ما هو مؤشر Wilshire Mid-Cap؟
مؤشر داو جونز ويلشاير للشركات متوسطة الحجم هو مؤشر مرجعي للشركات متوسطة الحجم يتم الحفاظ عليه بواسطة مؤشرات ويلشاير، وقد تم إطلاقه في عام 1996. مؤشر ويلشاير الأمريكي للشركات متوسطة الحجم هو مؤشر معدل حسب عدد الأسهم المتاحة للتداول ومرجح بالقيمة السوقية للقضايا المصنفة بين 500 و1,000 حسب القيمة السوقية لمؤشر ويلشاير 5000 للسوق الكلي (Wilshire 5000).
الشركات ذات رأس المال المتوسط (أو ذات رأس المال المتوسط) هو مصطلح يُستخدم لتحديد الشركات التي يتراوح رأس مالها السوقي بين 2 و10 مليارات دولار. كما يوحي الاسم، تقع الشركة ذات رأس المال المتوسط في المنتصف بين الشركات ذات رأس المال الكبير (أو رأس المال الضخم) والشركات ذات رأس المال الصغير.
النقاط الرئيسية
- يحتوي مؤشر Wilshire Mid-Cap على تلك الشركات من Wilshire 5000 التي تحتل المرتبة بين 500 و1,000 حسب القيمة السوقية (مع وجود حدود).
- يتم تعديل المؤشر وفقًا للتعويم الحر ويكون مرجحًا بالقيمة السوقية، ويتم إعادة التوازن نصف سنويًا.
- تتكون مكونات مؤشر Wilshire US Mid-Cap من أدنى 250 ورقة مالية من Wilshire US Large-Cap وأعلى 250 ورقة مالية من Wilshire US Small-Cap حسب رأس المال.
فهم مؤشر Wilshire Mid-Cap
مؤشر Wilshire (المعروف سابقًا باسم Dow-Jones/Wilshire) للشركات ذات رأس المال المتوسط هو مؤشر موزون حسب القيمة السوقية يحتوي على الشركات التي تحتل المرتبة بين 500 و1,000 وفقًا للقيمة السوقية.
مؤشر Wilshire Mid-Cap هو الجزء الخاص بالشركات ذات رأس المال المتوسط من مؤشر Wilshire 5000 Composite. يُعرف مؤشر Wilshire 5000 Composite أيضًا باسم مؤشر Wilshire 5000 Total Market، وهو أوسع مؤشر للأسهم في الولايات المتحدة. تُستخدم الحدود لتقليل معدّل دوران رأس المال (Turnover) في المؤشر.
أوزان القطاعات لمؤشر ويلشاير للشركات متوسطة الحجم.
مؤشرات ويلشاير الأخرى
إلى جانب مؤشر الشركات متوسطة الحجم، هناك ثلاثة أقسام أخرى لرأس المال السوقي، كل منها مرتبط بمؤشر مختلف. الأقسام الثلاثة الأخرى هي مؤشر Wilshire U.S. Large-Cap Index، الذي يشمل الأسهم المصنفة من 1 إلى 750، ومؤشر Wilshire U.S. Small-Cap Index، الذي يشمل الأسهم المصنفة من 751 إلى 2,500، ومؤشر Wilshire U.S. Micro-Cap Index، الذي يشمل الأسهم المصنفة من 2,501 فما فوق.
يحتوي مؤشر الشركات ذات رأس المال المتوسط على أسهم من مؤشرات الشركات ذات رأس المال الصغير والكبير. يتضمن حوالي 250 من أصغر الأسهم ذات رأس المال الكبير و250 من أكبر الأسهم ذات رأس المال الصغير.
تُعرف المؤشرات الأربعة معًا باسم مؤشر السوق الكلي، وهو معيار شائع بين المستثمرين لأنه يوفر تغطية شاملة واسعة النطاق للسوق الأمريكية ويشمل غالبية الأسهم باستثناء تلك ذات القيمة الأصغر. يمثل المؤشر أعلى 95% من سوق الأسهم الأمريكية بناءً على القيمة السوقية ويشمل حوالي 3,600 سهم يتم تداولها في البورصات الأمريكية.
مؤشرات أخرى للشركات ذات رأس المال المتوسط
مؤشر Wilshire Mid-Cap هو واحد من عدة مؤشرات تتبع الأسهم ذات رأس المال المتوسط. بالإضافة إلى مؤشره الأساسي للأسهم ذات رأس المال المتوسط، تقدم Wilshire أيضًا مؤشرات للأسلوب القيمي والنمو للأسهم ذات رأس المال المتوسط.
مؤشر Russell Midcap Index، على سبيل المثال، هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يتكون من 800 شركة أمريكية متداولة علنًا، تتراوح قيمتها السوقية بين 2 و10 مليارات دولار. تمثل الشركات الـ800 في مؤشر Russell Midcap Index أصغر 800 شركة من بين 1,000 شركة تشكل مؤشر Russell 1000 Index.
مؤشر S&P MidCap 400 هو مؤشر يتم نشره بواسطة شركة ستاندرد آند بورز. يتكون المؤشر من 400 شركة تم اختيارها لتمثيل الشركات ذات التقييمات السوقية المتوسطة التي تتراوح بين 1.5 مليار دولار و17.9 مليار دولار.