ما هو الاستثمار بين الشركات؟
يمكن أن يحدث الاستثمار بين الشركات عندما تقوم شركة ما بأي استثمار في شركة أخرى. يمكن حساب هذه الأنواع من الاستثمارات بطرق مختلفة اعتمادًا على نوع الاستثمار.
بشكل عام، الطريقة الأوسع والأكثر شمولاً لحساب هذه الأنواع من الاستثمارات هي من خلال نسبة حصة الملكية.
النقاط الرئيسية
- تشير الاستثمارات بين الشركات إلى أي استثمار تقوم به شركة في شركة أخرى.
- يعتمد المحاسبة عن الاستثمارات بين الشركات بشكل أساسي على مقدار الملكية الذي يأتي مع الاستثمار.
- يتم تصنيف المحاسبة حسب الملكية عادةً إلى ثلاث فئات: الأقلية السلبية، الأقلية النشطة، والسيطرة.
فهم الاستثمارات بين الشركات
يحدث الاستثمار بين الشركات عندما تقوم شركة بالاستثمار في شركة أخرى. بشكل عام، يمكن تصنيف الاستثمار بين الشركات إلى ثلاث فئات، والتي يمكن أن تساعد في توجيه وتحديد المعالجة المحاسبية المستخدمة. تشمل الفئات الثلاث عادةً: الأقلية السلبية (ملكية أقل من 20%)، الأقلية النشطة (ملكية بين 20% و50%)، والسيطرة (ملكية تزيد عن 50%). هذه التصنيفات هي تقسيمات عامة، ولكن يجب على الشركات أيضًا الرجوع إلى "ترميز معايير المحاسبة" (ASC)، وتحديدًا ASC 805، الذي يوضح مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لعمليات دمج الأعمال. قد تتمكن الشركات من الانحراف عن التصنيفات الثلاثة الرئيسية اعتمادًا على ضوابط المشاركة.
يمكن أن تختار الشركة مجموعة متنوعة من الطرق للاستثمار بين الشركات. قد يكون ذلك من خلال شراء أسهم شركة متداولة علنًا في بورصة عامة أو من خلال صفقة يتم التفاوض عليها بشكل خاص للحصول على حصة في شركة غير متداولة علنًا. قد يتضمن الاستثمار أيضًا شراء ديون شركة أخرى، سواء كانت متداولة علنًا أو غير ذلك. عادةً ما يأتي التحكم في مصلحة شركة من خلال عملية اندماج أو استحواذ.
أنواع الاستثمارات بين الشركات
فيما يلي بعض التفاصيل الإضافية حول كل من التصنيفات الثلاثة للاستثمارات بين الشركات:
المحاسبة عن الاستثمارات بين الشركات
يساعد حصة الملكية في استثمار بين الشركات في توفير توجيه عام للمنهجية المستخدمة في المحاسبة عن الاستثمار في البيانات المالية للشركة. بشكل عام، هناك ثلاث منهجيات رئيسية تتوافق مع التصنيفات الاستثمارية الثلاثة العريضة. يجب أن تضع في اعتبارك أن الاستثمارات في الديون عادةً لا تأتي مع حصة ملكية أو حقوق تصويت.
طريقة التكلفة
يمكن استخدام طريقة التكلفة على نطاق واسع لأنها تشمل مجموعة واسعة من الاستثمارات المرتبطة بحصة ملكية تقل عن 20%. عادةً ما يتم حساب الاستثمارات في الديون بين الشركات باستخدام طريقة التكلفة لأن الديون لا تأتي غالبًا مع حقوق الملكية أو قوة التصويت.
ضمن طريقة التكلفة، يمكن أيضًا أن يكون هناك بعض التحديد الإضافي للاستثمارات. بشكل عام، سيتم التعامل مع هذه الاستثمارات بنفس الطريقة التي يتم بها التعامل مع الأوراق المالية الأخرى التي تملكها الشركة لأغراض الاستثمار. قد يتم تصنيف الأوراق المالية على أنها محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق (السندات)، محتفظ بها للتداول (السندات والأسهم)، متاحة للبيع (السندات والأسهم)، أو محتفظ بها بشكل صارم في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة المحددة.
طريقة حقوق الملكية
في طريقة المحاسبة على أساس حقوق الملكية، يتم تسجيل الاستثمار الأولي في الشركة المستهدفة في الميزانية العمومية. يتم تعديل قيمة الاستثمار بناءً على نسبة الربح أو الخسارة للمالك. لا تُسجل الأرباح الموزعة كدخل، بل تزيد الأرباح الموزعة من النقد وتقلل من قيمة الاستثمار للمستثمر.
الشهرة قد تكون مرتبطة أيضًا بالاستثمارات عند استخدام طريقة حقوق الملكية. إذا دفع المستثمر أكثر من القيمة الدفترية للاستثمار، فقد تعترف الشركة المستهدفة بالشهرة للفارق.
الدمج
امتلاك حصة ملكية بنسبة 50% أو أكثر في شركة أخرى يتطلب عادةً استخدام طريقة الدمج. باستخدام طريقة الدمج، يجب على الشركات دمج بياناتها المالية في البيانات المالية الموحدة. تُعتبر طريقة الدمج شائعة بعد عملية اندماج أو استحواذ.