تعريف مجموعة الصناعة، القائمة، الفروقات مع القطاع السوقي

ما هي مجموعة الصناعة؟

تُعتبر مجموعة الصناعة طريقة تصنيف تجمع بين الشركات أو الأسهم الفردية بناءً على خطوط أعمال مشتركة.

يُعتبر المعيار العالمي لتصنيف الصناعات (GICS)، وهو جهد مشترك بين شركة MSCI Inc. ومؤشرات S&P Dow Jones، النظام النهائي لتصنيف مجموعات الصناعات في الولايات المتحدة. يتابع المستثمرون أداء الأسهم عبر المجموعات المختلفة لأن مصير شركة واحدة غالبًا ما يكون مرتبطًا بالاتجاهات الأوسع داخل الصناعة.

النقاط الرئيسية

• تُعتبر مجموعة الصناعة وسيلة لتجميع الشركات أو الأسهم الفردية بناءً على خطوط الأعمال المشتركة.
• يقوم نظام التصنيف العالمي للصناعات (GICS) بتصنيف الأسهم إلى 25 مجموعة صناعية و11 قطاعًا.
• عادةً ما تكون القطاعات السوقية أوسع من مجموعات الصناعة، ولكن بعض مجموعات الصناعة مثل الطاقة والمرافق تعتبر أيضًا قطاعات سوقية.
• يمكن أن يساعد تقسيم الأسهم حسب القطاع أو الصناعة المستثمرين في فهم تحركات السوق وأيضًا في تحديد فرص الاستثمار المحتملة.

فهم مجموعات الصناعة

وفقًا لـ MSCI وS&P، تبنى مئات من مديري الأصول، والوسطاء المؤسسيين وتجار التجزئة، والأمناء، والمستشارين، ومحللي الأبحاث، والبورصات نظام GICS. ويزعمون أن السبب في ذلك هو أن GICS يمكّن المشاركين في السوق من تحديد وتحليل الشركات باستخدام معيار عالمي مشترك.

يقوم رعاة نظام التصنيف العالمي للصناعات (GICS) بمراجعة مكونات نظام التصنيف الخاص به على أساس سنوي. ومع التطور العام للاقتصاد نحو الصناعات القائمة على التكنولوجيا والمعرفة، فإن التغييرات في مستويات "الصناعات" و"الصناعات الفرعية" ليست غير شائعة.

في بعض الأحيان يمكن أن تتغير مجموعات الصناعة، كما كان الحال في أواخر عام 2017، عندما قام الرعاة بإعادة تسمية خدمات الاتصالات إلى خدمات الاتصالات في اعتراف بأن المعلومات والمحتوى يتم الآن نقلها عبر أنواع أكثر بكثير من المنصات.

مجموعات الصناعة وفقًا لنظام التصنيف العالمي للصناعات (GICS)

تساعد مجموعات الصناعة، جنبًا إلى جنب مع التصنيفات الأخرى، في تسهيل الفهم بين جميع المشاركين في السوق بلغة مشتركة. حاليًا، هناك 25 مجموعة صناعية، والتي تم سردها أدناه بترتيب أبجدي:

1. السيارات والمكونات
2. البنوك
3. السلع الرأسمالية
4. الخدمات التجارية والمهنية
5. التوزيع والبيع بالتجزئة للسلع الاستهلاكية الكمالية
6. السلع الاستهلاكية المعمرة والملابس
7. توزيع وتجزئة السلع الاستهلاكية الأساسية
8. الخدمات الاستهلاكية
9. الطاقة
10. صناديق الاستثمار العقاري للأسهم (Equity Real Estate Investment Trusts - REITs)
11. الخدمات المالية
12. الأغذية والمشروبات والتبغ ١٣. معدات وخدمات الرعاية الصحية ١٤. المنتجات المنزلية والشخصية
13. التأمين
14. المواد ١٧. الإعلام والترفيه ١٨. الأدوية والتكنولوجيا الحيوية وعلوم الحياة
15. إدارة وتطوير العقارات
16. أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
17. البرمجيات والخدمات
18. أجهزة ومعدات التكنولوجيا
19. خدمات الاتصالات ٢٤. النقل
20. المرافق العامة

مجموعة الصناعة مقابل قطاع السوق

مجموعة الصناعة ليست هي نفسها قطاع السوق sector. يتضمن نظام تصنيف GICS 11 قطاعًا، و25 مجموعة صناعية، و74 صناعة، و163 صناعة فرعية، مما يشير إلى أن قطاع السوق عادة ما يكون أوسع من مجموعة الصناعة. قطاعات السوق تحت نظام GICS هي:

1. خدمات الاتصالات
2. السلع الاستهلاكية الكمالية
3. السلع الاستهلاكية الأساسية
4. الطاقة
5. البيانات المالية
6. الرعاية الصحية
7. الصناعات
8. تكنولوجيا المعلومات
9. المواد
10. العقارات
11. المرافق العامة

لاحظ أن بعض مجموعات الصناعة، بما في ذلك المرافق، المواد، والطاقة، هي أيضًا قطاعات سوقية. في الوقت نفسه، من الممكن أن تحتوي بعض القطاعات على عدد من مجموعات الصناعة المختلفة. على سبيل المثال، يتكون القطاع المالي من البنوك، التأمين، والخدمات المالية المتنوعة.

فهم كيفية وجود مجموعات الصناعة المختلفة داخل قطاعات السوق يمكن أن يساعد المستثمرين في تقسيم السوق بشكل عام وفهم نشاط السوق من يوم لآخر. كما تم إنشاء بعض أدوات الاستثمار للمشاركة في الأسهم حسب مجموعة الصناعة أو القطاع. تشمل الأمثلة على ذلك صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)، وصندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH)، وصندوق iShares U.S. Real Estate Fund (IYR).

استخدامات أخرى لمجموعة الصناعة

يُستخدم مصطلح مجموعة الصناعة أيضًا للإشارة إلى مجموعة من الشركات في نفس القطاع التي تعمل بنشاط معًا لمعالجة القضايا التي تواجه صناعتها. قد تكون أنشطة مجموعة الصناعة بسيطة مثل نشر أو مشاركة المعلومات حول الاتجاهات والتقنيات الجديدة بين عدد قليل من الأعضاء.

غالبًا ما تكون المجموعات الصناعية الأكبر منظمات مهنية أكثر تنظيمًا يمكنها تجميع موارد الأعضاء للأنشطة مثل البحث والتطوير (R&D)، وكذلك الضغط السياسي في مجالات السياسة حيث يوجد اهتمام مشترك.