ما هي أسواق العملات الدولية؟
سوق العملات الدولية هو سوق يشارك فيه أفراد من جميع أنحاء العالم لشراء وبيع العملات المختلفة. تشمل المشاركين البنوك، والشركات، والبنوك المركزية، وشركات إدارة الاستثمارات، وصناديق التحوط، ووسطاء الفوركس بالتجزئة، والمستثمرين. يعتبر سوق العملات الدولية مهمًا لأنه يساعد في تسهيل المعاملات العالمية، بما في ذلك القروض، والاستثمارات، والاستحواذات الشركاتية، والتجارة العالمية.
النقاط الرئيسية
- سوق العملات الدولية هو سوق يشارك فيه متداولون من جميع أنحاء العالم لشراء وبيع العملات المختلفة.
- المشاركون يشملون البنوك، والشركات، والبنوك المركزية، وشركات إدارة الاستثمار، وصناديق التحوط، وسماسرة الفوركس للأفراد، والمستثمرين.
- يساعد سوق العملات الدولية في تسهيل المعاملات العالمية، بما في ذلك القروض والاستثمارات والتجارة العالمية.
كيف تعمل الأسواق الدولية للعملات
سوق العملات الدولية هو أكبر سوق مالي في العالم، حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي فيه 5 تريليون دولار. في هذا السوق، لا تحدث المعاملات في بورصة واحدة، بل تتم عبر شبكة حاسوبية عالمية تضم بنوكًا كبيرة ووسطاء من جميع أنحاء العالم.
سوق العملات، أو سوق الصرف الأجنبي ("الفوركس")، تم إنشاؤه لتسهيل تبادل العملات الذي يصبح ضروريًا نتيجة للتجارة الخارجية. على سبيل المثال، إذا قامت شركة كندية ببيع منتج لشركة أمريكية، فإنها سترغب في الحصول على الدفع بالدولار الكندي. ستحتاج الشركة الأمريكية إلى تسهيل تحويل الصرف الأجنبي من خلال مصرفها لدفع الشركة الكندية. سيتم خصم حساب الشركة الأمريكية بالدولار الأمريكي. سيقوم البنك الأمريكي بتحويل الأموال إلى بنك الشركة الكندية. سيتم تحويل الأموال إلى الدولار الكندي بسعر صرف محدد مسبقًا وسيتم إيداعها في حساب الشركة الكندية.
يساعد سوق العملات العالمي في تسهيل التجارة الخارجية لأنه يسمح للشركات ببيع منتجاتها على مستوى العالم والحصول على المدفوعات بعملتها المحلية. تحتاج الشركات إلى الحصول على المدفوعات بعملتها المحلية لأن نفقاتها، مثل الرواتب، تكون بعملتها المحلية.
يختلف سوق الفوركس عن سوق الأسهم في أنه لا يتضمن وجود غرفة مقاصة. تتم المعاملات مباشرة بين الأطراف دون وجود وسيط لضمان التزام كل طرف بالتزاماته. العملات لا تأتي بسعر واحد بل يتم تسعيرها بالنسبة لعملات أخرى.
أزواج العملات الرئيسية
فيما يلي أزواج العملات الرئيسية التي يتم تبادلها بشكل واسع فيما بينها.
يُعتبر الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية للعالم نظرًا لأن الولايات المتحدة تتمتع باقتصاد ونظام مالي مستقر. يتم تداول العديد من المنتجات والسلع والاستثمارات بالدولار الأمريكي، ولهذا السبب يشارك في معظم المعاملات الرئيسية وتبادلات العملات. قد تختار الدول التي لا تمتلك سوقًا مستقرة أو سعر صرف عملة ثابتًا التداول بالدولار لجذب الاستثمار وتسهيل التجارة.
ومع ذلك، هناك العديد من أزواج العملات الأخرى التي يتم تداولها عالميًا. على الرغم من أن الصين لديها اليوان والرنمينبي كعملاتها، فإن معظم المعاملات التي تتضمن التجارة الأمريكية مع الصين تتم بالدولار الأمريكي.
العملات الملاذ الآمن
لقد اكتسبت بعض العملات هوية أو دورًا محددًا في الأسواق العالمية. على سبيل المثال، لطالما اعتُبرت سويسرا مكانًا آمنًا لتخزين الأموال في أوقات الاضطرابات السياسية والاقتصادية. خلال الأوقات العصيبة، تميل تحويلات الفوركس من العملات العالمية الأخرى إلى الفرنك السويسري إلى الزيادة بشكل كبير.
تُعتبر اليابان أيضًا ملاذًا آمنًا للاستثمارات نظرًا لاعتبارها اقتصادًا مستقرًا. في أوقات الركود الاقتصادي، يقوم العديد من المستثمرين بتبادل استثماراتهم المقومة بالدولار واليورو والجنيه الإسترليني مقابل السندات الحكومية اليابانية (JGBs)، التي تضمنها حكومة اليابان.
نتيجة لذلك، يميل الين إلى الارتفاع مقابل العملات الرئيسية الأخرى خلال فترات الركود. على سبيل المثال، قد يقوم المستثمرون الأمريكيون ببيع الصناديق المشتركة أو الاستثمارات المقومة بالدولار للحصول على السندات الحكومية اليابانية المقومة بالين، وبهذا الفعل، يتسببون في ارتفاع قيمة الين مقابل الدولار بسبب تحويل العملات الأجنبية.
اللاعبون في سوق العملات الدولية
على الرغم من وجود العديد من المشاركين في الأسواق العالمية للعملات، إلا أن هناك بعض اللاعبين الرئيسيين المشاركين في أسواق الفوركس.
الشركات
أحيانًا تدخل الشركات إلى سوق الفوركس من أجل التحوط من تحويلاتها المالية الدولية وأرباحها الأجنبية. على سبيل المثال، قد تدخل شركة أمريكية لديها عمليات واسعة في المكسيك في عقد آجل، والذي يقوم ببساطة بتثبيت سعر الصرف بين الدولار والبيزو المكسيكي.
لذلك عندما يحين الوقت لجلب تلك الأرباح المكسيكية إلى الوطن، لن تكون الأرباح المكتسبة بالبيزو عرضة لتقلبات غير متوقعة في سعر الصرف. بدلاً من ذلك، سيتم تحويل البيزو إلى دولارات بسعر الصرف الآجل المحدد مسبقًا. تستخدم الشركات العقود الآجلة كجزء من استراتيجية شاملة لإدارة المخاطر للمساعدة في منع تأثير أسعار صرف العملات على الأرباح أو العائدات.
الحكومات والبنوك المركزية
قد تسعى الحكومات إلى التأثير على قيمة عملاتها - وهو ما يسمى خفض القيمة - للمساعدة في زيادة صادراتها أو مبيعاتها الخارجية. قد يدخل البنك المركزي للبلد، الذي يدير عرض النقود في البلاد، إلى السوق لبيع عملة البلد، مما يساعد على دفع القيمة إلى الأسفل. عندما ينخفض سعر الصرف مقابل العملات الرئيسية الأخرى، تستفيد الدولة من وجود صادرات أرخص فقط بسبب سعر الصرف.
على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الجنيه البريطاني هو 2 دولار، وأراد مستثمر شراء منزل في بريطانيا يكلف 200,000 جنيه، فسيكلف المستثمر 400,000 دولار (2 مضروبًا في 200,000 جنيه). إذا خفضت بريطانيا سعر الصرف إلى 1.50 دولار، يمكن للمستثمر الأمريكي الآن شراء نفس العقار مقابل 300,000 دولار (1.50 مضروبًا في 200,000 جنيه).
نتيجة لذلك، من المحتمل أن يؤدي انخفاض قيمة العملة البريطانية إلى جذب اهتمام كبير من المستثمرين الأجانب، مما يعزز الطلب على السلع البريطانية والعقارات ويدعم الاقتصاد البريطاني. في بعض الأحيان، يمكن وصف الدول التي تشارك في تخفيضات في سعر صرف العملة بأنها "متلاعبون بالعملة" manipulators.