ما هو صندوق الاستثمار المتداول في الأسواق الناشئة؟
صندوق الاستثمار المتداول في الأسواق الناشئة هو صندوق استثمار متداول (ETF) يركز على أسهم اقتصادات الأسواق الناشئة، مثل أمريكا اللاتينية وآسيا وأوروبا الشرقية. تختلف المؤشرات الأساسية التي تتبعها صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة من مدير صندوق إلى آخر، ولكن يجب أن تكون جميعها مدارة بشكل سلبي وتحتوي على أسهم من دول متعددة ما لم يُذكر خلاف ذلك.
النقاط الرئيسية
- صندوق المؤشرات المتداولة في الأسواق الناشئة هو صندوق يتم تداوله في البورصة ويستثمر في أسهم اقتصادات الأسواق الناشئة.
- الاقتصاد الناشئ هو الذي يتطور حاليًا من اقتصاد مغلق إلى اقتصاد سوق.
- تقدم الاستثمارات في الأسواق الناشئة عوائد مرتفعة ولكنها تترافق أيضًا مع مخاطر عالية، نظرًا لعدم الاستقرار في العديد من دول الأسواق الناشئة.
- يمكن أن يضيف الاستثمار في صندوق تداول الأسواق الناشئة (ETF) تنوعًا إلى محفظة الاستثمار نظرًا لأنها أقل ارتباطًا بالأسهم الأمريكية.
- تميل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة إلى أن تكون أكثر سيولة من صناديق الاستثمار المشتركة في الأسواق الناشئة، لأن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن شراؤها وبيعها فورًا في البورصة.
- هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة التي يمكن للمستثمرين الاختيار من بينها بناءً على ملفهم الاستثماري.
فهم صندوق المؤشرات المتداولة في الأسواق الناشئة
تتكون صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة من أسهم الأسواق الناشئة، والتي يمكن أن تقدم فرص نمو جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. العديد من المستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية أطول لا يمكنهم ببساطة تفويت العوائد الأعلى التي تقدمها بعض اقتصادات الأسواق الناشئة. تُعرف هذه الدول عادةً بمعدلات النمو العالية، والعديد منها يمتلك فائضًا من الموارد الطبيعية الغنية التي تستهلك بشكل كبير من قبل العالم المتقدم.
بينما يمكن أن يوفر الاستثمار في الأسواق الناشئة فرصة مالية للمستثمرين، قد تأتي هذه الأسواق مع منحنى تعلم حاد. محاولة التنقل بين التأثيرات مثل القضايا الجيوسياسية، والمخاطر السياسية، وقلة الشفافية في دول الأسواق الناشئة هي جميع الأسباب التي قد تجعل المستثمر العادي يختار صندوق تداول في الأسواق الناشئة (ETF) بدلاً من محاولة تحديد وتقييم الأوراق المالية الفردية في الأسواق الناشئة بنفسه.
مع صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في الأسواق الناشئة، يمكن للمستثمر استهداف جزء محدد من سوق ناشئ بناءً على التفضيلات الإقليمية أو فئة الأصول المحددة. ضمن الفئة الواسعة لصناديق المؤشرات المتداولة في الأسواق الناشئة، تركز بعض الصناديق على رؤوس الأموال السوقية المحددة، أو الأسهم ذات العوائد المرتفعة، أو الصناديق التي تتمتع بتخصيصات عالية نحو قطاعات معينة.
مزايا وعيوب صندوق المؤشرات المتداولة في الأسواق الناشئة
يقدّر العديد من المستثمرين فوائد التنويع التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة، بالإضافة إلى قدرتها على تحقيق العائد. نظرًا لأنها تستثمر في الأسهم في الأسواق الناشئة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة تميل إلى أن تكون أقل ارتباطًا بالأسهم الأمريكية مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تركز بشكل أساسي على الأسهم في تشكيلاتها.
تميل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة أيضًا إلى أن تكون أكثر سيولة من صناديق الاستثمار المشتركة في الأسواق الناشئة، لأن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن شراؤها وبيعها فورًا في البورصة، بينما يمكن استرداد صندوق الاستثمار المشترك فقط بالسعر المحدد في نهاية يوم التداول. تميل تكاليف التداول إلى أن تكون أعلى عند الاستثمار مباشرة في البورصات المحلية في دول الأسواق الناشئة.
يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالعديد من المخاطر المحتملة قبل الاستثمار في الأسواق الناشئة. هذه الأسواق غالبًا ما تكون أكثر عرضة للتقلبات من نظيراتها الأكثر تطورًا لأنها لا تزال في مرحلة الانتقال من الاقتصادات المغلقة إلى الاقتصادات السوقية. كما أن الأسواق الناشئة عرضة للمخاطر الجيوسياسية والعملات والحوكمة. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون نسب النفقات لصناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة أعلى قليلاً من المتوسط لصناديق الاستثمار التي تركز على الأسواق المحلية.
الاستثمار في صندوق تداول الأسواق الناشئة (ETF)
كما هو الحال مع معظم الاستثمارات، هناك العديد من الخيارات للاختيار من بينها عند اتخاذ قرار الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في الأسواق الناشئة. أحد المؤشرات الأكثر شهرة للأسواق الناشئة هو مؤشر MSCI للأسواق الناشئة. يمكن للمستثمر اختيار صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع هذا المؤشر كاستراتيجية استثمارية له.
مدير الاستثمار، بلاك روك، الذي حققت صناديق الاستثمار iShares الخاصة به شعبية كبيرة، يقدم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة، مثل iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)، الذي يتتبع المؤشر المذكور أعلاه.
تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى الشهيرة في الأسواق الناشئة صندوق SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM)، وصندوق Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)، وصندوق Goldman Sachs Activebeta EMkts Eq ETF (GEM).
عند اختيار صندوق تداول في الأسواق الناشئة (ETF)، من المهم اختيار واحد تشعر بالراحة معه كمستثمر، وتفهم مخاطر الدول التي يستثمر فيها الصندوق، بالإضافة إلى تكلفة الاستثمار في هذا الصندوق.