ما هي خيار توزيع الحمل؟
خيار توزيع الرسوم هو طريقة لجمع الرسوم السنوية من المستثمرين في صناديق التحميل من خلال خصومات دورية. الفكرة مشابهة إلى حد ما لـ خطة تعاقدية لتوزيع الرسوم. يمكن للمستثمر دائمًا اختيار دفع الرسوم كمبلغ إجمالي دفعة واحدة. ومع ذلك، يوفر خيار توزيع الرسوم بديلاً يسمح بتقسيم الرسوم إلى مبالغ أصغر.
النقاط الرئيسية
- خيار توزيع الرسوم يتضمن أخذ خصومات دورية من حاملي صناديق الاستثمار المشتركة بدلاً من فرض رسوم كبيرة لمرة واحدة في البداية أو النهاية.
- تتيح خيارات توزيع الرسوم بشكل فعال لصندوق التحميل تقسيم الرسوم إلى أجزاء أصغر، مما يوفر خيارات دفع قد تكون أكثر قابلية للإدارة لبعض المستثمرين.
- أكبر عيب في خيارات توزيع الحمل هو أنها يمكن أن تخفي التكاليف الحقيقية للاستثمار في صندوق معين.
فهم خيارات توزيع الحمل
خيار توزيع الرسوم هو عملية جمع الرسوم المتعلقة بالرسوم المفروضة من قبل صناديق التحميل، وهي صناديق استثمار مشتركة تفرض رسوم مبيعات أو عمولات.
يمكن تصنيف رسوم التحميل إلى:
الرسوم الأمامية والخلفية لا تُعتبر جزءًا من نسبة المصاريف العادية للصندوق، ولكن الرسوم ذات المستوى الثابت تُعتبر كذلك. يكون المستثمر مسؤولًا عن تغطية هذه الرسوم، والتي تُعرف بالتحميل. تُدفع رسوم التحميل إلى وسيط، مثل وسيط أو مستشار استثماري. لا تفرض الصناديق بدون تحميل مثل هذه الرسوم البيعية.
يمكن للمستثمرين تقليل رسوم التحميل بشكل كبير عن طريق الاستثمار في صناديق بدون تحميل، والتي يجب أن تحافظ على رسوم التحميل المستوية أقل من 0.25%. العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تعتبر أيضًا خيارات جيدة للحفاظ على الرسوم منخفضة.
استخدام خيار توزيع الرسوم يسمح للصندوق بتوزيع الرسوم المطلوبة وفرضها في عدة أوقات محددة مسبقًا. غالبًا ما يتم خصم هذه الرسوم الدورية من مساهمات المستثمرين المنتظمة في الصندوق لتوزيع عبء رسوم التحميل على مدى فترة زمنية.
مزايا خيارات توزيع الحمل
تسمح خيارات توزيع الرسوم لصندوق التحميل بتقسيم الرسوم، مما يوفر خيارات دفع تكون أكثر قابلية للإدارة للمستثمرين. هذا يوفر للمستثمرين طريقة لدفع الرسوم المطلوبة بطريقة أكثر ملاءمة للميزانية ويدعم التخطيط للاستثمار طويل الأجل.
مع خيار توزيع الرسوم، يمكن لمستثمر صندوق الاستثمار المشترك دفع الرسوم للصندوق بشكل دوري. يمكن ربط دفعات خيار توزيع الرسوم بمعالم أو أحداث محددة، مثل بعد كل راتب. يمكن للمستثمر بعد ذلك تجنب العبء الأكبر لدفع رسوم كبيرة دفعة واحدة كل عام، حيث يتم دفع جزء من الرسوم مع كل مساهمة. قد يتم تسديد رسوم التحميل عن طريق أخذ مبلغ معين كخصم من الدفعات الثابتة الدورية للمستثمر.
عيوب خيارات توزيع الحمل
أكبر عيب في خيارات توزيع الحمل هو أنها يمكن أن تخفي التكاليف الحقيقية للاستثمار في صندوق معين.
لنفترض أن مستثمرًا لديه 100,000 دولار في صندوق برسوم تحميل مستوية بنسبة 1.3%. إذا تم تحميل المستثمر رسومًا مع كل راتب كل أسبوعين، فسيكون الرسم 50 دولارًا كل أسبوعين. في سياق 100,000 دولار، قد لا يبدو 50 دولارًا مبلغًا كبيرًا من المال. ومع ذلك، فإن دفعة واحدة بقيمة 1,300 دولار مرة واحدة في السنة توضح التكلفة الحقيقية—1,300 دولار كافية لشراء جهاز كمبيوتر جديد، أو تلفاز جديد، أو قضاء عطلة ممتعة.
يمكن أن تكون الرسوم المرتفعة بشكل مفرط والمخفية من خلال خيارات توزيع الرسوم مشكلة كبيرة في بعض الحالات. على سبيل المثال، قد يتم تسجيل موظف تلقائيًا في خطة تقاعد، أو قد لا يولي المستثمر اهتمامًا كافيًا للرسوم. الرسوم التي لا تبدو مرتفعة عندما يبدأ الشخص بمبلغ صغير من المال تستهلك المزيد من المال مع زيادة المدخرات. العديد من الصناديق المتداولة في البورصة منخفضة التكلفة تفرض رسومًا إجمالية أقل من 0.07% سنويًا وغالبًا ما تتفوق على صناديق الاستثمار المشتركة التي تفرض رسومًا تزيد عن 1%. بالنسبة لمستثمرنا الذي يمتلك 100,000 دولار، يمكن أن تصل المدخرات إلى أكثر من 1,000 دولار سنويًا.
المفتاح هو النظر إلى مقدار ما يتم إنفاقه فعليًا كل عام، بدلاً من تجاهل الرسوم الصغيرة المتكررة بسبب خيارات توزيع الحمل.