ما هو الربح؟
الربح هو زيادة عامة في قيمة الأصل أو الممتلكات. ينشأ الربح إذا كان السعر الحالي لشيء ما أعلى من سعر الشراء الأصلي. لأغراض المحاسبة والضرائب، يمكن تصنيف الأرباح بطرق متعددة، مثل الأرباح الإجمالية مقابل الصافية أو الأرباح المحققة مقابل غير المحققة (الورقية). يمكن أيضًا تصنيف الأرباح الرأسمالية على أنها قصيرة الأجل مقابل طويلة الأجل بطبيعتها.
يمكن مقارنة الربح بالخسارة، والتي تحدث عندما تفقد الممتلكات أو الأصول قيمتها مقارنة بسعر شرائها. وبالتالي، يمكن اعتبار الخسارة كربح سلبي.
النقاط الرئيسية
- ينشأ الربح إذا كان السعر الحالي لشيء مملوك حاليًا أعلى من سعر الشراء الأصلي.
- قد يتحدث المستثمرون عن الأرباح كلما تجاوز السعر السوقي لأصل ما سعر الشراء الذي دفعوه، ولكن قد تأتي وتذهب الأرباح غير المحققة عدة مرات قبل بيع الأصل.
- بمجرد بيع أصل شهد زيادة في القيمة، يُقال إن المستثمر قد حقق الربح - أو ببساطة، حقق ربحًا.
فهم الربح
تشير المكاسب بشكل عام إلى الفرق الإيجابي بين سعر شيء ما عند الاستحواذ وسعره الحالي. تأخذ المكاسب الصافية في الاعتبار تكاليف المعاملات والنفقات الأخرى. قد تكون المكاسب أيضًا إما محققة أو غير محققة. المكاسب المحققة هي الربح الذي يتم استلامه عند بيع الأصل، بينما المكاسب غير المحققة، والمعروفة أيضًا بالمكاسب الورقية، هي زيادة في القيمة منذ الشراء بينما لا يزال الأصل مملوكًا من قبل المشتري ولم يتم التصرف فيه بعد.
التمييز المهم الآخر بين الأرباح هو ما إذا كانت خاضعة للضريبة أو غير خاضعة للضريبة، حيث يمكن للضرائب أن تؤثر بشكل كبير على مقدار الربح الذي ينتهي فعليًا في جيب المستثمر.
بالنسبة للمستثمرين والمتداولين، يمكن أن يحدث الربح في أي وقت خلال حياة الأصل. إذا كان المستثمر يمتلك سهماً تم شراؤه بمبلغ 15 دولاراً والآن يقيم السوق هذا السهم بـ 20 دولاراً، فإن المستثمر يحقق ربحاً قدره 5 دولارات. ومع ذلك، فإن الربح لا يهم حقاً إلا عندما يتم بيع الأصل وتتحقق الأرباح كـ ربح. قد يشهد الأصل العديد من الأرباح والخسائر غير المحققة بين الشراء والبيع لأن السوق يعيد تقييم قيمة الأصول باستمرار.
الأرباح والضرائب
في معظم الولايات القضائية، تخضع الأرباح المحققة لضريبة الأرباح الرأسمالية. بالإضافة إلى تطبيقها على الأصول التقليدية، قد تنطبق ضريبة الأرباح الرأسمالية أيضًا على الأرباح في الأصول البديلة، مثل العملات المعدنية والأعمال الفنية ومجموعات النبيذ.
تختلف ضريبة الأرباح الرأسمالية اعتمادًا على نوع الأصل، ومعدل ضريبة الدخل الشخصي، ومدة الاحتفاظ بالأصل. عادةً ما تُفرض الضرائب على الأرباح قصيرة الأجل كـ دخل عادي، بينما تُفرض الضرائب على الأرباح طويلة الأجل (المحتفظ بها لأكثر من عام) بشكل أكثر تفضيلًا.
يمكن عادةً تعويض الربح الرأسمالي بخسارة رأسمالية capital loss. على سبيل المثال، إذا حقق المستثمر ربحًا رأسماليًا قدره 50,000 دولار في السهم A وحقق خسارة رأسمالية قدرها 30,000 دولار في السهم B، فقد يتعين عليه دفع الضريبة فقط على صافي الربح الرأسمالي البالغ 20,000 دولار (50,000 دولار - 30,000 دولار).
إذا كانت الأرباح تتراكم في حساب غير خاضع للضريبة—مثل حساب التقاعد الفردي في الولايات المتحدة أو خطة ادخار التقاعد في كندا—فلن يتم فرض ضرائب على الأرباح.
لأغراض الضرائب، يتم أخذ الأرباح الصافية المحققة بعين الاعتبار بدلاً من الأرباح الإجمالية. في معاملة الأسهم في حساب خاضع للضريبة، سيكون الربح الخاضع للضريبة هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء، بعد أخذ عمولات الوساطة في الاعتبار.
مثال على الربح الخاضع للضريبة
إليك مثال على كيفية عمل الربح الخاضع للضريبة:
- تشتري جينيفر 5000 سهم بسعر 25 دولارًا للسهم، مما يساوي 125,000 دولار.
- جينيفر تبيع 5,000 سهم بسعر 35 دولار = 175,000 دولار
- الربح الخاضع للضريبة لجنيفر هو 49,800 دولار: (175,000 دولار - 125,000 دولار) - 200 دولار
المكاسب المركبة
المستثمر الأسطوري وارن بافيت يعزو المكاسب الناتجة عن الفائدة المركبة كأحد العوامل الرئيسية لتراكم الثروة. المفهوم الأساسي هو أن المكاسب تضاف إلى المكاسب الموجودة بالفعل.
على سبيل المثال، إذا تم استثمار 10,000 دولار في سهم وحقق عائدًا بنسبة 10% في سنة واحدة، فإنه يولد 1,000 دولار. وبعد تحقيق عائد آخر بنسبة 10% في السنة التالية، يولد الاستثمار 1,100 دولار (11,000 دولار × 10% عائد)، وبعد السنة الثالثة من تحقيق عائد بنسبة 10%، يولد الاستثمار الآن 1,210 دولار (12,100 دولار × 10% عائد). المستثمرون الذين يبدأون في تراكم العوائد في سن مبكرة لديهم الوقت لصالحهم لبناء ثروة كبيرة.