ما هو بيت عمولة الوساطة؟
شركة الوساطة هي شركة تقوم بشراء وبيع الأصول المالية المختلفة مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة مقابل رسوم.
تعتمد الرسوم التي يدفعها عملاء شركة الوساطة على مجموعة متنوعة من العوامل، مثل نوع الأصل المتداول، والكمية المتداولة، والوسيط. يمكن أن تُفرض الرسوم كمعدل ثابت لكل عملية تداول، على سبيل المثال، 3 دولارات لكل عملية تداول، أو كنسبة مئوية، على سبيل المثال، 1% من القيمة الإجمالية للمعاملة.
قد تتلقى شركة الوساطة أيضًا عمولات من رعاة الأصول المالية التي تشتريها نيابة عن عملائها.
عادةً ما تكون هذه الشركات وساطة شاملة تقدم لعملائها نصائح استثمارية وأبحاث بالإضافة إلى خدمات التداول.
النقاط الرئيسية
- تقوم شركة الوساطة المالية بشراء وبيع الأسهم والأصول الأخرى نيابةً عن عملائها مقابل رسوم.
- كما تتلقى شركة الوساطة أيضًا عمولات من رعاة بعض الاستثمارات التي تشتريها للعملاء.
- عادةً ما تكون بيوت عمولة الوساطة شركات مالية متكاملة الخدمات، حيث تقدم نصائح مالية وأبحاث بالإضافة إلى التداول.
- أصبح لدى المستثمرين الآن ثلاثة خيارات: وسيط خدمة كاملة، أو وسيط بخصم، أو وسيط عبر الإنترنت.
كيف تعمل بيوت عمولة الوساطة
عملاء بيوت عمولة الوساطة يدفعون مقابل خدمات محترف مالي. قد يشمل ذلك نصائح مالية مخصصة، وبحوث استثمارية، واتصال منتظم مع العميل.
اليوم، عادةً ما يتقاضى الوسطاء المخفضون رسومًا قدرها 0 دولار للأفراد الذين ينفذون الصفقات على منصاتهم الإلكترونية. لا توجد رسوم على تداول الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وصناديق الاستثمار المشتركة. على سبيل المثال، إذا فتحت حسابًا في E*Trade، وأودعت 5000 دولار من حسابك الجاري، واشتريت خمس أسهم من أسهم شركة Apple، فلن يتم فرض أي رسوم عليك.
بعض التداولات في أنواع أخرى من الأصول مثل السندات والعقود الآجلة والخيارات قد تحمل رسومًا ثابتة صغيرة. قد يقدمون خدمات متميزة متدرجة للعملاء الذين يرغبون فيها، ولكن خدماتهم الأساسية تكون موجهة بالكامل من قبل العميل.
خدمات المنازل
تُدفع عمولات بيوت الوساطة المالية مقابل تنفيذ الأوامر، وترتيب التسويات، وخدمة حسابات الهامش نيابة عن عملائها. على عكس الوساطات التي تتيح لعملائها تنفيذ الصفقات بأنفسهم مقابل رسوم رمزية، فإن مقدمي الخدمات الكاملة بما في ذلك بيوت عمولات الوساطة يفرضون عمولات كبيرة.
عادةً ما يستخدمون حسابات شاملة للقيام بذلك. تسمح هذه الحسابات بتجميع الصفقات لشخصين أو أكثر. وبالتالي، يتم تنفيذ المعاملات باسم الوسيط بدلاً من المستثمرين.
يتم فرض العمولات والرسوم الأخرى مباشرة على المستثمرين. يتم إرسال تأكيدات التداول وكشف الحساب إلى كل مستثمر تتم تداولاته من خلال حساب شامل.
عادةً ما يستخدم الأفراد ذوو الثروات العالية بيوت عمولات الوساطة، حيث يطلبون خدمات أكثر تخصيصًا مما يمكنهم الحصول عليه من خلال وساطة الخصم أو الوساطة عبر الإنترنت.
اعتبارات خاصة
الرسوم المختلفة التي تفرضها بيوت الوساطة يمكن أن تؤثر على رأس مال المستثمر.
على سبيل المثال، قد يفرض صندوقان استثمار مشترك يمتلكان تقريبًا نفس الأصول نسبتين مختلفتين من نسب المصروفات — أحدهما بنسبة 0.6% مقدم من شركة وساطة تقليدية والآخر بنسبة 1.6% من خلال دار عمولات. تعود نسبة 1% إلى دار العمولات.
هذا يعني أن استثمارًا بقيمة 10,000 دولار في الصندوق ذو الرسوم المنخفضة ينمو بنسبة 10% على مدى 20 عامًا ليصل إلى إجمالي 60,300 دولار. نفس الاستثمار في الصندوق الذي تم شراؤه من خلال دار العمولة سينمو ليصل إلى 50,200 دولار في نفس الفترة الزمنية ونفس معدل الفائدة.
التأثير يكون أكبر عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المشتركة ذات الرسوم (load-mutual funds) والمعاشات السنوية (annuities) - وهما منتجان يأتيان برسوم عالية في جميع الأحوال. إضافة عمولة تصل إلى 10% على رأس المال تعني أن المستثمرين في هذه المنتجات يدفعون جزءًا كبيرًا من أرباحهم في شكل عمولات ورسوم.
السنوات المالية الدورية
العقود السنوية هي عقود مالية مصممة لتزويد الأفراد بتدفق منتظم من الدخل خلال فترة التقاعد.
يمكن أن تتراوح التكلفة السنوية للمعاش المتغير بين 1% و3%. بعض المعاشات تأتي مع رسوم استرداد خلفية surrender charge للسحوبات المبكرة. وهذا يعني أنه إذا قمت بسحب المعاش، ستدفع رسوم خروج exit fee، عادةً لمدة سبع سنوات بعد شراء المعاش.
تحميل صناديق الاستثمار المشتركة
تأتي صناديق الاستثمار المشتركة المحملة بعمولات أو رسوم مبيعات تُدفع للوسيط، مثل شركة الوساطة.
تأتي هذه الصناديق في ثلاثة أنواع:
- يتضمن صندوق A-load رسوم معاملة تُدفع مقدمًا عند شرائه. على سبيل المثال، إذا استثمرت 10,000 دولار في صندوق مع رسوم تحميل أمامية بنسبة 5%، فإن 500 دولار تذهب لدفع العمولة، مما يترك 9,500 دولار للاستثمار.
- يعاقبك صندوق B-load إذا قمت ببيعه خلال فترة معينة. قد يُطلب منك دفع رسوم تحميل خلفي بنسبة 6% إذا قمت ببيع الصندوق في السنة الأولى. تقل الرسوم كل عام حتى تصل إلى الصفر.
- لا يحتوي صندوق C-load على رسوم تحميل أمامية أو خلفية، ولكنه يتضمن رسوم مبيعات. ينعكس ذلك في نسبة المصاريف، التي تكون أعلى بكثير من تلك الخاصة بصندوق بدون تحميل.
أمثلة على صفقات بيوت الوساطة والعمولات
إليك مثال افتراضي عن كيفية عمل بيوت عمولات الوساطة. لنفترض أن مستثمرًا يرغب في شراء صندوق استثمار مشترك للأسهم الأمريكية النمو. المبلغ المعني متواضع، لنقل 10,000 دولار.
يمكن للمستثمر شراء صندوق A- أو B- أو C-، ويقرر الاستثمار في صندوق B-، دون نية لبيعه لعدة سنوات. بعد حوالي ست سنوات، يتحول صندوق B- إلى صندوق A-.
إذا كان لدى نفس المستثمر مبلغ 250,000 دولار للاستثمار، فإن الصندوق A سيكون خيارًا أفضل لأنه يحتوي على رسوم تحميل أقل.
كيف تعمل العمولات؟
العمولة بشكل عام هي رسوم خدمة تُدفع للوسيط أو البائع، وعادةً ما تكون نسبة مئوية من سعر السلع أو الخدمات المباعة.
في عالم المال، تُعتبر العمولة رسومًا تُدفع للوسيط أو المستشار المالي. قد يقبل الوسيط أو المستشار المالي عمولات من رعاة الأدوات المالية مثل صناديق الاستثمار المشتركة أو عقود المعاشات. كما يمكن للوسيط أو المستشار قبول عمولة سنوية ثابتة أو رسوم بالساعة من المستثمر.
ما هو بيت العمولة للتصدير؟
بيت العمولة التصديرية هو عمل تجاري يعمل كوكيل شراء للعملاء الأجانب. يعتبر هذا العمل وسيطًا بين المشتري الأجنبي والبائع المحلي ويحصل على عمولة مقابل التوفيق بين المشتري والبائع، والتفاوض على الشروط، وإتمام الصفقة.
ما هو أمر العمولة؟
أمر العمولة هو قاعدة أو لائحة أو قرار أو رأي يصدر عن مجموعة من الأشخاص المخولين بالتصرف في بعض القدرات العامة.
الخلاصة
تفرض بيوت السمسرة عمولات على عملائها مقابل تقديم خدمات مالية، مثل شراء الأسهم والسندات وتقديم النصائح الاستثمارية. وقد جعل الاستخدام الواسع للتداول الإلكتروني تكلفة شراء بعض الأصول، مثل الأسهم، ديمقراطية للجميع، حيث أن معظم الوسطاء الآن يفرضون رسومًا قدرها 0 دولار للتداول الأساسي.
تحتاج بيوت عمولات الوساطة إلى أن تكون وسطاء خدمات كاملة يتجاوزون مجرد تنفيذ الصفقات لتبرير العمولات التي يفرضونها.