ما هو التعرض الائتماني؟
التعرض الائتماني هو قياس لأقصى خسارة محتملة للمقرض إذا تخلف المقترض عن السداد. إنه مخاطرة محسوبة عند ممارسة الأعمال التجارية كبنك.
على سبيل المثال، إذا قام بنك بمنح عدد من القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل بإجمالي 100 مليون دولار لشركة ما، فإن تعرضه الائتماني لتلك الشركة يكون 100 مليون دولار.
فهم التعرض الائتماني
تسعى البنوك إلى الحد من تعرضها الائتماني من خلال تقديم الائتمان للعملاء الذين يتمتعون بتصنيفات ائتمانية عالية، مع تجنب العملاء الذين لديهم تصنيفات ائتمانية منخفضة.
النقاط الرئيسية
- التعرض الائتماني هو أحد مكونات مخاطر الائتمان.
- يشير إلى الحد الأقصى للخسارة التي قد يتكبدها المقرض إذا تخلف المقترض عن سداد القرض.
- تم إنشاء نظام التصنيف الائتماني لمساعدة المقرضين في التحكم في التعرض الائتماني.
إذا واجه العميل مشاكل مالية غير متوقعة، قد يسعى البنك إلى تقليل تعرضه الائتماني لتخفيف الخسارة التي قد تنشأ من احتمال التخلف عن السداد. على سبيل المثال، قد يُجبر مستخدم بطاقة الائتمان الذي يفوت دفع قسط على دفع رسوم جزائية ومعدل فائدة أعلى على المشتريات المستقبلية. هذه الممارسة تقلل من التعرض الائتماني العام لمصدر البطاقة.
كيف يتحكم المقرضون في التعرض الائتماني
لدى المقرضين عدد من الطرق للتحكم في التعرض الائتماني. تقوم شركة بطاقات الائتمان بتحديد حدود الائتمان بناءً على تقييمها لقدرة المقترض المحتملة على سداد المبلغ المستحق.
على سبيل المثال، قد تفرض حد ائتمان بقيمة 300 دولار على طالب جامعي ليس لديه سجل ائتماني حتى يكون لديه سجل مثبت من دفع المدفوعات في الوقت المحدد. قد تكون نفس شركة بطاقة الائتمان مبررة في تقديم حد بقيمة 100,000 دولار لعميل ذو دخل مرتفع ودرجة FICO أعلى من 800.
في الحالة الأولى، تقوم شركة البطاقات بتقليل تعرضها الائتماني لمقترض ذو مخاطر أعلى. في السيناريو الأخير، تقوم الشركة بتعزيز علاقتها التجارية مع عميل ثري.
مبادلات التخلف عن سداد الائتمان
طريقة أكثر تعقيدًا للحد من التعرض الائتماني هي شراء مقايضات العجز عن السداد (credit default swaps). تعتبر مقايضة العجز عن السداد استثمارًا ينقل فعليًا مخاطر الائتمان إلى طرف ثالث. يقوم مشتري المقايضة بدفع أقساط إلى بائع المقايضة، الذي يوافق على تحمل مخاطر الدين. يقوم بائع المقايضة بتعويض المشتري بدفعات الفائدة، بينما يعيد أيضًا الأقساط إذا تخلف المقترض عن السداد.
لعبت مقايضات العجز عن السداد دورًا كبيرًا في الأزمة المالية لعام 2008، بعد أن أخطأ البائعون في تقدير مخاطر الديون التي كانوا يتحملونها عند إصدار مقايضات على حزم من الرهن العقاري الثانوي.
التعرّض الائتماني مقابل مخاطر الائتمان
غالبًا ما تُستخدم مصطلحات التعرض الائتماني والمخاطر الائتمانية بشكل متبادل. ومع ذلك، فإن التعرض الائتماني هو في الواقع جزء من المخاطر الائتمانية.
تم تصميم مقايضة العجز عن السداد الائتماني كوسيلة للحد من التعرض الائتماني. لم تعمل بهذه الطريقة خلال الأزمة المالية لعام 2007-2008.
تشمل المكونات الأخرى احتمالية التعثر، التي تقدّر مدى احتمال أن يكون المقترض غير قادر أو غير راغب في سداد الدين، ومعدل الاسترداد، الذي يحدد الجزء من الخسارة الذي من المحتمل استرداده من خلال إجراءات الإفلاس أو جهود تحصيل الديون.