الانتفاخ: ما هو، كيف يعمل، مثال

ما هو Bulge؟

يشير الانتفاخ، أو خط الانتفاخ، إلى خط في الرسم البياني يمثل عددًا محددًا من الانحرافات المعيارية فوق منتصف مؤشر Bollinger Band®. عادةً ما يكون النقطة الوسطى هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) لسعر الأصل. لذلك، فإن خط الانتفاخ هو الخط العلوي في مؤشر التحليل الفني Bollinger Band®.

النقاط الرئيسية

• الانتفاخ هو الخط العلوي لمؤشر Bollinger Band.
• يقع عادةً على بعد انحرافين معياريين فوق الخط الأوسط لخط Bollinger Band®.

ما الذي يخبرك به الانتفاخ؟

الانتفاخ، أو خط الانتفاخ، هو عنصر محوري في نطاقات بولينجر، وهو مؤشر تقني تم تطويره بواسطة المحلل والمستثمر والمؤلف جون بولينجر. وهي مجموعة من ثلاثة خطوط:

• المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا لسعر الأصل، وهو الخط الأوسط.
• الخط السفلي، وهو عدد محدد من الانحرافات المعيارية أسفل الخط الأوسط.

عدد الانحرافات المعيارية المستخدمة هو اختياري، ولكن الافتراضي هو استخدام انحرافين معياريين.

الانحراف المعياري هو مفهوم إحصائي يصف متوسط المسافة بين نقاط البيانات في عينة ما ومتوسط تلك العينة. في تداول الأسهم، يُعتبر الانحراف المعياري مقياسًا للتقلب. كلما كان الانحراف المعياري أكبر في مجموعة من أسعار الأسهم، زادت التقلبات فيها. وفقًا لجون بولينجر في كتابه "Bollinger on Bollinger Bands"، فإن "Bollinger Bands® هي نطاقات تُرسم حول هيكل السعر في الرسم البياني. وتهدف إلى تقديم تعريفات نسبية للارتفاع والانخفاض؛ حيث تكون الأسعار القريبة من النطاق العلوي مرتفعة، والأسعار القريبة من النطاق السفلي منخفضة." يمكن أن يكون الانتفاخ أداة مهمة لمستخدمي Bollinger Bands® لتحديد متى يشترون أو يبيعون أو يقومون بـ البيع على المكشوف.

استراتيجيات توسع نطاقات بولينجر

هناك استراتيجيات متعددة لخطوط بولينجر. هنا سنركز على بعض التفسيرات القياسية للخط العلوي.

إحدى الاستخدامات الأولى هي تداول قمم M. يحدث هذا عندما يصل السعر إلى مستوى مرتفع، ثم يتراجع، ثم يصل إلى مستوى مرتفع مشابه (قد يكون أعلى قليلاً أو أقل أو مساوياً) ولكنه يفشل في لمس انتفاخ بولينجر باند. عندما ينخفض السعر مرة أخرى إلى ما دون مستوى التراجع، يكون ذلك إشارة للبيع. هذا مشابه لتشكيل القمة المزدوجة.

كإرشاد عام، عندما يلامس السعر الحد العلوي، فهذا يدل على قوة السعر. هذا ليس بحد ذاته إشارة للشراء أو البيع، ولكنه يمكن أن يساعد في التحليل. إذا كان السعر يضرب باستمرار الحد العلوي، وعادة لا يصل إلى الحد السفلي، فمن المحتمل أن يكون هذا الأصل في حركة صعودية قوية.

مثال على توسع نطاقات بولينجر في سهم

يظهر الرسم البياني لشركة Meta (META)، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Facebook، نمط M-top باستخدام نطاقات بولينجر®. يرتفع السعر على طول الانتفاخ. ثم يتراجع ويحاول الارتفاع مرة أخرى. لا يتمكن السعر من الوصول إلى الارتفاع السابق، ولكن الأهم من ذلك أن السعر لا يلامس الانتفاخ في هذه المحاولة الثانية. ثم يستمر السعر في الانخفاض إلى ما دون مستوى التراجع المنخفض. كانت هذه فرصة للبيع قبل حدوث انخفاض كبير في السعر.

ليس كل الأمثلة على هذا النمط ستؤدي إلى انخفاض كبير في الأسعار.

الفرق بين الانتفاخ والمغلفات

عادةً ما يكون الانتفاخ أعلى من نقطة الوسط لفرقة بولينجر® بمقدارين معياريين. المغلفات هي مؤشر مختلف، لكنها تبدو مشابهة. عادةً ما تكون المغلفات عبارة عن متوسطات متحركة موضوعة فوق وتحت متوسط متحرك آخر، أو يتم وضع النطاقات العليا والسفلى بنسبة مئوية معينة أو بمبلغ معين من الدولارات فوق وتحت نقطة الوسط لإنشاء مغلف حول السعر.

قيود استخدام الـ Bulge

يتم وضع الانتفاخ على مسافة محددة من الانحرافات المعيارية بعيدًا عن المتوسط المتحرك البسيط (SMA). قد تكون الإعدادات المختارة ذات قدرة تنبؤية قليلة. في بعض الأحيان، يمر السعر عبر الانتفاخ، وفي أحيان أخرى لا يصل إليه.

هناك انتقاد شائع لاستخدام الانحرافات المعيارية وهو أن الكثيرين يستخدمونها بافتراض أن العوائد والمخاطر تعتمد على التوزيع الطبيعي. وبسبب الاتجاهات، فإنها ليست كذلك.

تُستخدم نطاقات بولينجر® بشكل أفضل بالتزامن مع مؤشرات أخرى وحركة السعر. مثل مثال القمة المزدوجة M، تبحث هذه التقنية عن عوامل سعر متعددة بالإضافة إلى تأكيد من نطاق بولينجر® لتفعيل صفقة.

لا يوجد مؤشر يعمل طوال الوقت. بالإضافة إلى ذلك، قد تتطلب الأصول المختلفة إعدادات مختلفة للمؤشر لكي يكون مفيدًا.