ما هي نظرية موجات إليوت؟
نظرية موجات إليوت في التحليل الفني تصف تحركات الأسعار في السوق المالية. تم تطويرها بواسطة رالف نيلسون إليوت، وتلاحظ أنماط الموجات المتكررة التي تُعرف في تحركات أسعار الأسهم وسلوك المستهلكين. يُوصف المستثمرون الذين يحققون أرباحًا من اتجاه السوق بأنهم يركبون موجة.
النقاط الرئيسية
- نظرية موجات إليوت هي تحليل فني لأنماط الأسعار المتعلقة بالتغيرات في معنويات المستثمرين وعلم النفس.
- تحدد النظرية الموجات الدافعة التي تنشئ نمطًا والموجات التصحيحية التي تعارض الاتجاه الأكبر.
- كل مجموعة من الموجات تكون ضمن مجموعة أخرى من الموجات التي تتبع نفس النمط الاندفاعي أو التصحيحي، ويتم وصف ذلك بأنه نهج كسري للاستثمار.
فهم نظرية موجات إليوت
تم تطوير نظرية موجات إليوت بواسطة رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن الماضي. قام بدراسة مخططات سنوية وشهرية وأسبوعية ويومية وساعية ونصف ساعية من صنعه الخاص على مدى 75 عامًا عبر مختلف المؤشرات. اكتسبت نظريته شهرة في عام 1935 عندما قام إليوت بتنبؤ مذهل بقاع سوق الأسهم وأصبحت أساسًا لآلاف من مديري المحافظ، والمتداولين، والمستثمرين الخاصين.
قام إليوت بتحديد قواعد للتعرف على الأنماط الموجية، التنبؤ بها، والاستفادة منها في الكتب، المقالات، والرسائل التي تم تلخيصها في الأعمال الرئيسية لـ R.N. Elliott، والتي نُشرت في عام 1994. تُعد Elliott Wave International أكبر شركة مستقلة للتحليل المالي والتنبؤ بالسوق، حيث يعتمد تحليلها وتنبؤاتها للسوق على نموذج إليوت.
لا توفر أنماطه أي يقين بشأن حركة الأسعار المستقبلية، لكنها تساعد في ترتيب الاحتمالات للعمل المستقبلي في السوق. يمكن استخدامها مع أشكال أخرى من التحليل الفني، بما في ذلك المؤشرات الفنية.
كيف تعمل موجات إليوت
يستفيد بعض المحللين الفنيين من الأنماط الموجية في سوق الأسهم باستخدام نظرية موجات إليوت. تفترض النظرية أن حركات أسعار الأسهم يمكن التنبؤ بها لأنها تتحرك في أنماط متكررة من الصعود والهبوط تُسمى موجات، والتي تُنشأ بواسطة نفسية أو مشاعر المستثمرين.
النظرية ذات طابع ذاتي وتحدد نوعين مختلفين من الموجات: الموجات الدافعة أو الاندفاعية، والموجات التصحيحية. لا تعادل تحليل الموجات نموذجًا لاتباع التعليمات. يوفر تحليل الموجات رؤى حول ديناميكيات الاتجاه ويساعد المستثمرين على فهم تحركات الأسعار.
الموجات الدافعة والتصحيحية تتداخل في نمط كسري ذاتي التشابه لتكوين أنماط أكبر. على سبيل المثال، قد يكون الرسم البياني لمدة عام في وسط موجة تصحيحية، ولكن الرسم البياني لمدة 30 يومًا قد يظهر موجة دافعة تتطور. قد يكون لدى المتداول الذي يفسر موجات إليوت بهذه الطريقة نظرة طويلة الأجل هبوطية مع نظرة قصيرة الأجل صعودية.
موجات الاندفاع
الموجات الدافعة تتكون من خمس موجات فرعية تحقق حركة صافية في نفس اتجاه الاتجاه العام الأكبر. هذا النمط هو الأكثر شيوعًا بين الموجات الدافعة والأسهل في التعرف عليه في السوق. يتكون من خمس موجات فرعية، ثلاث منها موجات دافعة واثنتان موجات تصحيحية.
- لا يمكن للموجة 2 أن تتراجع أكثر من بداية الموجة 1.
- لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الأقصر بين الموجات الدافعة الثلاث، 1 و3 و5.
- لا تتداخل الموجة 4 مع منطقة سعر الموجة 1.
- يجب أن تنتهي الموجة 5 بتباين في الزخم.
إذا تم انتهاك قاعدة واحدة، فإن الهيكل ليس موجة دافعة. سيحتاج المتداول إلى إعادة تسمية الموجة الدافعة المشتبه بها.
الموجات التصحيحية
الموجات التصحيحية، التي تُعرف أيضًا بالموجات القطرية، تتكون من ثلاث موجات فرعية أو مزيج من ثلاث موجات فرعية تُحدث حركة صافية في الاتجاه المعاكس لاتجاه الدرجة الأكبر التالية. هدفها هو تحريك السوق في اتجاه الاتجاه العام.
- تتكون الموجة التصحيحية من 5 موجات فرعية.
- يبدو القُطر وكأنه إسفين يتوسع أو يتقلص.
- قد لا تحتوي الموجات الفرعية للقطر على عدد خمسة، وذلك يعتمد على نوع القطر الذي يتم ملاحظته.
- لا تقوم كل موجة فرعية من الموجة القطرية بالتراجع الكامل للموجة الفرعية السابقة، ولا يمكن أن تكون الموجة الفرعية 3 من الموجة القطرية هي الأقصر.
نظرية موجات إليوت مقابل المؤشرات الأخرى
أدرك إليوت أن متتالية فيبوناتشي تشير إلى عدد الموجات في الحركات الدافعة والتصحيحية. كما أن العلاقات الموجية في السعر والوقت غالبًا ما تظهر نسب فيبوناتشي، مثل 38% و62%. على سبيل المثال، قد يكون للموجة التصحيحية ارتداد بنسبة 38% من الحركة الدافعة السابقة.
مخطط مذبذب موجات إليوت.
قام محللون آخرون بتطوير مؤشرات مستوحاة من مبدأ موجات إليوت، بما في ذلك مخطط مذبذب موجات إليوت. يوفر المذبذب طريقة محوسبة للتنبؤ باتجاه الأسعار المستقبلي بناءً على الفرق بين المتوسط المتحرك لفترة خمس فترات ولفترة 34 فترة. يستخدم نظام الذكاء الاصطناعي الخاص بـ Elliott Wave International، المعروف باسم EWAVES، جميع قواعد وإرشادات موجات إليوت لتوليد تحليل موجات إليوت تلقائيًا.
ما هي نظرية موجات إليوت؟
في التحليل الفني، تنظر نظرية موجات إليوت إلى الاتجاهات طويلة الأجل في أنماط الأسعار وكيفية توافقها مع نفسية المستثمرين. تعتمد هذه الأنماط السعرية أو "الموجات" على قواعد وضعها رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن الماضي. وهي تحدد وتتنبأ بأنماط الموجات داخل أسواق الأسهم وتساعد في التنبؤ بالحركة المستقبلية.
كيف تعمل موجات إليوت؟
بناءً على نظرية موجات إليوت، ستتناوب أسعار السوق بين مرحلة دافعة ومرحلة تصحيحية. يتم دائمًا تقسيم الموجات الدافعة إلى مجموعة من 5 موجات ذات درجة أقل، تتناوب مرة أخرى بين الطابع الدافع والتصحيحي، بحيث تكون الموجات 1 و3 و5 دافعة، بينما تكون الموجات 2 و4 تصحيحات أصغر للموجات 1 و3.
كيف تتداول باستخدام نظرية موجات إليوت؟
إذا رأى المتداول سهمًا يتحرك صعودًا في موجة دافعة، فقد يقوم بالشراء حتى يكمل الموجة الخامسة. وعند توقع انعكاس، قد يقوم المتداول بالبيع على المكشوف للسهم. الفكرة الأساسية وراء هذه النظرية التداولية هي أن الأنماط الفركتالية تتكرر في الأسواق المالية. في الرياضيات، الأنماط الفركتالية تكرر نفسها على نطاق لا نهائي.
الخلاصة
تم تطوير نظرية موجات إليوت بواسطة رالف نيلسون إليوت. تقدم هذه النظرية تحليلًا فنيًا لأنماط الأسعار المتعلقة بمشاعر وعلم نفس المستثمرين. تحدد النظرية الموجات الدافعة التي تشكل نمطًا والموجات التصحيحية التي تعارض الاتجاه الأكبر. تفترض النظرية أن تحركات أسعار الأسهم يمكن التنبؤ بها لأنها تتحرك في أنماط متكررة من الصعود والهبوط.
تصحيح—27 يوليو 2023: تم تعديل هذه المقالة لتوضيح أن الموجة الدافعة الثالثة لا يمكن أن تكون الأقصر بين الموجات 1 و3 و5. كما أن المقالة كانت قد أخطأت سابقًا في القول بأن الموجة 4 لا يمكن أن تتجاوز الموجة الثالثة في أي وقت. تم تعديل المحتوى ليشير إلى أن الموجة 4 لا تتداخل مع منطقة سعر الموجة 1 وفقًا لنظرية موجات إليوت.