ما هو معدل الأصول النقدية؟
نسبة الأصول النقدية هي القيمة الحالية للأوراق المالية القابلة للتسويق والنقد، مقسومة على الخصوم الحالية للشركة. تُعرف أيضًا باسم نسبة النقد، وتقارن نسبة الأصول النقدية بين كمية الأصول السائلة للغاية (مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق) وكمية الخصوم قصيرة الأجل. يُستخدم هذا الرقم لقياس سيولة الشركة أو قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل.
النقاط الرئيسية
- نسبة الأصول النقدية هي نسبة مالية تهدف إلى تحديد سيولة الشركة من خلال تقييم قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام النقد والنقد المعادل.
- يتم حساب نسبة الأصول النقدية عن طريق قسمة مجموع النقد والنقد المعادل على الخصوم المتداولة.
- تشمل المعادلات النقدية عناصر مثل أذون الخزانة، شهادات الإيداع البنكية، الأوراق التجارية، وغيرها من أدوات سوق المال. تشمل الخصوم المتداولة عناصر مثل الحسابات الدائنة، الديون قصيرة الأجل، الأرباح الموزعة المستحقة، السندات الدائنة، والأقساط المستحقة من الديون طويلة الأجل.
- يستخدم المستثمرون والمحللون نسبة الأصول النقدية لتحديد سيولة الشركة. تشير النسبة التي تبلغ 1 أو أكثر إلى أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة، بينما قد تشير النسبة التي تقل عن 1 إلى صعوبة مالية.
- كل شركة وكل صناعة سيكون لها متطلبات نقدية مختلفة، لذلك لا يوجد قيمة واحدة تُعتبر قوية أو ضعيفة.
- نسبة الأصول النقدية تشبه النسبة الحالية؛ ومع ذلك، فإن النسبة الحالية تشمل جميع الأصول الحالية.
صيغة وحساب نسبة الأصول النقدية
يتم حساب نسبة الأصول النقدية عن طريق قسمة مجموع النقد والنقد المعادل على الخصوم المتداولة. الصيغة هي كما يلي:
نسبة الأصول النقدية = (النقد + المكافئات النقدية) / الخصوم المتداولة
المكافئات النقدية تشمل جميع الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. تتضمن هذه الأصول أذون الخزانة، شهادات الإيداع البنكية، الأوراق التجارية، وغيرها من أدوات سوق المال. المكافئات النقدية تتميز بسيولة عالية وجودة ائتمانية مرتفعة.
تشمل الخصوم المتداولة الحسابات الدائنة، الديون قصيرة الأجل، الأرباح الموزعة المستحقة، السندات المستحقة الدفع، والأقساط الحالية للديون طويلة الأجل.
ماذا يمكن أن يخبرك به نسبة الأصول النقدية
نسبة الأصول النقدية هي مؤشر مالي على السيولة الخاصة بالشركة. تُظهر مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. تُعتبر هذه النسبة حسابًا محافظًا للغاية لأنها تشمل فقط النقد والنقد المعادل دون أي أصول أخرى، لتحديد مدى سيولة الشركة.
يمكن للمستثمرين والمحللين تحديد قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، مثل الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل، باستخدام أصولها الأكثر سيولة من خلال استخدام نسبة الأصول النقدية. تشير نسبة الأصول النقدية التي تبلغ 1 أو أكثر إلى أن الشركة في وضع مالي جيد ولديها القدرة على سداد الالتزامات من خلال الأصول السائلة. أما نسبة الأصول النقدية التي تقل عن واحد فقد تشير إلى أن الشركة في ضائقة مالية.
ومع ذلك، فإن وجود نسبة الأصول النقدية أقل من 1 لا يشير بالضرورة إلى صعوبة مالية. كما هو الحال مع جميع التحليلات المالية، يجب تقييم أكثر من نقطة بيانات واحدة قبل اتخاذ حكم على الصحة المالية للشركة.
نسبة الأصول النقدية هي مثال رئيسي على ذلك، حيث أن العديد من الشركات لا تحتفظ بجزء كبير من النقد أو ما يعادله، حيث يُعتبر ذلك استخدامًا سيئًا للنقد. بدلاً من ذلك، تستثمر العديد من الشركات بطرق متنوعة أو تعيد توجيه الأموال إلى داخل الأعمال.
الفرق بين نسبة الأصول النقدية ونسبة السيولة الحالية
نسبة الأصول النقدية هي نسبة السيولة وتشبه نسبة السيولة الأخرى، وهي النسبة الحالية. ومع ذلك، فإن النسبة الحالية تشمل جميع الأصول الحالية بالإضافة إلى النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق، مثل المخزون. إن تضمين جميع الأصول الحالية، وليس فقط تلك التي يمكن تحويلها فورًا إلى نقد، يجعل النسبة الحالية مقياسًا أقل صرامة من نسبة الأصول النقدية. لذلك، تعتبر نسبة الأصول النقدية مقياسًا أفضل لسيولة الشركة.
مثال على نسبة الأصول النقدية
على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة 130,000 دولار في الأوراق المالية القابلة للتسويق، و110,000 دولار نقدًا، و200,000 دولار في الخصوم المتداولة، فإن نسبة الأصول النقدية ستكون (130,000 + 110,000) / 200,000 = 1.20. النسبة التي تزيد عن 1 توضح أن الشركة لديها القدرة على تغطية خصومها المتداولة في الأجل القصير. الشركات في الصناعات المختلفة لديها احتياجات مختلفة للسيولة، لذا تختلف النسب المقبولة من صناعة إلى أخرى.
ما هو معدل الأصول النقدية الجيد؟
النسبة المثالية للأصول النقدية هي 1. وهذا يشير إلى أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة، ولكنها أيضًا لا تحتفظ بكميات كبيرة من النقد غير المستخدم. ومع ذلك، فإن كل شركة وصناعة سيكون لها متطلبات نقدية مختلفة، وبالتالي، ستكون هناك دائمًا قيم مختلفة تُعتبر جيدة.