ما هي نسب السيولة؟
نسب السيولة هي فئة من المقاييس المالية المستخدمة لتحديد قدرة المدين على سداد الالتزامات الديون الحالية دون الحاجة إلى زيادة رأس المال الخارجي. تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على سداد الالتزامات الديونية وهامش الأمان من خلال حساب مقاييس تشمل النسبة الحالية، النسبة السريعة، ونسبة التدفق النقدي التشغيلي.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر نسب السيولة فئة مهمة من المقاييس المالية التي تُستخدم لتحديد قدرة المدين على سداد الالتزامات الديون الحالية دون الحاجة إلى زيادة رأس المال الخارجي.
- تشمل النسب المالية الشائعة المتعلقة بالسيولة النسبة السريعة، النسبة الحالية، وعدد الأيام المستحقة للمبيعات.
- تحدد نسب السيولة قدرة الشركة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل والتدفقات النقدية، بينما تهتم نسب الملاءة بالقدرة على سداد الديون المستمرة على المدى الطويل.
استخدام نسب السيولة
فهم نسب السيولة
السيولة هي القدرة على تحويل الأصول إلى نقد بسرعة وبتكلفة منخفضة. تكون نسب السيولة أكثر فائدة عند استخدامها في شكل مقارن. يمكن أن يكون هذا التحليل داخليًا أو خارجيًا.
على سبيل المثال، يتضمن التحليل الداخلي فيما يتعلق بنسب السيولة استخدام فترات محاسبية متعددة يتم الإبلاغ عنها باستخدام نفس الأساليب المحاسبية.
مقارنة الفترات السابقة بالعمليات الحالية تتيح للمحللين تتبع التغيرات في الأعمال. بشكل عام، يُظهر ارتفاع نسبة السيولة أن الشركة أكثر سيولة ولديها تغطية أفضل للديون المستحقة.
بدلاً من ذلك، يتضمن التحليل الخارجي مقارنة نسب السيولة لشركة معينة مع شركة أخرى أو مع الصناعة بأكملها. تكون هذه المعلومات مفيدة عند مقارنة الوضع الاستراتيجي للشركة مع منافسيها عند تحديد أهداف المعيار.
قد لا يكون تحليل نسبة السيولة فعالًا عند النظر عبر الصناعات المختلفة، حيث تتطلب الشركات المختلفة هياكل تمويل متنوعة. يكون تحليل نسبة السيولة أقل فعالية عند مقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة في مواقع جغرافية مختلفة.
مع نسب السيولة، يتم غالبًا مقارنة الخصوم المتداولة بالأصول السائلة لتقييم القدرة على تغطية الديون والالتزامات قصيرة الأجل في حالة الطوارئ.
أنواع نسب السيولة
النسبة الحالية
يقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية (المستحقة خلال سنة واحدة) باستخدام إجمالي أصولها الحالية مثل النقد والحسابات المدينة والمخزون. يمكن إجراء الحسابات يدويًا أو باستخدام برامج مثل Excel. كلما ارتفعت النسبة، كان وضع السيولة للشركة أفضل:
نسبة السيولة الحالية = الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة
نسبة السيولة الحالية تساوي الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة.
النسبة السريعة
يقيس النسبة السريعة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة، وبالتالي تستثني المخزون من أصولها الحالية. تُعرف أيضًا باسم نسبة الاختبار الحامضي:
النسبة السريعة = النقد وما يعادله + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المدينة مقسومة على الخصوم المتداولة
حيث:
C = النقد وما يعادله
MS = الأوراق المالية القابلة للتسويق
AR = الحسابات المدينة
CL = الخصوم المتداولة
طريقة أخرى للتعبير عن ذلك هي:
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون - المصاريف المدفوعة مسبقًا) / الخصوم المتداولة
النسبة السريعة تساوي الأصول المتداولة ناقص المخزون والمصاريف المدفوعة مسبقًا مقسومًا على الخصوم المتداولة.
النسبة السريعة = الخصوم المتداولة (الأصول المتداولة - المخزون - المصاريف المدفوعة مسبقًا)
عدد الأيام المستحقة للمبيعات (DSO)
عدد أيام المبيعات المستحقة (DSO) يشير إلى متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل الدفع بعد إجراء عملية بيع. يعني ارتفاع DSO أن الشركة تستغرق وقتًا طويلًا بشكل غير مبرر لتحصيل الدفع وتربط رأس المال في الحسابات المستحقة. يتم حساب DSO عادةً على أساس ربع سنوي أو سنوي:
معدل دوران الذمم المدينة (DSO) يساوي متوسط الحسابات المدينة مقسومًا على الإيرادات اليومية.
معدل دوران الذمم المدينة (DSO) = متوسط الحسابات المدينة ÷ الإيرادات اليومية
معدل دوران الذمم المدينة (DSO) يساوي الإيرادات اليومية مقسومة على متوسط الحسابات المدينة.
من يستخدم نسب السيولة؟
يتم استخدام نسب السيولة من قبل مجموعة متنوعة من الأشخاص. هناك هدف واحد لنسب السيولة، وتعدد استخداماتها يجعلها مفيدة لعدد من المستخدمين المختلفين. يمكن لكل من أصحاب المصلحة التاليين في مجالات مختلفة استخدام نسب السيولة بطرق مميزة:
- المستثمرون: يستخدم المستثمرون نسب السيولة لتقييم الصحة المالية قصيرة الأجل للشركات التي يفكرون في الاستثمار فيها. من خلال تقييم وضع السيولة للشركة، يمكن للمستثمرين معرفة قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات المالية الفورية. هذا مهم عند محاولة تقليل مخاطر التخلف عن السداد وضمان سلامة الاستثمار في الشركات الصحية فقط.
- الدائنون: يعتمد الدائنون، مثل البنوك والمؤسسات المالية، على نسب السيولة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين المحتملين. من خلال تحليل وضع السيولة للشركة، يمكن للدائنين تقييم احتمالية السداد في الوقت المناسب للقروض أو التسهيلات الائتمانية. تشير نسب السيولة الأعلى إلى انخفاض خطر التخلف عن السداد، مما يمنح الدائنين ثقة أكبر في تقديم الائتمان للشركة. قد يفرض الدائنون في كثير من الأحيان متطلبات نسب السيولة كعهود دين.
- المحللون: يستخدم المحللون الماليون نسب السيولة كجزء من تحليلهم الشامل لأداء الشركة المالي وملف المخاطر الخاص بها. من خلال فحص مقاييس السيولة، يمكن للمحللين تحديد الاتجاهات، وتقييم المخاطر المحتملة المتعلقة بالسيولة، وتقديم توصيات مستنيرة للمستثمرين أو العملاء. وبالمثل، يحاول المحللون تقييم الصحة المالية قصيرة الأجل للشركة قبل اتخاذ القرارات المتعلقة بتلك الشركة.
- الإدارة: تستخدم إدارة الشركة النسب المالية للسيولة لمراقبة وإدارة وضع السيولة في المنظمة. من خلال متابعة مقاييس السيولة بانتظام، يمكن للإدارة تحديد الفجوات في السيولة، وتحسين التدفق النقدي، واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الأصول قصيرة الأجل التي يجب الاحتفاظ بها.
- الجهات التنظيمية والسلطات: قد تستخدم الجهات التنظيمية والوكالات الحكومية أيضًا نسب السيولة كجزء من وظائفها الرقابية والتنظيمية. على سبيل المثال، يفرض المنظمون قيودًا على الحد الأدنى من النقد الذي يجب أن يحتفظ به البنك في أي وقت؛ وعلى الرغم من أن هذا قد يُعتبر تفسيرًا فضفاضًا لنسب السيولة، إلا أنه مثال جيد على كيفية رغبة الجهات التنظيمية في التأكد من أن أنواع معينة من الكيانات تتمتع بسيولة قصيرة الأجل قوية.
مزايا وعيوب نسب السيولة
المزايا
إحدى المزايا الرئيسية لنسب السيولة هي بساطتها وسهولة حسابها. وهذا يجعلها متاحة للمستثمرين والدائنين والمحللين.
تقدم هذه النسب لمحة سريعة عن وضع السيولة في الشركة دون الحاجة إلى التعمق في تحليل مالي معقد. على سبيل المثال، يمكن تحديد النسبة الحالية، التي تقسم الأصول الحالية على الخصوم الحالية، بسرعة من خلال النظر إلى الميزانية العمومية للشركة.
ميزة أخرى لنسب السيولة هي فائدتها في تقييم الصحة المالية ومستوى المخاطر للشركة. تشير نسبة السيولة العالية إلى أن الشركة تمتلك أصولًا سائلة كافية للتعامل مع التزاماتها قصيرة الأجل بسهولة.
قد يشير انخفاض نسبة السيولة إلى مشاكل محتملة في السيولة. على الرغم من أن الصحة المالية للشركة لا يمكن تلخيصها ببساطة في رقم واحد، إلا أن نسب السيولة يمكن أن تبسط عملية تقييم أداء الشركة.
تسهل نسب السيولة أيضًا المقارنة بين الشركات والصناعات. من خلال مقارنة نسب السيولة مع متوسطات الصناعة أو مقاييس المنافسين، يمكن لأصحاب المصلحة تحديد نقاط القوة والضعف والمجالات المحتملة للتحسين.
على سبيل المثال، يمكنك مقارنة النسبة الحالية لشركة Microsoft مع النسبة الحالية لشركة Google لتقييم كيفية هيكلة كل شركة بشكل مختلف. يمكن أن يكون هذا جزءًا مهمًا من اتخاذ القرار بين الشركات للاستثمار فيها، خاصة إذا كانت الصحة المالية قصيرة الأجل واحدة من اعتباراتك الأساسية.
أخيرًا، يمكن أن تعبر نسب السيولة عن الكفاءة التشغيلية. على سبيل المثال، قد تشير نسبة السيولة المتناقصة إلى تدهور الصحة المالية أو إدارة غير فعالة لـرأس المال العامل. ومع ذلك، قد يعني ذلك أيضًا أن الشركة تحاول الاحتفاظ بكمية أقل من النقد وتوظيف رأس المال بسرعة أكبر لتحقيق النمو.
عيوب
أحد عيوب نسب السيولة هو أنها تقدم نظرة ثابتة لوضع السيولة في الشركة في نقطة زمنية معينة. هذا يعني أنها لا تأخذ في الاعتبار الطبيعة الديناميكية للعمليات التجارية والتدفقات النقدية.
على سبيل المثال، قد يشير معدل السيولة الحالي إلى وجود سيولة كافية بناءً على الأصول والخصوم الحالية، لكنه لا يأخذ في الاعتبار توقيت التدفقات النقدية الداخلة والخارجة. قد تكون لدى الشركة التي تتمتع بمستحقات عالية ومعدّل دوران المخزون (inventory turnover) نسبة سيولة حالية صحية، لكنها قد تواجه صعوبة في تحويل هذه الأصول إلى نقد بسرعة عند الحاجة.
كما ذُكر أعلاه في قسم المزايا، قد لا تعكس نسب السيولة دائمًا الصورة الكاملة للصحة المالية للشركة. فهي تركز فقط على السيولة قصيرة الأجل.
قد تحافظ الشركة على نسب سيولة عالية من خلال الاحتفاظ بالنقد الزائد أو الأصول السائلة للغاية، والتي يمكن استخدامها بشكل أكثر فعالية في مكان آخر لتوليد عوائد للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون لدى الشركة نسبة سيولة ممتازة ولكنها غير مربحة وتخسر المال كل عام.
أخيرًا، قد تختلف نسب السيولة بشكل كبير بين الصناعات ونماذج الأعمال المختلفة. على الرغم من أننا أدرجنا "القابلية للمقارنة" تحت قسم الإيجابيات، إلا أن هناك أيضًا خطر اتخاذ قرارات خاطئة عند مقارنة نسب السيولة المختلفة.
على سبيل المثال، قد يكون للصناعة التي تعتمد بشكل كبير على رأس المال مثل البناء هيكل تشغيلي مختلف تمامًا عن صناعة الخدمات مثل الاستشارات. قد لا تكون مقارنة نسب السيولة بين الشركات المختلفة دائمًا قابلة للمقارنة أو عادلة أو مفيدة حقًا.
الإيجابيات
سهل الحساب والفهم
يوفر لمحة سريعة عن الوضع المالي والسيولة.
يساعد في تقييم الاستقرار المالي والقدرة على التحمل
يسهل المقارنة بين الشركات والصناعات المختلفة
سلبيات
لا يأخذ في الاعتبار التدفقات النقدية الديناميكية
يركز فقط على السيولة قصيرة الأجل
قد يتغاضى عن قضايا الربحية والقدرة على السداد
قد تكون المقارنات عبر الصناعات صعبة أو مضللة.
اعتبارات خاصة
يمكن أن تنشأ أزمة السيولة حتى في الشركات الصحية إذا ظهرت ظروف تجعل من الصعب عليها الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل مثل سداد قروضها ودفع رواتب موظفيها.
أفضل مثال على كارثة سيولة واسعة النطاق هو أزمة الائتمان العالمية بين عامي 2007 و2009. لعبت الأوراق التجارية - وهي ديون قصيرة الأجل تصدرها الشركات الكبيرة لتمويل الأصول الحالية وسداد الخصوم الحالية - دورًا مركزيًا في هذه الأزمة المالية.
تجمّد شبه كامل في سوق الأوراق التجارية الأمريكية الذي يبلغ حجمه 2 تريليون دولار جعل من الصعب للغاية حتى على أكثر الشركات قدرة على الوفاء بالتزاماتها جمع الأموال قصيرة الأجل في ذلك الوقت، وسرّع من انهيار شركات عملاقة مثل Lehman Brothers وGeneral Motors (GM).
ومع ذلك، ما لم يكن النظام المالي في حالة أزمة ائتمان، يمكن حل أزمة السيولة الخاصة بشركة معينة بسهولة نسبية من خلال ضخ السيولة (طالما أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها).
هذا لأن الشركة يمكنها رهن بعض الأصول إذا كان من الضروري جمع السيولة لتجاوز أزمة السيولة. قد لا يكون هذا الخيار متاحًا لشركة تعتبر من الناحية التقنية معسرة، لأن أزمة السيولة ستزيد من تفاقم وضعها المالي وتجبرها على الإفلاس.
نسب الملاءة مقابل نسب السيولة
على النقيض من نسب السيولة، تقيس نسب الملاءة المالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الكلية وديونها طويلة الأجل. تتعلق الملاءة المالية بقدرة الشركة العامة على سداد التزامات الديون ومواصلة العمليات التجارية، بينما تركز السيولة بشكل أكبر على الحسابات المالية الحالية أو قصيرة الأجل.
يجب أن تمتلك الشركة أصولاً إجمالية أكثر من الالتزامات الإجمالية لتكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها؛ ويجب أن تمتلك الشركة أصولاً متداولة أكثر من الالتزامات المتداولة لتكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. على الرغم من أن القدرة على الوفاء بالالتزامات لا ترتبط مباشرة بالسيولة، إلا أن نسب السيولة تقدم توقعًا أوليًا بشأن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها.
يتم حساب نسبة الملاءة عن طريق قسمة صافي دخل الشركة والإهلاك على التزاماتها قصيرة وطويلة الأجل. يشير هذا إلى ما إذا كان صافي دخل الشركة يمكنه تغطية إجمالي التزاماتها. بشكل عام، تعتبر الشركة التي لديها نسبة ملاءة أعلى استثمارًا أكثر جاذبية.
نسب الربحية مقابل نسب السيولة
تقيس نسب الربحية قدرة الشركة على تحقيق الربح بالنسبة لإيراداتها أو أصولها أو حقوق المساهمين. تقوم هذه النسب بتقييم كفاءة وفعالية عمليات الشركة، مما يوفر رؤى حول قدرتها على تحقيق العوائد للمساهمين. وعلى النقيض من ذلك، تركز نسب السيولة على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل في الوقت المناسب.
بينما تركز نسب الربحية على تحقيق العوائد وزيادة الأرباح، تركز نسب السيولة على الحفاظ على السيولة الكافية. من المهم فهم أن هذه أمور مختلفة تمامًا.
يمكن للشركة أن تمتلك ما يكفي من المال لتشغيل عملياتها إذا كانت قد جمعت رأس مال كافٍ؛ ومع ذلك، قد تكون تستنزف كمية الاحتياطيات التي لديها إذا لم تكن العمليات تسير بشكل جيد. من ناحية أخرى، قد تكون الشركة تعاني من نقص في السيولة النقدية ولكنها بدأت للتو في حملة نمو ناجحة مع توقعات إيجابية.
كلا النوعين من النسب ضروريان لتقييم أبعاد مختلفة من الأداء المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها. غالبًا ما يستخدم المستثمرون والمحللون هذه النسب معًا لفهم الحالة المالية للشركة. يجب ملاحظة أن الشركة قد تكون مربحة ولكنها ليست سائلة، ويمكن أيضًا أن تكون الشركة ذات سيولة عالية ولكنها غير مربحة.
مثال على استخدام نسب السيولة
دعونا نستخدم بعض هذه النسب السيولة لعرض فعاليتها في تقييم الحالة المالية للشركة.
ضع في اعتبارك شركتين افتراضيتين - Liquids Inc. و Solvents Co. - مع الأصول والخصوم التالية في ميزانياتهما العمومية (الأرقام بالملايين من الدولارات). نفترض أن كلا الشركتين تعملان في نفس قطاع التصنيع (أي المواد اللاصقة والمذيبات الصناعية).
الميزانيات العمومية لشركة Liquids Inc. وشركة Solvents Co.
(بالملايين من الدولارات)
شركة Liquids Inc.
شركة Solvents Co.
النقد والنقد المعادل
خمسة دولارات
واحد دولار أمريكي.
الأوراق المالية القابلة للتسويق
خمسة دولارات
اثنان.
الحسابات المدينة
عشرة دولارات
اثنان.
المخزون
عشرة دولارات
خمسة دولارات
الأصول المتداولة (a)
ثلاثون دولارًا
عشرة دولارات
المصانع والمعدات (ب)
خمسة وعشرون دولارًا
$65
الأصول غير الملموسة (c)
٢٠ دولارًا
صفر دولار
إجمالي الأصول (أ + ب + ج)
$75
$75
الالتزامات المتداولة* (d)
عشرة دولارات
خمسة وعشرون دولارًا
الديون طويلة الأجل (e)
خمسون دولارًا
عشرة دولارات
إجمالي الخصوم (د + هـ)
ستون دولارًا.
٣٥ دولارًا
حقوق المساهمين
خمسة عشر دولارًا.
أربعون دولارًا
*يرجى ملاحظة أنه في مثالنا، سنفترض أن الخصوم المتداولة تتكون فقط من الحسابات الدائنة والالتزامات الأخرى، دون وجود ديون قصيرة الأجل.
شركة ليكويدز المحدودة.
- نسبة السيولة الحالية = 30 دولار / 10 دولار = 3.0
- النسبة السريعة = (30 دولار – 10 دولار) / 10 دولار = 2.0
شركة Solvents Co.
- نسبة التداول الحالية = 10 دولار / 25 دولار = 0.40
- النسبة السريعة = (10 دولار – 5 دولار) / 25 دولار = 0.20
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 10 دولار / 40 دولار = 0.25
- نسبة الدين إلى الأصول = 10 دولار / 75 دولار = 0.13
يمكننا استخلاص عدة استنتاجات حول الوضع المالي لهاتين الشركتين من هذه النسب.
شركة Liquids Inc. تتمتع بدرجة عالية من السيولة. بناءً على النسبة الحالية، لديها 3 دولارات من الأصول الحالية مقابل كل دولار من الخصوم الحالية. تشير النسبة السريعة إلى سيولة كافية حتى بعد استبعاد المخزون، حيث يوجد لديها 2 دولار من الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد مقابل كل دولار من الخصوم الحالية.
ومع ذلك، يبدو أن الرافعة المالية بناءً على نسب الملاءة المالية مرتفعة للغاية. يتجاوز الدين حقوق الملكية بأكثر من ثلاث مرات، بينما تم تمويل ثلثي الأصول عن طريق الدين. لاحظ أيضًا أن ما يقرب من نصف الأصول غير المتداولة تتكون من أصول غير ملموسة (مثل الشهرة وبراءات الاختراع).
كنتيجة لذلك، نسبة الدين إلى الأصول الملموسة—المحسوبة كـ (50 دولار/55 دولار)—هي 0.91، مما يعني أن أكثر من 90% من الأصول الملموسة (المصنع، المعدات، المخزون، إلخ) تم تمويلها عن طريق الاقتراض. لتلخيص الأمر، شركة Liquids, Inc. لديها وضع سيولة مريح، لكنها تمتلك درجة عالية وخطيرة من الرفع المالي.
شركة Solvents Co. في وضع مختلف. قد يشير المعدل الحالي للشركة البالغ 0.4 إلى درجة غير كافية من السيولة، حيث يتوفر فقط 0.40 دولار من الأصول الحالية لتغطية كل 1 دولار من الخصوم الحالية. يشير معدل السيولة السريعة إلى وضع أقل سيولة، حيث يتوفر فقط 0.20 دولار من الأصول السائلة لكل 1 دولار من الخصوم الحالية.
يبدو أن الرافعة المالية في مستويات مريحة، حيث تشكل الديون 25% فقط من حقوق الملكية و13% فقط من الأصول ممولة بالديون.
الأفضل من ذلك، أن قاعدة أصول الشركة تتكون بالكامل من الأصول الملموسة، مما يعني أن نسبة الدين إلى الأصول الملموسة لشركة Solvents Co. هي حوالي سبع نسبة Liquids Inc. (حوالي 13% مقابل 91%). بشكل عام، شركة Solvents Co. في وضع سيولة قد يكون خطيرًا، لكنها تتمتع بوضع مريح فيما يتعلق بالديون.
ما هي السيولة؟
تشير السيولة إلى مدى سهولة أو كفاءة الحصول على النقد لسداد الفواتير والالتزامات قصيرة الأجل الأخرى. وتعتبر الأصول التي يمكن بيعها بسهولة، مثل الأسهم والسندات، أيضًا أصولًا سائلة (على الرغم من أن النقد هو بالطبع أكثر الأصول سيولة على الإطلاق).
لماذا تعتبر السيولة مهمة؟
تحتاج الشركات إلى توفر سيولة كافية لتغطية فواتيرها والتزاماتها حتى تتمكن من دفع الموردين، والالتزام بدفع الرواتب، والحفاظ على استمرارية عملياتها يومًا بعد يوم.
كيف يختلف السيولة عن الملاءة المالية؟
تشير السيولة إلى القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، تشير الملاءة المالية إلى قدرة الشركة على سداد الالتزامات طويلة الأجل. بالنسبة للشركة، يشمل ذلك غالبًا القدرة على سداد الفوائد والأصل على الديون (مثل السندات) أو عقود الإيجار طويلة الأجل.
لماذا توجد عدة نسب سيولة؟
بشكل أساسي، تقيس جميع نسب السيولة قدرة الشركة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل من خلال قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة (CL). تنظر نسبة النقد فقط إلى النقد المتاح مقسومًا على CL، بينما تضيف النسبة السريعة المكافئات النقدية (مثل حيازات سوق المال) بالإضافة إلى الأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المدينة. تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة.
ماذا يحدث إذا أظهرت النسب أن الشركة ليست سائلة؟
في هذه الحالة، يمكن أن تنشأ أزمة سيولة حتى في الشركات الصحية—إذا ظهرت ظروف تجعل من الصعب الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل، مثل سداد القروض ودفع رواتب الموظفين أو الموردين. أحد الأمثلة على أزمة سيولة واسعة النطاق من التاريخ الحديث هو أزمة الائتمان العالمية في الفترة من 2007 إلى 2009، حيث وجدت العديد من الشركات نفسها غير قادرة على تأمين التمويل قصير الأجل لتسديد التزاماتها الفورية.
الخلاصة
تعتبر نسب السيولة مقاييس مالية بسيطة لكنها قوية توفر نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بسرعة. تقدم هذه النسب لمحة سريعة عن وضع السيولة، مما يساعد الأطراف المعنية في تقييم الاستقرار المالي والمرونة واتخاذ قرارات مستنيرة.