ما هي تكلفة الفائدة؟
تكلفة الفائدة هي المبلغ التراكمي للفائدة التي يدفعها المقترض على التزام الدين طوال فترة الاقتراض. تُدفع الفائدة على الدين بالإضافة إلى سداد الأصل. ومع ذلك، يجب خصم أي نقاط سلبية أو خصومات يدفعها المقرض للمقترض من تكلفة الفائدة لأنها تعتبر في الواقع استردادًا للفائدة المستقبلية. في قروض الرهن العقاري للمستهلكين، يجب أن يتضمن هذا المبلغ أي نقاط مدفوعة لتخفيض معدل الفائدة على القرض، حيث تُعتبر النقاط في الواقع فائدة مدفوعة مسبقًا.
النقاط الرئيسية
- تكلفة الفائدة هي مقدار الفائدة التي يدفعها المقترض على مدى عمر الدين.
- يجب خصم النقاط السلبية والخصومات من تكاليف الفائدة.
- تكاليف الفائدة هي عامل واحد فقط في تحليل القرض، وهناك أمور أخرى يجب أخذها في الاعتبار مثل تكاليف الفرصة البديلة، والفوائد الضريبية، وتكاليف الإغلاق، من بين أمور أخرى.
- بعض أنواع الفوائد يمكن أن توفر فوائد ضريبية، مثل فوائد الرهن العقاري وفوائد قروض الطلاب.
فهم تكلفة الفائدة
تكلفة الفائدة هي إحدى مقاييس اقتصاديات القرض أو معدل العائد الداخلي. ومع ذلك، يجب أيضًا تضمين مقاييس أخرى مثل رسوم المقرض والتكاليف المسبقة بما في ذلك تكاليف إغلاق القرض، والفوائد والنتائج الضريبية، وتخفيض رأس المال وتكاليف الفرصة البديلة على شكل معدلات إعادة الاستثمار في تحليل شامل لخيارات القرض.
تدخل تكلفة الفائدة في مجموعة متنوعة من الالتزامات المالية للمستهلكين، بما في ذلك الرهن العقاري، وقروض الطلاب والسيارات، وبطاقات الائتمان. تعتبر تكلفة الفائدة أيضًا اعتبارًا مهمًا للاقتراضات المؤسسية مثل الأوراق التجارية، وخطوط الائتمان المتجددة، والقروض المصرفية طويلة الأجل، والسندات، وتكاليف الإيجار التي تتأثر بشكل كبير بتكلفة الفائدة. كما تتحمل البنوك تكاليف الفائدة عندما تقوم بإيداع الفائدة للمودعين في حساباتهم المصرفية.
اعتبارات خاصة
قد يتم تحديد تكلفة الفائدة كنسبة مئوية سنوية annual percentage rate (APR). ولكن للحصول على فهم دقيق لالتزاماتك المالية، من المهم أن تفهم كيف يقوم المقرضون بحساب الفائدة التي تتراكم على قرضك. قد تتراكم الفائدة على أساس يومي أو شهري أو ربع سنوي. بالإضافة إلى ذلك، يقدم بعض المقرضين قروضًا حيث لا تكون تكلفة الفائدة مستحقة الدفع لفترة أولية، بل تُضاف إلى المبلغ المستحق الذي يدين به المقترض.
قد تكون تكلفة الفائدة ثابتة على أداة مالية مرجعية، مثل سند الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات، طوال مدة القرض، أو متغيرة (وتسمى أيضًا متغيرة). ترتبط تكلفة الفائدة على الديون ذات المعدلات التي تتغير بشكل دوري بصيغة إلى معيار سعر الفائدة، مثل سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR).
بالنسبة للديون ذات معدلات الفائدة المتغيرة، غالبًا ما يدرج المقرضون بنودًا توفر بعض الحماية من التقلبات الشديدة في تكاليف الفائدة من خلال تقديم سقوف لمعدلات الفائدة. وعادةً ما تحتوي هذه البنود أيضًا على حدود دنيا، لضمان حصول المقرض على معدل فائدة مقبول كحد أدنى.
تكلفة الفائدة مقابل الضرائب
تُعامل بعض أنواع تكاليف الفائدة بشكل مفضل لأغراض الضرائب في عدة ولايات قضائية. يشمل ذلك مدفوعات الفائدة على ديون الرهن العقاري للمنزل ومدفوعات الفائدة على قروض الطلاب (وكلاهما يخضع لقيود واستثناءات)، وللشركات، مدفوعات الفائدة على الديون مثل القروض والسندات.