تعريف
مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) هو مؤشر تحليل فني يُستخدم لقياس قوة اتجاه السعر، سواء كان صعودًا أو هبوطًا.
عندما يمسح راكبو الأمواج الامتداد الواسع للمحيط، يبحثون عن الموجة التي يضمن اتجاهها وجذبها لهم رحلة مثيرة. ولكن كيف يعرف راكبو الأمواج أي ارتفاع للماء لن يكون له تأثير كبير بينما آخرون، الذين يبدون متشابهين للمبتدئين، سيحملونهم؟ يكمن الجواب في قراءة اتجاه وقوة الأمواج، تمامًا كما يتنقل المتداولون في الأسواق المالية. هنا يأتي مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI)، الذي غالبًا ما يكون وسيلة موثوقة للمحللين الفنيين والمتداولين للقيام بنفس الشيء مع تيارات التسعير في السوق.
يساعد مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) المتداولين في تحديد قوة واتجاه الاتجاهات السعرية. تم تطويره بواسطة جي. ويلز وايلدر في عام 1978، ويحدد مؤشر DMI الاتجاه الذي يتحرك فيه سعر الأصل. يقوم مؤشر DMI بذلك عن طريق مقارنة الارتفاعات والانخفاضات السابقة ورسم خطين: خط حركة اتجاهية إيجابية، يسمى "+DI"، وخط حركة اتجاهية سلبية، يسمى "-DI". يمكن لخط ثالث، وهو مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)، أيضًا قياس قوة الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة.
عندما يكون +DI أعلى من -DI، يكون هناك ضغط صعودي على السعر أكثر من الضغط النزولي. وعلى العكس، إذا كان -DI أعلى من +DI، فإن السعر يتعرض لضغط نزولي أكبر. يساعد هذا المتداولين في تقييم اتجاه الاتجاه. تُستخدم التقاطعات بين الخطوط أيضًا كإشارات للشراء أو البيع. أدناه، نوضح لك كيفية استخدام مؤشر DMI في التداول، ومقارنته بمؤشرات أخرى، ومراجعة بعض حدوده.
النقاط الرئيسية
- يقيس مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) كلاً من قوة واتجاه حركة السعر ويستخدم لتقليل الإشارات الخاطئة.
- يستخدم مؤشر DMI مؤشرين قياسيين، أحدهما سلبي (-DI) والآخر إيجابي (+DI)، بالإضافة إلى مؤشر ثالث وهو مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)، الذي لا يتجه في اتجاه معين ولكنه يظهر الزخم.
- كلما زاد الفارق بين الخطين الأساسيين، كان اتجاه السعر أقوى. إذا كان +DI أعلى بكثير من -DI، فإن اتجاه السعر يكون صاعدًا بقوة. وإذا كان -DI أعلى بكثير من +DI، فإن اتجاه السعر يكون هابطًا بقوة.
- يقيس مؤشر ADX قوة الاتجاه، سواء كان صعودًا أو هبوطًا. إذا كان فوق 25، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.
الصيغ لمؤشر الحركة الاتجاهية (DMI)
+DI = (معدّل +DM الملسن / ATR) × 100
-DI = (معدّل -DM الملسن / ATR) × 100
DX = (| +DI - -DI | / | +DI + -DI |) × 100
حيث:
+DM (الحركة الاتجاهية) = القمة الحالية - PH
PH = القمة السابقة
-DM = القاع السابق - القاع الحالي
معدّل +/-DM الملسن = ∑ من t=1 إلى 14 DM - (∑ من t=1 إلى 14 DM / 14) + CDM
CDM = DM الحالي
ATR = متوسط المدى الحقيقي
+DI = (معدّل +DM الملسن / ATR) × 100
-DI = (معدّل -DM الملسن / ATR) × 100
DX = (| +DI - -DI | / | +DI + -DI |) × 100
حيث:
+DM (الحركة الاتجاهية) = القمة الحالية - PH
PH = القمة السابقة
-DM = القاع السابق - القاع الحالي
معدّل +/-DM الملسن = ∑ من t=1 إلى 14 DM - (∑ من t=1 إلى 14 DM / 14) + CDM
CDM = DM الحالي
ATR = متوسط المدى الحقيقي
حساب مؤشر الحركة الاتجاهية
- احسب +DM، -DM، والمدى الحقيقي (TR) لكل فترة. عادةً ما يتم استخدام 14 فترة.
- +DM هو أعلى قيمة حالية مطروحًا منها أعلى قيمة سابقة.
- -DM هو الفرق بين أدنى مستوى سابق وأدنى مستوى حالي.
- استخدم +DM عندما يكون أعلى سعر حالي ناقص أعلى سعر سابق أكبر من أدنى سعر سابق ناقص أدنى سعر حالي. استخدم -DM عندما يكون أدنى سعر سابق ناقص أدنى سعر حالي أكبر من أعلى سعر حالي ناقص أعلى سعر سابق.
- يُعتبر TR هو الأكبر بين الفرق بين أعلى سعر حالي وأدنى سعر حالي، أو الفرق بين أعلى سعر حالي والإغلاق السابق، أو الفرق بين أدنى سعر حالي والإغلاق السابق.
- قم بتنعيم المتوسطات لفترة 14 يومًا لكل من +DM و-DM وTR. أدناه تجد صيغة TR. قم بإدخال قيم -DM و+DM لحساب المتوسطات الملساء لهذه أيضًا.
- أول 14TR = مجموع أول 14 قراءة لـ TR.
- القيمة التالية لـ 14TR = أول 14TR - (السابق 14TR/14) + TR الحالي
- بعد ذلك، قسّم قيمة +DM الملساء على قيمة المتوسط الحقيقي المدى الملساء (ATR) للحصول على +DI. ثم اضرب هذه القيمة في 100.
- قسّم قيمة -DM الملساء على قيمة TR الملساء للحصول على -DI. ثم اضرب هذه النتيجة في 100.
- المؤشر الاتجاهي الاختياري (DX) هو +DI ناقص -DI، مقسومًا على مجموع +DI و-DI (جميع القيم المطلقة). ثم يتم ضرب النتيجة في 100.
- مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) هو متوسط DX مملس، وهو مؤشر آخر يمكن إضافته إلى مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI). للحصول على ADX، استمر في حساب قيم DX لمدة لا تقل عن 14 فترة. بعد ذلك، سيتم تمليس النتائج للحصول على ADX.
ماذا يخبرك مؤشر الحركة الاتجاهية؟
يُستخدم مؤشر DMI بشكل أساسي للمساعدة في تقييم اتجاه الاتجاه وتقديم إشارات التداول.
التقاطعات هي الإشارة الرئيسية للتداول. يتم اتخاذ صفقة شراء عندما يعبر +DI فوق -DI وقد يكون هناك اتجاه صعودي قيد التنفيذ. في المقابل، تحدث إشارة بيع عندما يعبر +DI تحت -DI. في مثل هذه الحالات، قد يتم بدء صفقة بيع لأن هناك احتمال لوجود اتجاه هبوطي.
بينما قد ينتج عن هذه الطريقة بعض الإشارات الجيدة، إلا أنها قد تقدم أيضًا إشارات مضللة نظرًا لأن الاتجاه قد لا يتطور بعد الدخول.
يمكن أيضًا استخدام المؤشر كأداة لتأكيد الاتجاه أو التداول. إذا كان +DI أعلى بكثير من -DI، فإن الاتجاه لديه قوة في الصعود، وهذا سيساعد في تأكيد الصفقات الطويلة الحالية أو إشارات الصفقات الطويلة الجديدة بناءً على طرق دخول أخرى. وعلى العكس، إذا كان -DI أعلى بكثير من +DI، فهذا يؤكد وجود اتجاه هبوطي قوي أو مراكز قصيرة.
تريدينج فيو (TradingView).
مؤشر الحركة الاتجاهية مقابل مؤشر أرون
الاختلافات بين مؤشر DMI ومؤشر Aroon
مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI)
الحساب: يقارن الحساب بين الارتفاعات والانخفاضات المتتالية لتحديد اتجاه الحركة ويستخدم متوسطًا ملسًا لحساب المؤشر.
التفسير: يميل المتداولون إلى النظر في تقاطعات +DI و -DI كفرص للشراء والبيع.
الاستخدامات: يُفضل استخدامه في الأسواق ذات الاتجاهات الواضحة. يُعتبر مؤشر DMI مناسبًا أيضًا لتأكيد اتجاه وقوة الاتجاه، مما يساعد في تصفية الإشارات الخاطئة المحتملة في المؤشرات الأخرى.
مؤشر أرون
الحساب: يركز الحساب على الوقت المنقضي منذ النقاط العليا والدنيا.
التفسير: يميل المتداولون إلى استخدام مؤشر Aroon لتحديد بداية ونهاية الاتجاهات وكذلك المراحل المحتملة للتجميع.
الاستخدامات: مفيد بشكل خاص في تحديد انعكاسات الاتجاهات وبداية الاتجاهات الجديدة. يكون المؤشر غالبًا أكثر فعالية في الأسواق التي تتضمن حركة الأسعار فيها ارتفاعات وانخفاضات متكررة خلال الفترة التي يتم تحليلها.
في حين أن مؤشر DMI ومؤشر Aroon هما أدوات تحليل فني تُستخدم لتحديد اتجاه وقوة الاتجاه السوقي، إلا أن لكل منهما طرق وأساليب مميزة في تفسيرهما.
نظرة سريعة على مؤشر Aroon
مؤشر Aroon هو أداة تحليل فني مصممة لتحديد التغيرات والقوة في اتجاه الاتجاه. تم تطويره بواسطة Tushar Chande في عام 1995، ويمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص لتحديد بداية اتجاه جديد والتمييز بين ما إذا كان الأصل يتجه أو يتداول بشكل جانبي.
بينما تهدف مؤشرات DMI وAroon إلى تحديد وتحليل الاتجاهات، فإنها تقوم بذلك بطرق وحسابات مختلفة. قد يختار المتداولون أحدهما على الآخر بناءً على أسلوب تداولهم، وظروف السوق، وأهداف التحليل الخاصة بهم.
قيود مؤشر الحركة الاتجاهية
يُعتبر مؤشر DMI جزءًا من نظام أكبر يُسمى مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX). يمكن إضافة اتجاه الاتجاه لمؤشر DMI إلى قراءات القوة لمؤشر ADX. تشير القراءات التي تزيد عن 20 على مؤشر ADX إلى أن السعر يتجه بقوة. سواء تم استخدام ADX أم لا، يظل المؤشر عرضة لإنتاج إشارات خاطئة.
من الجدير بالذكر أن قراءات +DI و -DI والتقاطعات تعتمد على الأسعار التاريخية ولا تعكس بالضرورة ما سيحدث. قد يحدث تقاطع، ولكن قد لا يستجيب السعر، مما يؤدي إلى صفقة خاسرة.
يمكن أن تتقاطع الخطوط أيضًا، مما يؤدي إلى إشارات متعددة ولكن بدون اتجاه سعري. يمكن تجنب ذلك من خلال اتخاذ الصفقات فقط في اتجاه الاتجاه الأكبر بناءً على مخططات الأسعار طويلة الأجل أو دمج قراءات ADX للمساعدة في عزل الاتجاهات القوية.
مثال على استخدام مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI)
هذا المثال يستخدم مؤشر DMI على أسهم شركة مايكروسوفت (MSFT). تم إجراء الاختبار التاريخي للسنة بين 27 فبراير 2023 و26 فبراير 2024.
تحدث حالة الشراء عندما يعبر +DI فوق -DI. سيؤدي ذلك إلى إغلاق أي مراكز بيع. وعلى العكس، تحدث حالة البيع عندما يعبر +DI تحت -DI. ستؤدي هذه الحالة إلى إغلاق أي مراكز شراء.
تشمل افتراضات استراتيجية التداول لمؤشر DMI ما يلي:
- رأس مال ابتدائي قدره مليون دولار
- حجم الطلب بنسبة 100% من حقوق الملكية
- لا يوجد تكديس للطلبات
- لا توجد تداولات برافعة مالية
- يتم تجاهل العمولات والانزلاق والضرائب.
- طول الفترة 14
مؤشر الاتجاه المتوسط (DMI) لشركة مايكروسوفت (MSFT) اعتبارًا من 26 فبراير 2024.
النتائج هي كما يلي:
- صافي الربح: 6.95%
- إجمالي الصفقات المغلقة: 11
- نسبة الصفقات المربحة: 45.45%
- عامل الربح المحقق: 1.602
- الحد الأقصى للتراجع: 9.47%
- الشراء والاحتفاظ خلال نفس الفترة: 22.81%
نتائج الاختبار الرجعي لمؤشر DMI على شركة مايكروسوفت (MSFT).
يوضح هذا المثال الفعالية المحتملة لمؤشر DMI. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن المتداولين عادةً ما يستخدمون استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا ورافعة مالية، ويخضعون مؤشرات التحليل الفني لاختبارات خلفية وتحسينات أكثر شمولاً مع العديد من الأوراق المالية قبل تطبيق أي منها في التداول الحقيقي.
هل هناك أي مؤشرات أخرى مثل مؤشر DMI؟
هناك العديد من المؤشرات التي تشترك في تشابهات مع مؤشر DMI، خاصة في تركيزها على اتجاه الاتجاه، القوة، والانعكاسات المحتملة. تشمل هذه المؤشرات التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك ووقف الانعكاس البارابولي.
كيف يمكن جعل مؤشر الاتجاه المتوسط (DMI) أكثر موثوقية؟
تحسين الثقة في مؤشر الاتجاه المتوسط (DMI) يتطلب مجموعة من التعديلات المنهجية والتكامل الاستراتيجي مع أدوات تحليلية أخرى. بعض الطرق لتحسين موثوقيته تشمل تعديل طول الفترة الزمنية، استخدام مؤشر الاتجاه المتوسط (DMI) مع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX)، دمج مؤشر الاتجاه المتوسط (DMI) مع مؤشرات أخرى، دمجه في تحليل حركة السعر وأنماط الرسوم البيانية، استخدام مؤشر الاتجاه المتوسط (DMI) في ظروف السوق المناسبة، وتطبيق تقنيات إدارة المخاطر عند استخدامه.
ما الذي يعمل بشكل جيد مع مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI)؟
يعمل مؤشر DMI بشكل جيد مع أدوات التحليل الفني الأخرى لتقديم رؤية أكثر شمولاً للسوق. يمكن أن يساعد دمج مؤشر DMI مع مؤشرات أخرى في تأكيد الإشارات، وتحديد نقاط الدخول والخروج، وتحسين استراتيجية التداول بشكل عام. تشمل بعض المؤشرات القيمة مؤشر ADX، المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية، مؤشر الاستوكاستك، مستويات تصحيح فيبوناتشي، نطاقات بولينجر، ومؤشرات الحجم.
الخلاصة
يُعتبر مؤشر DMI أداة تحليل فني مفيدة تم تطويرها لتحديد اتجاه وقوة الاتجاه السعري. يتكون المؤشر من مكونين رئيسيين، هما +DI و-DI، بالإضافة إلى ADX الذي يقيس قوة الاتجاه. تتضمن عملية حساب DMI مقارنة الارتفاعات والانخفاضات المتتالية لتحديد اتجاه تحركات الأسعار، ثم تنعيم هذه الفروقات على فترة زمنية معينة لعزل اتجاه الاتجاه.
يتم رسم +DI و -DI جنبًا إلى جنب مع ADX لتمثيل اتجاه وقوة الاتجاه بصريًا. يستخدم المتداولون مؤشر DMI لتحديد فرص الدخول والخروج، وقياس قوة الاتجاه، وفي استراتيجيات التداول الأوسع، غالبًا ما يتم دمجه مع مؤشرات أخرى لتعزيز الدقة وتقليل الإشارات الخاطئة. قدرة مؤشر DMI على التمييز بين الاتجاهات القوية والضعيفة تجعله لا غنى عنه للعديد من المتداولين، حيث يقدم رؤى يمكن أن تؤدي إلى قرارات تداول أكثر استنارة.