ما هو المالك المستفيد غير المعترض (NOBO)؟
المالك المستفيد غير المعترض (NOBO) هو المالك المستفيد لشركة والذي يمنح الإذن لوسيط مالي financial intermediary بالإفصاح عن اسمه وعنوانه للشركات أو المصدرين الذين اشترى منهم أوراقًا مالية. يتيح ذلك للشركات التواصل مباشرة مع المالك المستفيد بشأن مختلف الأمور المتعلقة بالأعمال. ومع ذلك، لا تزال هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تؤكد على ضرورة التواصل مع المالكين المستفيدين عبر وسيط، مثل الوسيط المالي، للحصول على مواد الوكالة.
النقاط الرئيسية
- يختار الملاك المستفيدون غير المعترضين (NOBOs) الإفصاح عن أسمائهم وعناوينهم للشركات التي اشتروا فيها الأوراق المالية.
- يختار المالك المستفيد المعترض (OBO) عدم الإفصاح عن معلوماته للشركات.
- تتيح المعلومات الصادرة للشركات إرسال معلومات مثل توكيلات التصويت، والتقارير المالية، ومواد أخرى تتعلق بالأعمال التجارية.
- لقد وضعت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مجموعة متنوعة من القواعد حول كيفية تفاعل الشركات مع المالكين المستفيدين المعترضين وغير المعترضين.
- بعض الأطراف، مثل الشركات، مهتمة بإلغاء التمييز بين المالكين المستفيدين، حيث يرغب البنوك والوسطاء وOBOs في الحفاظ على هذا التمييز.
فهم المالك المستفيد غير المعترض (NOBO)
المالك المستفيد من الأوراق المالية هو الشخص الذي يمتلك أوراقًا مالية تحتفظ بها وسيط مالي. عادةً ما يكون هذا الوسيط هو الوسيط المالي للفرد، أو في بعض الحالات، قد يكون وسيطًا ماليًا آخر يرتبط به الشخص. المالك المستفيد المعترض (OBO) يوجه الوسيط المالي الذي يحتفظ بالأوراق المالية بعدم تقديم اسم المالك ومعلوماته الشخصية للشركة التي أصدرت الأوراق المالية. بينما يوافق المالك المستفيد غير المعترض (NOBO) على السماح بإصدار معلوماته الشخصية للشركة. عند إعداد حسابك مع وسيط مالي، غالبًا ما يكون لديك الخيار فيما إذا كنت ترغب في الإفصاح عن معلوماتك للشركات التي تشتري فيها الأسهم أم لا.
تطلب الشركات والمصدرون هذه المعلومات الشخصية حتى يتمكنوا من التواصل مع المساهم بشأن الاتصالات المهمة للمساهمين (مثل التوكيلات، والنشرات الخاصة بـ عروض الحقوق، والتقارير السنوية/الربع سنوية). سيحصل المالك المستفيد غير المعترض على هذه العناصر لأنه سمح بالإفراج عن معلوماته.
تحدد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تعريف كلا النوعين من المالكين المستفيدين وتضع قواعد محددة حول كيفية تفاعل الشركات مع كل نوع من المالكين المستفيدين. تتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أن يكون الوسيط هو الوسيط بين الشركة وNOBO لأي معلومات تفويض. يمكن إرسال معلومات أخرى إلى NOBO مباشرة.
الحجج المؤيدة والمعارضة للمالك المستفيد غير المعترض (NOBO)
يملك اللاعبون الماليون المختلفون في الصناعة أسبابًا متنوعة لدعم أو الاعتراض على قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المتعلقة بوضع المالك المستفيد المعترض وغير المعترض. تجادل الشركات ضد وجود تمييز وتعتقد أنه ينبغي السماح لها بإرسال الاتصالات مباشرة إلى المساهمين بحرية. يعتقدون أن التواصل المباشر سيقلل التكاليف ويسمح بزيادة مشاركة المساهمين في الشركة.
من ناحية أخرى، تفضل البنوك والوسطاء الحفاظ على التمييز بين المالكين المستفيدين. فهم مهتمون بالحفاظ على قوائم عملائهم سرية، والحفاظ على دخل الرسوم الناتج عن إرسال مواد الوكالة، وحماية إيرادات قروض الأسهم.
يرغب المالكين المستفيدين المعترضين (OBOs) بالطبع في الحفاظ على هذا التمييز أيضًا. يود المالكين المستفيدين المعترضين الحفاظ على خصوصية ممتلكاتهم واستراتيجياتهم المالية وتجنب الطلبات غير المرغوب فيها والبريد العشوائي الآخر.