تجريد الأسهم: المعنى، الأشكال، المثال

ما هو تجريد الأسهم؟

تجريد الملكية هو مجموعة من الاستراتيجيات المصممة لتقليل إجمالي الملكية في العقار. يمكن استخدام استراتيجيات تجريد الملكية من قبل المدينين كوسيلة لجعل العقارات غير جذابة للدائنين، وكذلك من قبل المقرضين الجشعين الذين يسعون لاستغلال أصحاب المنازل الذين يواجهون حجز الرهن.

النقاط الرئيسية

• تجريد الأسهم هو ممارسة لحماية الأصول يتم فيها حماية الأصول من خلال توزيع الفائدة فيها على عدة أطراف.
• يُعتبر هذا أيضًا ممارسة إقراض جشعة لأنه يساعد الدائنين على تقليل مطالبة المالك بالعقار من خلال شراء الأسهم فيه بشكل منهجي والتحكم في التدفق النقدي المرتبط بالعقار.
• يُعتبر "spousal stripping" و"HELOC" من أكثر أشكال تجريد الأسهم شيوعًا.

فهم تجريد الأسهم

يُعتبر تجريد الأسهم من قبل البعض كواحدة من أبسط وأنجح طرق حماية الأصول ضد الدائنين، بينما يرى آخرون أن هذه الاستراتيجية ليست سوى شكل من أشكال الإقراض الجشع.

الفكرة وراء استراتيجية تجريد الأسهم كوسيلة لحماية الأصول هي أنه من خلال تقليل الفائدة في الممتلكات، يتم تثبيط الدائنين عن تضمين الممتلكات في أي مطالبات ضد المدين. من خلال منح طرف آخر حقًا في الممتلكات، يمكن للمالك الاحتفاظ باستخدام الممتلكات وكذلك السيطرة على التدفق النقدي، بينما يجعل في الوقت نفسه الممتلكات غير جذابة لأي دائن قد يحاول خلاف ذلك تنفيذ حكم قانوني ضد مالك الممتلكات.

كآلية إقراض جشعة، يتم استخدام تجريد الملكية ضد مالكي المنازل الذين يواجهون حجز الرهن. يقوم المستثمر بشراء العقار من مالك المنزل المهدد بالحجز ويوافق على تأجير العقار مرة أخرى للمالك السابق، الذي يمكنه بعد ذلك الاستمرار في استخدام العقار كمكان إقامة. غالبًا ما يستخدم المستثمرون الجشعون هذه الطريقة لاستغلال مالكي العقارات الذين لديهم موارد ومعلومات محدودة.

أشكال تجريد الأسهم من القيمة

بالإضافة إلى الاستراتيجيات التي يستخدمها المقرضون المفترسون، فإن اثنتين من أكثر استراتيجيات تجريد الأسهم شيوعًا هما تجريد الزوج/الزوجة وخطوط ائتمان الملكية المنزلية (HELOC).

تجريد الملكية الزوجية هو عملية تحويل ملكية العقار إلى اسم زوج المدين. تتيح هذه الاستراتيجية للمدين تقديم تنازل عن الملكية للعقار باسم زوجته، التي يُفترض أنها لا تحمل ديونًا أو تحمل ديونًا قليلة. وعلى الرغم من أن هذه الاستراتيجية ليست وسيلة مضمونة لحماية الممتلكات من الدائنين، إلا أنها تعتبر استراتيجية بسيطة ومتاحة لحماية الأصول للعديد من مالكي المنازل الذين يديرون ديونًا كبيرة.

تتيح خطوط الائتمان المعتمدة على حقوق الملكية لأصحاب المنازل استخدام حقوق الملكية في منازلهم كخط ائتمان. يُعتبر HELOC نوعًا من الرهن العقاري الثاني، حيث يستخدم حقوق الملكية في المنزل، أو الفرق بين قيمة المنزل والرصيد المتبقي من الرهن العقاري، كضمان لخط الائتمان. تعمل الأموال في HELOC بطرق مشابهة لبطاقة الائتمان. سيقدم البنك الذي يصدر HELOC لصاحب المنزل عددًا من الوسائل لاستخدام هذه الأموال، بما في ذلك بطاقة ائتمان صادرة من البنك مرتبطة بالحساب. بينما تقدم HELOC بعض الفوائد الجذابة، بما في ذلك معدلات الفائدة المتغيرة وفي بعض الحالات تكاليف إغلاق منخفضة أو معدومة، فإنها يمكن أن تعرض المقترضين لخطر فقدان حقوق الملكية في منازلهم.

مثال على تجريد حقوق الملكية

افترض أن قيمة المنزل تبلغ 500,000 دولار ويمكن للمالك المطالبة بإعفاء قدره 100,000 دولار من العقار. بدون رهن عقاري، يمكن لدائن المالك وضع رهن على المنزل بمبلغ 400,000 دولار، أي المبلغ المتبقي بعد الإعفاء الضريبي. ومع ذلك، مع وجود رهن عقاري، لن يتمكن الدائن من وضع رهن بهذا المبلغ بسبب "المصلحة الأمنية" التي يحق لمقرض الرهن العقاري الحصول عليها.