ما هو مؤشر شهادة الإيداع (CODI)؟
مؤشر شهادات الإيداع (CODI)، المعروف أيضًا بمؤشر تكلفة الإيداع، كان متوسط 12 شهرًا لأحدث معدلات العطاء التي يقدمها المتعاملون (العوائد) على شهادات الإيداع لمدة ثلاثة أشهر المتداولة على المستوى الوطني كما هو مذكور في الإصدار الإحصائي H.15 من الاحتياطي الفيدرالي. تم تحويل العوائد إلى معدل سنوي باستخدام سنة مكونة من 360 يومًا.
تم نشر مؤشر CODI وإتاحته للجمهور من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. تم حساب المؤشر في أو بالقرب من أول يوم اثنين من كل شهر تقويمي وغالبًا ما يُستخدم لتحديد معدلات الرهن العقاري القابلة للتعديل.
في 5 ديسمبر 2013، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن وقف نشر معدلات شهادات الإيداع (CDs) لفترات 1 و3 و6 أشهر، مما أدى فعليًا إلى إنهاء مؤشر CODI.
النقاط الرئيسية
- كان مؤشر شهادات الإيداع (CODI) معيارًا رسميًا لأسعار شهادات الإيداع لمدة 3 أشهر في الولايات المتحدة.
- تم نشره من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وكان مؤشر CODI يُستخدم كمرجع لمختلف القروض ذات المعدلات القابلة للتعديل مثل الرهون العقارية ذات المعدلات القابلة للتعديل (ARM).
- تم إيقاف مؤشر CODI في ديسمبر 2013 بعد أن توقفت الاحتياطي الفيدرالي عن نشر معدلات شهادات الإيداع قصيرة الأجل.
فهم مؤشر شهادة الإيداع
لأن مؤشر CODI كان متوسطًا متحركًا لمدة 12 شهرًا، لم يكن متقلبًا مثل بعض مؤشرات الرهن العقاري الشهيرة الأخرى مثل مؤشر سعر الفائدة بين البنوك في لندن لمدة شهر واحد (LIBOR). كما كان يميل إلى التأخر عن مؤشرات الرهن العقاري الأخرى في معدل التعديل عندما تتغير أسعار الفائدة.
بعض الرهون العقارية، مثل خيارات الدفع ARMs، تقدم للمقترض خيارًا بين المؤشرات. يجب اتخاذ هذا الخيار بناءً على بعض التحليل. يُعرف سعر الفائدة على الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل بأنه سعر الفائدة الكامل المفهرس - وهو يساوي قيمة المؤشر بالإضافة إلى الهامش. بينما يكون المؤشر متغيرًا، يكون الهامش ثابتًا طوال فترة الرهن العقاري. عند النظر في أي مؤشر هو الأكثر اقتصادية، لا تنسَ الهامش. كلما كان المؤشر أقل مقارنة بمؤشر آخر، كان من المحتمل أن يكون الهامش أعلى.
خيارات مؤشر ARM
تشمل بعض المؤشرات الشائعة للقروض ذات الفائدة المتغيرة ARM indexes معدل الإقراض الأساسي، وقيمة سندات الخزانة ذات الاستحقاق الثابت لمدة سنة واحدة (CMT)، ومعدل الأموال الفيدرالية، وMTA index، وهو متوسط متحرك لمدة 12 شهرًا لمؤشر CMT لمدة سنة واحدة. لحساب معدل الرهن العقاري القابل للتعديل، تكون الصيغة هي المؤشر + الهامش = معدل الفائدة الخاص بك.
المؤشر الذي يرتبط به الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل هو عامل مهم في اختيار الرهن العقاري. على سبيل المثال، إذا كان المقترض يعتقد أن معدلات الفائدة ستزداد في المستقبل، فإن مؤشر MTA سيكون خيارًا أكثر اقتصادية من مؤشر LIBOR لمدة شهر واحد، لأن حساب المتوسط المتحرك لمؤشر MTA يخلق تأثير تأخير.
يختار المقرض المعدل الذي يرتبط به قرضك العقاري، ولكن لديك خيار اختيار المقرضين وبكل تأكيد، يجب أن تأخذ في الاعتبار المعدل الذي يستخدمه كل مقرض. بعض المقرضين يستخدمون حتى تكلفة الأموال الخاصة بهم كمؤشر، بدلاً من استخدام مؤشرات أخرى. من الحكمة أن تسأل المقرض عن مكان نشر هذا المعدل وكيف يتم حسابه حتى تتمكن من مقارنة حركته مع المؤشرات الشائعة الأخرى.