ما هو السند الزهري؟
سندات الزهور، التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية حتى أبريل 1971، كانت تستحق عند القيمة الاسمية لدفع ضرائب التركات الفيدرالية لحامل السندات عند وفاته. وقد وصلت جميع سندات الزهور إلى تاريخ الاستحقاق بحلول عام 1998.
النقاط الرئيسية
- السندات الزهرية، التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية حتى أبريل 1971، كانت تستحق بالقيمة الاسمية لدفع ضرائب التركة لحامل السندات عند وفاته.
- كجزء من استراتيجية التخطيط العقاري، ساعدت سندات الزهور في توفير المزيد من ثروة المتوفى للمستفيدين.
- لم يكن من الضروري الاحتفاظ بسندات الزهور لفترة زمنية معينة للوصول إلى مرحلة الاستحقاق، بل كان يمكن شراؤها في يوم وفاة حامل السندات نفسه وتعتبر جزءًا من التركة.
- كان يمكن بيع سندات الزهور غير المستخدمة في السوق المفتوحة، ولكن بأسعار السوق، وليس بالضرورة بالقيمة الاسمية، إذا كان سعر السوق هو الأقل بين الاثنين.
- تراجعت شعبية سندات الزهور عندما ظهرت طرق أكثر فعالية لإدارة ضرائب التركات.
فهم السند الزهري
سندات الزهور، والمعروفة أيضًا بسندات توقع ضريبة التركات، كانت نوعًا من السندات الحكومية الأمريكية. حصلت على اسمها لأنها كانت تُعتبر "تزهر" فجأة لتصل إلى مرحلة النضج عند وفاة حامل السند.
توفر هذه السندات طريقة لحامل السند لترتيب دفع ضرائب التركة الفيدرالية التي ستكون مستحقة عند وفاتهم، وبالتالي إزالة هذا الالتزام عن كاهل المستفيدين منهم.
كانت سندات الزهور فريدة من نوعها بين السندات لأنها لم تكن قابلة للاسترداد قبل الاستحقاق إلا إذا كان مبلغ الأصل سيُستخدم لدفع ضرائب عقارات حامل السند بعد وفاته. بالإضافة إلى ذلك، لم يكن من الضروري الاحتفاظ بسندات الزهور لفترة زمنية معينة للوصول إلى الاستحقاق، بل يمكن شراؤها في يوم وفاة حامل السند نفسه وتعتبر جزءًا من التركة.
في حالة وفاة حامل السند، يمكن استرداد السند فورًا بالقيمة الاسمية أو القيمة الاسمية، بالإضافة إلى جميع الفوائد المستحقة. يمكن بيع السندات غير المستخدمة في السوق المفتوحة، ولكن بأسعار السوق، وليس بالضرورة بالقيمة الاسمية إذا كانت سعر السوق هو الأقل بين الاثنين.
على سبيل المثال، قد يكون شخص ما قد اشترى خمسة سندات زهرية على مر الزمن لأنه كان قد جمع ثروة وتوقع أن يتركها لورثته. ومع ذلك، إذا أصيب بمرض في نهاية حياته وأنفق معظم ثروته على دفع تكاليف الرعاية المنزلية، فإن الضرائب العقارية المستحقة بعد وفاته كانت ستزداد بشكل كبير.
في هذه الحالة، ربما يمكن لسندين من سنداتهم الزهرية تغطية جميع ضرائب التركة الخاصة بهم، مما يترك ثلاثة سندات غير مستردة. يمكن بيع هذه السندات المتبقية بسعر القيمة العادلة في السوق المفتوحة. ثم ستزهر هذه السندات لتصل إلى مرحلة الاستحقاق عند وفاة الحامل الجديد وتكون متاحة لسداد ضرائب التركة الخاصة بذلك الشخص.
نهاية سندات الزهور
نظرًا لأن سندات الزهور كانت تهدف إلى المساعدة في ضمان حصول المستفيدين على أكبر قدر ممكن من المال والاهتمام بهم بمجرد وفاة فرد من العائلة، فقد اعتُبرت سندات الزهور جزءًا من استراتيجية التخطيط العقاري.
من خلال استخدام سندات الزهور، يمكن للفرد سداد ضرائب التركة، مما يسمح لعائلته بوراثة ثروة أكبر. ومع ذلك، جادل العديد من النقاد بأن سندات الزهور لم تفعل الكثير في تخفيف الضرائب ولم تكن الأداة الأكثر فائدة في تخطيط التركات.
في النهاية، ظهرت طرق مختلفة للتعامل مع ضرائب التركات، مستفيدة من القوانين واللوائح الضريبية الجديدة. وقد اعتُبرت هذه الطرق أكثر فعالية من سندات الزهور، ولذلك فقد فقدت سندات الزهور شعبيتها وتوقفت عن الإصدار في عام 1971.
سندات الزهور بعد عام 1971
في عام 1976، تغيرت قوانين الضرائب المتعلقة بسندات الزهور. اللوائح الجديدة تطلبت دفع ضريبة أرباح رأس المال على الفرق بين أساس تكلفة السند والقيمة الاسمية. على الرغم من أن السندات لم تعد متاحة مباشرة من الحكومة الأمريكية، إلا أنها كانت لا تزال متاحة في السوق الثانوية للسندات. ومع ذلك، فإن ضريبة أرباح رأس المال قللت بشكل كبير من شعبية هذه السندات.
ومع ذلك، في عام 1980، تغير القانون مرة أخرى. ألغى قانون ضريبة الأرباح غير المتوقعة على النفط الخام ضريبة الأرباح الرأسمالية على سندات الزهور. أدى ذلك إلى إحياء الاهتمام بسندات الزهور، حيث كانت وسيلة سهلة وميسرة لتجنب الضرائب الفيدرالية على التركات.