ما هو اتفاق الشراء والبيع؟
اتفاقية الشراء والبيع (أو اتفاقية الشراء والبيع) هي عقد ملزم قانونيًا يحدد كيفية إعادة تخصيص حصة الشريك في الأعمال التجارية إذا توفي ذلك الشريك أو غادر العمل لأي سبب آخر. في الغالب، تنص اتفاقية الشراء والبيع على أن الحصة المتاحة تُباع للشركاء الباقين أو للشراكة. غالبًا ما تستخدم اتفاقيات الشراء والبيع سياسات التأمين على الحياة لتمويل عملية الشراء المحتملة في حالة وفاة أحد الشركاء.
قد يُطلق على اتفاقية الشراء والبيع أيضًا اتفاقية الاستحواذ، أو وصية العمل، أو اتفاقية ما قبل الزواج للأعمال.
النقاط الرئيسية
- تحدد اتفاقيات الشراء والبيع كيفية نقل حصة الشريك في العمل في حالة وفاته أو مغادرته.
- قد تحدد اتفاقيات الشراء والبيع أيضًا طريقة لتحديد قيمة الأعمال التجارية.
- أكثر اتفاقيات الشراء والبيع شيوعًا هي الشراء المتبادل وشراء الكيان (الاسترداد)؛ وبعض الاتفاقيات ستجمع بين الاثنين.
- تتيح اتفاقيات الشراء المتبادل للمالكين المتبقين شراء حصص المالك المتوفى أو الذي يرغب في البيع.
- تتطلب اتفاقيات الاسترداد من الكيان التجاري شراء حصص المالك الذي يقوم بالبيع.
كيف يعمل اتفاق الشراء والبيع
تُستخدم اتفاقيات الشراء والبيع بشكل شائع من قبل الشراكات والشركات المغلقة في محاولة لتسهيل الانتقالات في الملكية عندما يتوفى شريك أو يتقاعد أو يقرر الخروج من العمل. تمنع هذه الاتفاقيات الغرباء من السيطرة على جزء من العمل وتوفر وسيلة لتحديد قيمة حصة كل مالك.
يتطلب اتفاق الشراء والبيع أن يتم بيع حصة العمل للشريك المغادر أو المتوفى إلى الشركة أو الأعضاء المتبقين في العمل وفقًا لصيغة محددة مسبقًا. لتمويل شراء الأسهم من قبل الشركاء الباقين على قيد الحياة، غالبًا ما يتم أخذ سياسات التأمين على الحياة بشكل متبادل من قبل كل شريك على حياة الآخرين، والتي يمكن أن تدفعها الشركة كـ نفقات عمل، حيث يكون الشركاء هم المستفيدون المسميون.
عند وفاة أحد الشركاء، سيتم دفع تعويض التأمين على الحياة للشركاء المتبقين، الذين سيستخدمون الأموال لشراء حصص المتوفى من الميراث، مما يضمن استمرارية العمل وهيكل ملكيته. وجود اتفاقية شراء وبيع يتجنب المعارك المكلفة للسيطرة مع الأزواج أو الأطفال الباقين على قيد الحياة واستخدام محكمة الوصايا.
قد تستخدم اتفاقيات الشراء والبيع أيضًا من قبل شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC)، أو شركة تقليدية، أو ملكية فردية، وفي هذه الحالة سيتم تعيين موظف كمشتري للأعمال أو كخليفة للأعمال.
عندما يتوفى المالك الوحيد، قد يتم تعيين موظف رئيسي كالمشتري أو الخلف.
أنواع اتفاقيات الشراء والبيع
هناك شكلان شائعان لاتفاقيات الشراء والبيع:
يختار بعض الشركاء مزيجًا من الاثنين، حيث تكون بعض الأجزاء متاحة للشراء من قبل الشركاء الأفراد، بينما يتم شراء الباقي من قبل الشراكة.
اتفاقية الانتظار والترقب تجمع بين عناصر من كل من هذين النوعين، حيث لا يتم تسمية الشركاء أو الكيان بشكل صريح. في الوقت الذي يصبح فيه ذلك ضروريًا، ستتحول الاتفاقية إلى أحد الخيارين اعتمادًا على ما هو الأفضل لاستمرارية الأعمال.
ما الذي يتضمنه اتفاق الشراء والبيع؟
يمكن أن تختلف اتفاقيات الشراء والبيع اعتمادًا على احتياجات مالكي الأعمال وقانون الولاية الخاص باتفاقيات الشراء والبيع. بشكل عام، ينبغي أن تتضمن المعلومات التالية:
- قائمة الشركاء أو المالكين المشاركين وحصصهم الحالية في رأس المال.
- تقييم حديث للأعمال، والذي يُستخدم لتحديد قيمة حصة كل شريك.
- الأحداث التي تؤدي إلى الاستحواذ، مثل الوفاة أو العجز أو الإفلاس أو التقاعد
- تحليل لمن يشتري ويستحوذ على ماذا
- كيف سيتم تمويل عملية الشراء، على سبيل المثال، من خلال سياسات التأمين
- اعتبارات التخطيط الضريبي وتخطيط التركات للشركاء الأفراد والمستفيدين الباقين على قيد الحياة
مزايا اتفاقيات الشراء والبيع
تم تصميم اتفاقيات الشراء والبيع لمساعدة الشركاء في إدارة المواقف الصعبة المحتملة بطرق تحمي العمل ومصالحهم الشخصية والعائلية.
يمكن أن يقيّد الاتفاق الملاك من بيع حصصهم لمستثمرين خارجيين دون موافقة الملاك المتبقين، على سبيل المثال. يمكن توفير حماية مماثلة في حالة وفاة شريك. قد ينص اتفاق نموذجي على أن يتم بيع حصة الشريك المتوفى مرة أخرى إلى الشركة أو الملاك المتبقين. هذا يمنع الورثة من بيع الحصة لطرف خارجي.
بالإضافة إلى التحكم في ملكية العمل، تحدد اتفاقيات الشراء والبيع الوسائل المستخدمة في تقييم قيمة حصة الشريك. يمكن أن يكون لهذا استخدامات خارج نطاق مسألة شراء وبيع الأسهم. على سبيل المثال، إذا كان هناك نزاع بين المالكين حول قيمة الشركة أو مصلحة أحد الشركاء، فسيتم استخدام طرق التقييم المدرجة في اتفاقية الشراء والبيع.
كيف تقوم بإعداد اتفاقية شراء وبيع؟
اتفاقية الشراء والبيع هي عقد يحدد كيفية حصول الشركاء أو المالكين المتبقين في الشركة على حصص الشريك الذي يتوفى أو يغادر العمل. يتم ذلك عادة بمساعدة محامٍ ذو خبرة.
من أجل ضمان توفر الأموال، يقوم الشركاء في الأعمال عادة بشراء بوليصات تأمين على الحياة للشركاء الآخرين. في حالة الوفاة، سيتم استخدام عائدات إحدى هذه البوليصات لشراء حصة الشريك المتوفى في العمل. يجب أن يتم هذا الجزء من الاتفاقية من خلال وكيل تأمين على الحياة لديه خبرة في هذا النوع من الاتفاقيات.
ما هي عيوب اتفاقية الشراء والبيع؟
يمكن أن تشمل العيوب جعل الأمر أكثر صعوبة لأصحاب الأعمال لبيع حصصهم لأي شخص غير مذكور في الاتفاقية. في الوقت الذي تم فيه إعداد الاتفاقية، قد يكون ذلك مرغوبًا. ومع ذلك، يمكن أن تتغير العلاقات والاحتياجات. قد يصبح سعر الشراء أيضًا قديمًا. قد يقيم الحصة بسعر مرتفع جدًا أو منخفض جدًا بالنسبة للبيئة التجارية الحالية. التكلفة هي عامل آخر يجب مراعاته. إعداد واحدة من هذه الاتفاقيات بواسطة محامٍ يمكن أن يكون مكلفًا.
ما هي فائدة اتفاقية الشراء والبيع؟
اتفاقية الشراء والبيع تضمن انتقالًا سلسًا للملكية واستمرارية الأعمال في حالة مغادرة شريك أو مالك كبير للأسهم. تعتبر هذه الاتفاقية عقدًا ملزمًا قانونيًا يحدد كيفية حصول الشركاء المتبقين على حصص المالكين المغادرين. بدون مثل هذه الاتفاقية، يمكن أن تحدث نزاعات قانونية وتحديات. على سبيل المثال، إذا توفي شريك دون وجود اتفاقية، فقد تنتقل حصصه تلقائيًا إلى زوجته، التي قد تقرر الاحتفاظ بها. أو قد ترغب الزوجة في بيعها، لكن الشركاء المتبقين قد لا تتوفر لديهم الأموال اللازمة لشراء الحصص.
الخلاصة
استمرارية الأعمال مهمة، خاصة عندما يكون هناك شركاء متعددون أو حاملو أسهم مهمون مشاركون في إدارة الأعمال. يُعتبر اتفاق الشراء والبيع (buy-sell agreement) حلاً قانونيًا لوضع خطة واضحة لكيفية توزيع حصص الشريك الذي غادر أو توفي على الشركاء الباقين. في حالة الوفاة، تُستخدم وثائق التأمين على الحياة لتمويل شراء الأسهم من تركة المتوفى.