ما هي الأصول المتداولة؟
حساب الأصول المتداولة هو بند في الميزانية العمومية يُدرج تحت قسم الأصول، ويشمل جميع الأصول التي تمتلكها الشركة والتي يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة. الأصول التي تُسجل قيمتها في حساب الأصول المتداولة تُعتبر أصولاً متداولة.
تشمل الأصول المتداولة النقد، المكافئات النقدية، الحسابات المدينة، مخزون البضائع، الأوراق المالية القابلة للتداول، الخصوم المدفوعة مسبقًا، وأصول أخرى سائلة. قد يُطلق على الأصول المتداولة أيضًا الحسابات الجارية.
النقاط الرئيسية:
- الأصول المتداولة هي حساب مدرج في الميزانية العمومية يوضح قيمة الأصول التي تمتلكها الشركة والتي يمكن تحويلها إلى نقد من خلال التصفية أو الاستخدام أو المبيعات خلال سنة واحدة.
- الأصول المتداولة تشمل النقد، المعادلات النقدية، الحسابات المدينة، مخزون البضائع، الأوراق المالية القابلة للتداول، الالتزامات المدفوعة مسبقًا، وأصول سائلة أخرى.
- حساب الأصول المتداولة مهم لأنه يوضح سيولة الشركة على المدى القصير وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
فهم الأصول المتداولة
يجب على الشركات المملوكة للعموم الالتزام بالمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا وإجراءات التقارير. ووفقًا لهذه المبادئ والممارسات، يجب إعداد البيانات المالية بعناصر محددة تضمن الشفافية للأطراف المهتمة. واحدة من هذه البيانات هي الميزانية العمومية، التي تسرد أصول الشركة، والخصوم، وحقوق المساهمين.
الأصول المتداولة هي دائمًا أول حساب يُدرج في الميزانية العمومية للشركة تحت قسم الأصول. وهي تتكون من حسابات فرعية تشكل حساب الأصول المتداولة. على سبيل المثال، تدرج شركة Apple, Inc. عدة حسابات فرعية تحت الأصول المتداولة التي تتجمع لتشكل إجمالي الأصول المتداولة، وهو قيمة جميع الحسابات الفرعية للأصول المتداولة.
الميزانية العمومية الموحدة لشركة Apple للسنة المالية 2023.
هذا القسم مهم للمستثمرين لأنه يظهر السيولة قصيرة الأجل للشركة. وفقًا للميزانية العمومية لشركة Apple للسنة المالية 2023، كان لديها 143 مليون دولار في حساب الأصول الحالية التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال عام واحد. هذه السيولة قصيرة الأجل حيوية—إذا واجهت Apple مشاكل في سداد التزاماتها قصيرة الأجل، يمكنها تصفية هذه الأصول للمساعدة في تغطية هذه الديون.
اعتمادًا على طبيعة العمل والمنتجات التي يسوقها، يمكن أن تتنوع الأصول المتداولة من براميل النفط الخام، السلع المصنعة، المخزون للأعمال قيد التنفيذ، المواد الخام، أو العملات الأجنبية.
أنواع الأصول المتداولة
يمكن اعتبار العديد من الأصول على أنها أصول متداولة من قبل مختلف الشركات في جميع الصناعات. بشكل عام، تقوم معظم الصناعات بتجميع أصولها المتداولة في هذه الحسابات الفرعية؛ ومع ذلك، قد ترى أخرى:
- النقد والنقد المعادل
- الأوراق المالية القابلة للتسويق
- الحسابات المدينة
- المخزون
- الالتزامات/المصروفات المدفوعة مسبقًا
- استثمارات أخرى قصيرة الأجل
في الميزانية العمومية، يتم عرض الحسابات الفرعية للأصول المتداولة عادةً بترتيب سيولة الأصول المتداولة. الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة أكبر تُصنّف في مرتبة أعلى من قبل قسم المالية أو شركة المحاسبة التي أعدت التقرير. قد يختلف ترتيب ظهور هذه الحسابات لأن كل شركة يمكن أن تحسب الأصول المدرجة بشكل مختلف.
النقد والنقد المعادل
بحسب التعريف، فإن الأصول في حساب الأصول المتداولة هي نقد أو يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. وتشمل المكافئات النقدية شهادات الإيداع، وصناديق سوق المال، والسندات الحكومية قصيرة الأجل، وأذون الخزانة.
لكي تُعتبر الأصول أصولًا متداولة، يجب ألا تكون هناك أي قيود تمنع سيولتها على المدى القصير.
الأوراق المالية القابلة للتسويق
الأوراق المالية القابلة للتسويق هي الحساب الذي يتم فيه إدخال القيمة الإجمالية للاستثمارات السائلة التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد دون تقليل قيمتها السوقية. على سبيل المثال، إذا كانت أسهم شركة ما تتداول بأحجام منخفضة جدًا، فقد لا يكون من الممكن تحويلها إلى نقد دون التأثير على قيمتها السوقية. هذه الأسهم لن تُعتبر سائلة، وبالتالي لن يتم إدخال قيمتها في حساب الأصول المتداولة.
الحسابات المدينة
حسابات القبض—وهي قيمة جميع الأموال المستحقة لشركة مقابل السلع أو الخدمات التي تم تسليمها أو استخدامها ولكن لم يتم دفعها بعد من قبل العملاء—تُدرج ضمن الأصول المتداولة طالما يمكن توقع سداد الحسابات خلال سنة واحدة. إذا قامت الشركة بإجراء مبيعات من خلال تقديم شروط ائتمان أطول لعملائها، فقد لا يتم تضمين بعض حساباتها المستحقة في حساب الأصول المتداولة.
من الممكن أيضًا أن بعض الذمم المدينة لا يُتوقع تحصيلها. يتم أخذ هذا الاعتبار في الحسبان في حساب فرعي يُسمى مخصص الديون المشكوك في تحصيلها، حيث يتم طرح قيمته من حساب الذمم المدينة.
المخزون
المخزون—الذي يمثل المواد الخام والمكونات والمنتجات النهائية—يُدرج ضمن حساب الأصول المتداولة. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي طرق المحاسبة المختلفة إلى تعديل المخزون؛ وفي بعض الأحيان، قد لا يكون بنفس سيولة الأصول المتداولة الأخرى المؤهلة، وذلك حسب المنتج وقطاع الصناعة.
على سبيل المثال، هناك ضمان قليل أو معدوم بأن يتم بيع عشرات الوحدات من معدات تحريك الأرض الثقيلة ذات التكلفة العالية خلال العام المقبل، ولكن هناك فرصة عالية نسبيًا لنجاح بيع ألف مظلة في موسم الأمطار القادم.
لهذه الأسباب، يجب أن تنظر إلى المخزون بعين ناقدة. اقرأ تقارير الشركة أو تصفح الإنترنت لتحديد ما يحدث مع مخزون الشركة—قد يكون ذلك مجرد ممارسة قياسية أو اتجاه في الصناعة للحفاظ على المخزون عند مستويات معينة.
المخزون أيضًا يعوق رأس المال العامل. إذا تغير الطلب بشكل غير متوقع - وهو أمر أكثر شيوعًا في بعض الصناعات مقارنة بغيرها - يمكن أن يتراكم المخزون.
الخصوم المدفوعة مسبقًا
المصروفات المدفوعة مقدمًا — والتي تمثل المدفوعات المسبقة التي تقوم بها الشركة مقابل السلع والخدمات التي سيتم استلامها في المستقبل — تُعتبر أصولًا متداولة. على الرغم من أنها لا يمكن تحويلها إلى نقد، إلا أنها مدفوعات تم إجراؤها بالفعل. هذه المدفوعات تحرر رأس المال لاستخدامات أخرى. قد تشمل المصروفات المدفوعة مقدمًا المدفوعات لشركات التأمين أو المقاولين.
استثمارات قصيرة الأجل الأخرى
تقوم العديد من الشركات بتصنيف الاستثمارات السائلة ضمن حساب الأوراق المالية القابلة للتسويق، ولكن يمكن حساب بعضها في حساب الاستثمارات قصيرة الأجل الأخرى. مثال على ذلك هو الأموال الزائدة المستثمرة في أداة مالية قصيرة الأجل، مما يتيح استخدام الأموال مع الاحتفاظ بخيار الوصول إليها عند الحاجة.
الأصول المتداولة مقابل الأصول غير المتداولة
إذا كانت الأصول المتداولة هي تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة، فإن الأصول غير المتداولة هي تلك التي لا يمكن تحويلها خلال سنة واحدة. في الميزانية العمومية، قد تجد بعض حسابات الأصول نفسها تحت الأصول المتداولة والأصول غير المتداولة. وذلك لأن نفس أنواع الأصول قد تكون مرتبطة لفترة أطول، مثل الأوراق المالية القابلة للتسويق التي لا يمكن بيعها في غضون سنة واحدة أو التي سيتم بيعها بأقل بكثير من سعر شرائها.
الممتلكات، المصانع، المباني، المرافق، المعدات، والاستثمارات الأخرى غير السائلة هي جميعها أمثلة على الأصول غير المتداولة لأنها قد تستغرق وقتًا طويلاً للبيع. يتم تقييم الأصول غير المتداولة بسعر شرائها لأنها تُحتفظ لفترات طويلة وتتعرض للاستهلاك. بينما تُقيّم الأصول المتداولة بالقيمة السوقية العادلة ولا تتعرض للاستهلاك.
صيغة الأصول المتداولة
صيغة إجمالي الأصول المتداولة هي عملية جمع بسيطة لجميع الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة. إذا لم يتم ذكر فئة فرعية من الأصول المتداولة في هذه الصيغة، يمكنك إضافتها إلى الأصول السائلة الأخرى. تقوم بجمع معلومات الأصول المتداولة من الميزانية العمومية وتضيفها. عادةً ما يكون الإجمالي قد تم حسابه لك بالفعل في الميزانية العمومية تحت بند إجمالي الأصول المتداولة:
الأصول المتداولة = النقد + المعادلات النقدية + المخزون + الحسابات المدينة + الأوراق المالية القابلة للتسويق + المصروفات المدفوعة مسبقًا + الأصول السائلة الأخرى
حيث:
النقد = C
المعادلات النقدية = CE
المخزون = I
الحسابات المدينة = AR
الأوراق المالية القابلة للتسويق = MS
المصروفات المدفوعة مسبقًا = PE
الأصول السائلة الأخرى = OLA
مثال من العالم الحقيقي
بلغ إجمالي الأصول المتداولة لشركة وول مارت إنك، الرائدة في مجال البيع بالتجزئة (WMT) للسنة المالية 2024 حوالي 76.9 مليار دولار:
- النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل كانت 9.9 مليار دولار.
- إجمالي الحسابات المدينة كان 9.0 مليار دولار.
- كانت المخزون بقيمة 54.9 مليار دولار
- الأصول المتداولة الأخرى كانت 3.3 مليار دولار.
بالمقارنة، في السنة المالية 2023، كانت إجمالي الأصول المتداولة لشركة مايكروسوفت كورب. (MSFT) تبلغ 184.3 مليار دولار:
- النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل كانت 111.3 مليار دولار.
- إجمالي الحسابات المدينة كان 48.7 مليار دولار.
- كانت المخزون بقيمة 2.5 مليار دولار
- الأصول المتداولة الأخرى كانت 21.8 مليار دولار.
كيف يستخدم المستثمرون الأصول المتداولة؟
تعتبر قيمة إجمالي الأصول المتداولة ذات أهمية كبيرة لإدارة الشركة فيما يتعلق بالعمليات اليومية للأعمال. عندما يحين موعد سداد الفواتير والقروض، يجب أن يكون لدى الإدارة النقد اللازم. تعكس القيمة بالدولار التي يمثلها إجمالي الأصول المتداولة وضع السيولة والنقدية للشركة. وهذا يسمح للإدارة بإعادة تخصيص وتسييل الأصول - إذا لزم الأمر - لمواصلة العمليات التجارية.
يحرص الدائنون والمستثمرون على متابعة حساب الأصول المتداولة عن كثب لتقييم ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها. يستخدم الكثيرون مجموعة متنوعة من نسب السيولة، وهي فئة من المقاييس المالية المستخدمة لتحديد قدرة المدين على سداد الديون الحالية دون الحاجة إلى جمع أموال إضافية.
النسب المالية التي تستخدم الأصول المتداولة
النسب التالية تُستخدم عادةً لقياس وضع السيولة في الشركة. كل نسبة تستخدم حسابات فرعية مختلفة من الأصول المتداولة مقارنةً بقيمة حساب الخصوم المتداولة للشركة:
نسبة النقد هي الأكثر تحفظًا لأنها تأخذ في الاعتبار فقط النقد والنقد المعادل. بينما تعتبر النسبة الحالية الأكثر تساهلاً حيث تشمل أصولًا متنوعة من حساب الأصول الحالية. تقيس هذه المعايير المتعددة قدرة الشركة على سداد الديون المستحقة وتغطية الالتزامات والمصروفات دون تصفية الأصول الثابتة.
ما هي الأصول الحالية وغير الحالية؟
الأصول المتداولة هي حساب يتم فيه إدخال الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة مالية واحدة أو دورة تشغيلية. الأصول غير المتداولة هي حساب يتم فيه إدخال الأصول التي لا يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد، وغالبًا ما تُباع بأقل من سعر الشراء.
ما هي بعض الأمثلة على الأصول المتداولة؟
يمكن العثور على حساب الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركة. تشمل الأمثلة الشائعة لحسابات الأصول المتداولة:
- حساب الذمم المدينة: هذا هو المال المستحق للشركة نتيجة بيع منتجاتها وخدماتها لعملائها.
- حساب المخزون: البضائع المنتجة والجاهزة للبيع أو المواد الخام.
- حساب المصاريف المدفوعة مسبقًا: السلع أو الخدمات التي تم دفع ثمنها لتُستلم في المستقبل القريب.
ما هي الأصول المتداولة العشرة؟
الأصول المتداولة عادةً ما تندرج تحت واحدة من ستة حسابات فرعية في حساب الأصول المتداولة: النقد والنقد المعادل، المخزون، الحسابات المدينة، الأوراق المالية القابلة للتسويق، المصروفات المدفوعة مقدمًا، وأصول سائلة أخرى. ومع ذلك، هناك حسابات أصول متداولة أخرى تكون خاصة بالصناعات والأعمال، مثل الذمم المدينة غير التجارية، النقد المقيد، صافي الذمم المدينة، أو الأصول المؤجلة المتداولة.
ما هي الأنواع الثلاثة للأصول المتداولة؟
من بين العديد من أنواع حسابات الأصول المتداولة، هناك ثلاثة هي النقد والنقد المعادل، الأوراق المالية القابلة للتسويق، والمصروفات المدفوعة مسبقًا.
الخلاصة
الأصول المتداولة هي أي أصل يمكن للشركة تحويله إلى نقد في فترة زمنية قصيرة، عادةً خلال سنة واحدة. تُدرج هذه الأصول في حساب الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركة المتداولة علنًا.
الأصول التي تُعتبر جارية تختلف حسب الصناعة، ولكن بشكل عام، تندرج تحت هذه الحسابات الفرعية: النقد والنقد المعادل، الأوراق المالية القابلة للتسويق، الحسابات المدينة، المخزون، وأصول سائلة أخرى.