ما هو تشكيل التوسع؟
نموذج التوسّع هو نمط في مخطط الأسعار يتم تحديده بواسطة المحللين الفنيين. يتميز بزيادة في التقلب في الأسعار ويتم رسمه على شكل خطي اتجاه متباعدين، أحدهما صاعد والآخر هابط. يحدث عادة بعد ارتفاع أو انخفاض كبير في حركة أسعار الأوراق المالية. يتم تحديده على المخطط من خلال سلسلة من القمم المحورية الأعلى والقيعان المحورية الأدنى.
يوضح الرسم البياني أدناه مثالاً على تشكيل توسع كلاسيكي.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر تشكيل التوسّع نمطًا فنيًا في الرسوم البيانية يُظهر قناة متسعة من مستويات الدعم والمقاومة العالية والمنخفضة.
- تشير التشكيلات المتوسعة إلى زيادة تقلبات الأسعار.
- يمكن للمتداولين المتأرجحين الاستفادة من التذبذبات الموجودة داخل تشكيل التوسع.
فهم التشكيلات المتوسعة
تحدث التشكيلات المتوسعة عندما يشهد السوق خلافًا متزايدًا بين المستثمرين حول السعر المناسب لأداة مالية خلال فترة زمنية قصيرة. يصبح المشترون أكثر استعدادًا للشراء بأسعار أعلى، بينما يجد البائعون دافعًا متزايدًا لجني الأرباح. يؤدي هذا إلى سلسلة من القمم المؤقتة الأعلى في السعر والقيعان المؤقتة الأدنى. عند توصيل هذه القمم والقيعان، تشكل خطوط الاتجاه نمطًا متسعًا يشبه مكبر الصوت أو المثلث المتماثل العكسي.
قد يعكس السعر الخلاف العشوائي بين المستثمرين، أو قد يعكس عاملًا أكثر جوهرية. على سبيل المثال، تعاني العديد من الدول من تشكيلات متسعة بسبب زيادة المخاطر السياسية قبل الانتخابات المقبلة. قد تؤدي نتائج الاستطلاعات المختلفة أو سياسات المرشحين إلى أن يصبح السوق متفائلًا جدًا في بعض الأوقات ومتشائمًا جدًا في أوقات أخرى. قد تحدث التشكيلات المتسعة أيضًا خلال موسم الأرباح عندما تعلن الشركات عن نتائج مالية ربع سنوية مختلفة يمكن أن تسبب موجات من التفاؤل أو التشاؤم.
تعتبر هذه التشكيلات نادرة نسبيًا خلال ظروف السوق العادية على المدى الطويل، حيث تميل معظم الأسواق إلى الاتجاه في اتجاه واحد أو آخر مع مرور الوقت. على سبيل المثال، فإن S&P 500 قد ارتفع باستمرار على المدى الطويل؛ لذلك، تكون هذه التشكيلات أكثر شيوعًا في الأوقات التي يبدأ فيها المشاركون في السوق بمعالجة سلسلة من المواضيع الإخبارية المقلقة. مواضيع مثل الصراع الجيوسياسي أو تغيير في اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي، أو خاصةً مزيج من الاثنين، من المرجح أن تتزامن مع مثل هذه التشكيلات.
الربح من التشكيلات المتوسعة
تُعتبر التشكيلات المتوسعة بشكل عام سلبية لمعظم المستثمرين على المدى الطويل ومتداولي الاتجاه لأنها تتميز بتزايد التقلبات دون وجود حركة واضحة في اتجاه واحد. ومع ذلك، فهي أخبار جيدة لـمتداولي السوينغ والمتداولين اليوميين، الذين يحاولون الاستفادة من التقلبات بدلاً من الاعتماد على الحركات الاتجاهية في السوق. يعتمد هؤلاء المتداولون على تقنيات التحليل الفني، مثل خطوط الاتجاه أو المؤشرات الفنية، للدخول والخروج بسرعة من الصفقات التي تستفيد من الحركات قصيرة الأجل. تساعدهم خطوط الاتجاه في توقع نقاط التحول حيث يمكنهم الاستفادة من قرارات التداول إذا قاموا بتوقيت الصفقة بنجاح أو تقليل خسائرهم إذا تحرك السعر ضد مراكزهم.
على سبيل المثال، قد يقوم المتداول المتأرجح بتحديد تشكيل متسع ويدخل في مراكز شراء عندما يصل السعر إلى خط الاتجاه السفلي و/أو مراكز بيع عندما يصل السعر إلى خط الاتجاه العلوي. يعني اتساع هذين الخطين الاتجاهيين أن الربح المحتمل لكل عملية تداول متأرجحة أكبر من التداول المتأرجح السابق. هذه الشروط لا تكون صحيحة إذا كانت الخطوط الاتجاهية تتقارب (كما في المثلث المتماثل) أو متوازية (كما في قناة السعر).
بالإضافة إلى النظر في خطوط الاتجاه، قد ينظر هؤلاء المتداولون أيضًا إلى مؤشرات الزخم لتحديد احتمالية حدوث انعكاس قصير الأجل. يميل المتداولون اليوميون إلى رؤية هذه الأنماط بشكل أكثر تكرارًا أيضًا، نظرًا لأنهم يركزون على أطر زمنية أقصر تستمر لدقائق أو ساعات. في هذه الأطر الزمنية، تميل التشكيلات المتوسعة إلى أن تكون أكثر تكرارًا.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.