجب على البنك تحديد المالكين المستفيدين من ذلك الكيان. يهدف هذا إلى منع غسيل الأموال والتهرب الضريبي.
للوقاية من غسل الأموال، يُطلب من البنوك التحقق من المالكين المستفيدين للشركات أو الكيانات القانونية التي تفتح حسابًا. لأغراض هذه الإجراءات، يُعتبر المالك المستفيد أي شخص يمتلك أكثر من 25% من الكيان القانوني، أو أي شخص يتحكم في الكيان القانوني.
مجالات الملكية المستفيدة
لكل نوع من الأصول قواعد مختلفة لكيفية تسجيل الملكية المستفيدة. على الرغم من أن هذه القواعد تختلف حسب الولاية القضائية، إلا أن هذه بعض المعايير الأكثر شيوعًا:
الأوراق المالية
كما ذُكر في المثال أعلاه، غالبًا ما تُسجل الأوراق المالية المتداولة علنًا باسم وسيط لأغراض الأمان والراحة.
تعترف لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بذلك وقد قامت بتنظيم هذه الممارسة. في الشركات الخاصة، ولعدة أسباب، قد لا يرغب المالك المستفيد في أن يكون اسمه مسجلاً كصاحب أسهم. طالما تم الامتثال لقوانين الضرائب والقوانين الأخرى، فإن هذه الممارسة ليست غير قانونية في حد ذاتها.
العقارات
في معظم البلدان، تُظهر سجلات العقارات أسماء مالكي العقارات. في بعض الحالات، قد لا يرغب المالك المستفيد في ظهور اسمه في السجلات العامة. في مثل هذه الحالات، من الشائع أن يعمل الوكلاء أو الكيانات الأخرى كمالكين قانونيين بدلاً من المالك المستفيد.
على سبيل المثال، قد لا يرغب الفنانون أو السياسيون المشهورون في أن تكون عناوين منازلهم متاحة بسهولة في السجلات العامة، لذلك لا يظهرون بأسمائهم الشخصية على سندات الملكية.
حماية الأصول
الأفراد الأثرياء الذين يواجهون خطر الدعاوى القضائية، أو الذين يرغبون ببساطة في حماية أصولهم وتخطيط ممتلكاتهم، يستخدمون عادةً الصناديق الاستئمانية لتكون المالك القانوني لممتلكاتهم، والتي غالبًا ما تكون أوراق مالية وأموال، بينما يظل هم وعائلاتهم الملاك المستفيدين. هنا أيضًا، هذه الممارسة قانونية ولكنها تخضع لتنظيم شديد.
أوراق بنما
في أوائل عام 2016، قام الاتحاد الدولي للصحفيين الاستقصائيين بنشر ما أطلق عليه "أوراق بنما." هذه الوثائق، المأخوذة من أرشيفات شركة المحاماة موساك فونسيكا وشركاه، توضح بالتفصيل الملكية المستفيدة لعدة آلاف من الشركات الخارجية.
بينما تم استخدام العديد منها بشكل قانوني، يبدو أن بعض الملكيات المستفيدة كانت مخفية لأغراض خبيثة أو غير قانونية. كشفت الوثائق عن الأنشطة التجارية السرية والممتلكات لعدة شخصيات عامة، بما في ذلك رئيس الوزراء البريطاني ديفيد كاميرون ورئيس الوزراء الأيسلندي سيغموندور غونلاوغسون، الذي استقال نتيجة لذلك. كما ألقت الضوء على شبكة الممتلكات السرية للزعيم الروسي فلاديمير بوتين.
قواعد جديدة بشأن المالكين المستفيدين
في 5 مايو 2016، قامت شبكة مكافحة الجرائم المالية (Financial Crimes Enforcement Network) (FinCEN) بتعزيز وتوضيح متطلبات العناية الواجبة للبنوك والوسطاء وصناديق الاستثمار المشتركة والكيانات المالية الأخرى. والأهم من ذلك، تتطلب القواعد الجديدة من العملاء الكيانات القانونية تحديد والتحقق من هويات المالكين المستفيدين عند فتح حساب. وقد دخلت هذه القواعد حيز التنفيذ في 11 مايو 2018.
المتطلبات التنظيمية للملكية المستفيدة
عندما يحتفظ وسيط أو مؤسسة مالية أخرى بأصول نيابة عن شركة أو كيان قانوني آخر، يُطلب منهم تسجيل المالك المستفيد لتلك الأصول. يهدف ذلك إلى منع غسيل الأموال أو استخدام البنية التحتية المالية لتمويل الإرهاب.
تحت اللوائح المالية، يُعتبر المالك المستفيد أي شخص لديه حصة بنسبة 25% أو أكثر في كيان قانوني أو شركة. ويمكن أيضًا اعتبار المالكين المستفيدين أي شخص له دور كبير في إدارة أو توجيه تلك الكيانات، أو أي صناديق ائتمانية تمتلك 25% أو أكثر من كيان ما.
مزايا وعيوب الملكية المستفيدة
يمكن أن يسهل الملكية المستفيدة عملية امتلاك وحيازة بعض الأصول، مثل الأوراق المالية. مثال شائع على ذلك هو سوق الأسهم. من النادر أن يقوم شخص ما بأخذ الحيازة الفعلية للأسهم التي يشتريها، حيث سيترتب على ذلك المزيد من الأعمال الورقية. بدلاً من ذلك، تبقى أسهمهم في يد الوساطة المالية، التي تحتفظ بها كملكية مستفيدة. يُشار إلى هذا أحيانًا بامتلاك الأسهم باسم "الملكية الاسمية".
ومع ذلك، هناك بعض التنازلات عند الاحتفاظ بالأسهم باسم الشارع. قد يكون هناك بعض التأخير في الاتصالات، حيث يجب أن تمر جميع الرسائل الرسمية من الشركة المصدرة أولاً عبر الوسيط. قد يكون هناك أيضًا تأخير في إصدار الأرباح وتوزيعات الفوائد.
في ظروف أكثر غموضًا، قد يُستخدم الملكية المستفيدة أيضًا لإخفاء المالك الفعلي لعقار أو ورقة مالية. قد يكون المثال على ذلك الأصول التي تُحتفظ بها قانونيًا شركة وهمية shell company والتي يسيطر عليها المالك المستفيد. وعلى الرغم من أن مثل هذه الشركات ليست غير قانونية بطبيعتها، إلا أنها تُستخدم أحيانًا لإبقاء الأصول المالية للمالك سرية.
إيجابيات وسلبيات الملكية المستفيدة
الإيجابيات
يسمح للمساهمين بالتحكم في أسهمهم واستلام الأرباح دون الحاجة إلى تسجيلها بأسمائهم.
يمكن أن يكون وسيلة مريحة لإدارة أعداد كبيرة من الأصول.
سلبيات
بالنسبة للأوراق المالية، يجب أن تمر جميع الاتصالات والأرباح الموزعة عبر الوسيط.
يمكن أحيانًا استخدام الشركات الوهمية لإخفاء هوية المالكين المستفيدين لأغراض غير أخلاقية.
ما هي قاعدة الملكية المستفيدة؟
في مجال البنوك، يُعتبر قانون الملكية المستفيدة متطلبًا تنظيميًا يلزم البنوك بجمع معلومات حول الملكية المستفيدة للحساب عند فتحه. يهدف هذا إلى منع غسيل الأموال والتهرب الضريبي من خلال تحديد المالكين الفعليين للكيان القانوني الذي يفتح الحساب.
كيف تحدد الملكية المستفيدة؟
في القطاع المصرفي، يتم تحديد الملكية المستفيدة بناءً على الملكية والسيطرة على الكيان القانوني المعني. تعني الملكية أي شخص يمتلك أكثر من 25% من الأسهم في الكيان القانوني، وتعني السيطرة أي فرد لديه مسؤولية كبيرة في اتخاذ القرارات، مثل الرئيس التنفيذي (CEO) أو المدير المالي (CFO).
من هم المعفيون من قاعدة الملكية المستفيدة؟
لا تحتاج بعض أنواع الكيانات إلى تقديم معلومات تعريفية بموجب قاعدة الملكية المستفيدة. تشمل هذه الكيانات الملكيات الفردية، وبعض أنواع الأمانات، والملكية غير المرتبطة بالحسابات، وفي حالة بطاقات الائتمان، المستخدمين المصرح لهم الذين ليسوا المالكين الفعليين للبطاقات.
من هو المالك المستفيد لجمعية خيرية أو منظمة غير ربحية؟
بالنسبة للجمعيات الخيرية والمنظمات غير الربحية، لا ينطبق قاعدة الملكية المستفيدة على أولئك الذين يمتلكون أكثر من 25% من الشركة، لأن هذه الكيانات لا تمتلك عادةً مصالح تحكمية تعتمد على النسبة المئوية. ومع ذلك، يجب عليهم الكشف عن معلومات أي مسؤول تنفيذي أو ضابط لديه سيطرة كبيرة على الشركة.
من هو المالك المستفيد من الثقة غير القابلة للإلغاء؟
عندما يتعلق الأمر بالثقة، فإن معلومات الملكية المستفيدة تشمل معلومات عن المؤسس، والأوصياء، والحامي، والمستفيدين، وأي شخص آخر يمارس السيطرة النهائية على الثقة. إذا كانت الثقة تمتلك 25% أو أكثر من شركة أو كيان قانوني، فإن الأوصياء على تلك الثقة يُعتبرون مالكين مستفيدين للشركة.
الخلاصة
الملكية المستفيدة تتيح لشخص ما الاستفادة من الأصول التي تُحتفظ بها فعليًا باسم شركة أو كيان قانوني آخر. هذا الأمر شائع بشكل خاص في الأوراق المالية، التي تُسجل عادةً لدى وسيط حيث يكون الملاك المستفيدون هم عملاء هذا الوسيط.
في القطاع المصرفي، يُعتبر المالكين المستفيدين للكيان القانوني هم الأفراد الذين لديهم مصلحة كبيرة في حقوق الملكية أو سيطرة على الشؤون المالية للكيان. يُطلب من البنوك جمع هذه المعلومات لمنع غسل الأموال.