ما هو مؤشر تدفق الأموال (MFI)؟
مؤشر تدفق الأموال (MFI) هو مذبذب تقني يستخدم بيانات السعر والحجم لتحديد إشارات الشراء المفرط أو البيع المفرط في الأصل. يمكن أيضًا استخدامه لاكتشاف التباينات التي تحذر من تغيير الاتجاه في السعر. يتحرك المذبذب بين 0 و100.
على عكس المؤشرات التقليدية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، فإن مؤشر تدفق الأموال يدمج بين بيانات السعر والحجم، بدلاً من الاعتماد على السعر فقط. لهذا السبب، يطلق بعض المحللين على MFI اسم مؤشر القوة النسبية المرجح بالحجم.
النقاط الرئيسية
- مؤشر تدفق الأموال (MFI) هو مؤشر تقني يولد إشارات الشراء المفرط أو البيع المفرط باستخدام كل من بيانات الأسعار والحجم.
- يُعتبر قراءة مؤشر تدفق الأموال (MFI) فوق 80 في منطقة الشراء المفرط، وقراءة MFI تحت 20 في منطقة البيع المفرط، على الرغم من أن مستويات 90 و10 تُستخدم أيضًا كحدود.
- يُعتبر التباين بين المؤشر والسعر أمرًا جديرًا بالملاحظة. على سبيل المثال، إذا كان المؤشر يرتفع بينما السعر ينخفض أو يبقى ثابتًا، فقد يبدأ السعر في الارتفاع.
الصيغ الخاصة بمؤشر تدفق الأموال هي:
مؤشر تدفق الأموال = 100 - (\frac{100}{1 + نسبة تدفق الأموال})
حيث:
نسبة تدفق الأموال = (\frac{\text{تدفق الأموال الإيجابي لفترة 14}}{\text{تدفق الأموال السلبي لفترة 14}})
التدفق النقدي الخام = السعر النموذجي (\times) الحجم
السعر النموذجي = (\frac{\text{المرتفع + المنخفض + الإغلاق}}{3})
عندما يرتفع السعر من فترة إلى أخرى، يكون تدفق المال الخام إيجابيًا ويُضاف إلى تدفق المال الإيجابي. وعندما يكون تدفق المال الخام سلبيًا بسبب انخفاض السعر في تلك الفترة، يُضاف إلى تدفق المال السلبي.
كيفية حساب مؤشر تدفق الأموال
هناك عدة خطوات لحساب مؤشر تدفق الأموال. إذا كنت تقوم بذلك يدويًا، يُوصى باستخدام جدول بيانات.
- احسب السعر النموذجي لكل من الفترات الـ 14 الأخيرة.
- لكل فترة، حدد ما إذا كان السعر النموذجي أعلى أو أقل من الفترة السابقة. سيساعدك هذا في معرفة ما إذا كان تدفق الأموال الخام إيجابيًا أو سلبيًا.
- احسب التدفق النقدي الخام عن طريق ضرب السعر النموذجي في حجم التداول لتلك الفترة. استخدم أرقامًا سلبية أو إيجابية اعتمادًا على ما إذا كانت الفترة صاعدة أو هابطة (انظر الخطوة أعلاه).
- احسب نسبة تدفق الأموال عن طريق جمع جميع التدفقات النقدية الإيجابية خلال الفترات الـ 14 الأخيرة وقسمتها على التدفقات النقدية السلبية لنفس الفترات الـ 14.
- احسب مؤشر تدفق الأموال (MFI) باستخدام النسبة التي تم العثور عليها في الخطوة الرابعة.
- استمر في إجراء الحسابات مع نهاية كل فترة جديدة، باستخدام بيانات الفترات الـ 14 الأخيرة فقط.
ماذا يخبرك مؤشر تدفق الأموال؟
إحدى الطرق الأساسية لاستخدام مؤشر تدفق المال هي عند وجود تباعد. يحدث التباعد عندما يتحرك المذبذب في الاتجاه المعاكس للسعر. هذا يعد إشارة لاحتمال حدوث انعكاس في الاتجاه السعري السائد.
على سبيل المثال، عندما يكون مؤشر تدفق الأموال (Money Flow Index) مرتفعًا جدًا ويبدأ في الانخفاض إلى ما دون قراءة 80 بينما يستمر الأمان الأساسي في الارتفاع، فإن ذلك يعد إشارة لانعكاس السعر نحو الانخفاض. وعلى العكس، عندما تكون قراءة مؤشر تدفق الأموال منخفضة جدًا وتبدأ في الارتفاع فوق قراءة 20 بينما يستمر الأمان الأساسي في البيع، فإن ذلك يعد إشارة لانعكاس السعر نحو الارتفاع.
يراقب المتداولون أيضًا الانحرافات الأكبر باستخدام عدة موجات في السعر ومؤشر تدفق الأموال (MFI). على سبيل المثال، يصل سعر السهم إلى ذروته عند 10 دولارات، ثم يتراجع إلى 8 دولارات، ثم يرتفع إلى 12 دولارًا. لقد حقق السعر ارتفاعين متتاليين عند 10 دولارات و12 دولارًا. إذا قام مؤشر تدفق الأموال (MFI) بتسجيل قمة أقل عندما يصل السعر إلى 12 دولارًا، فإن المؤشر لا يؤكد الارتفاع الجديد. قد يكون هذا مؤشرًا على انخفاض محتمل في السعر.
تُستخدم مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط أيضًا للإشارة إلى فرص تداول محتملة. التحركات التي تكون أقل من 10 وأعلى من 90 نادرة. يراقب المتداولون مؤشر تدفق الأموال (MFI) ليرتفع فوق 10 للإشارة إلى صفقة شراء long، ولينخفض تحت 90 للإشارة إلى صفقة بيع short.
يمكن أن تكون التحركات الأخرى خارج مناطق الشراء المفرط أو البيع المفرط مفيدة أيضًا. على سبيل المثال، عندما يكون الأصل في اتجاه صعودي، فإن الانخفاض إلى ما دون 20 (أو حتى 30) ثم الارتفاع مرة أخرى فوق هذا المستوى قد يشير إلى أن التراجع قد انتهى وأن الاتجاه الصعودي للأسعار يستأنف. ينطبق نفس الأمر على الاتجاه الهبوطي. يمكن أن يؤدي الارتفاع قصير الأجل إلى دفع مؤشر تدفق الأموال (MFI) إلى 70 أو 80، ولكن عندما ينخفض مرة أخرى إلى ما دون ذلك، قد يكون هذا هو الوقت المناسب للدخول في صفقة بيع قصيرة استعدادًا لانخفاض آخر.
الفرق بين مؤشر تدفق الأموال ومؤشر القوة النسبية (RSI)
مؤشر تدفق الأموال (MFI) ومؤشر القوة النسبية (RSI) مرتبطان بشكل وثيق. الفرق الرئيسي هو أن مؤشر تدفق الأموال (MFI) يدمج الحجم، بينما لا يفعل ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI). يعتقد مؤيدو تحليل الحجم أنه مؤشر رائد. لذلك، يعتقدون أيضًا أن مؤشر تدفق الأموال (MFI) سيقدم إشارات ويحذر من الانعكاسات المحتملة بشكل أسرع من مؤشر القوة النسبية (RSI). لا يعتبر أحد المؤشرين أفضل من الآخر، فهما ببساطة يدمجان عناصر مختلفة وبالتالي سيقدمان إشارات في أوقات مختلفة.
قيود مؤشر تدفق الأموال
مؤشر تدفق الأموال (MFI) قادر على إنتاج إشارات خاطئة. يحدث هذا عندما يقوم المؤشر بشيء يشير إلى وجود فرصة تداول جيدة، ولكن بعد ذلك لا يتحرك السعر كما هو متوقع مما يؤدي إلى صفقة خاسرة. على سبيل المثال، قد لا تؤدي الانحرافات إلى انعكاس في السعر.
قد يفشل المؤشر أيضًا في التحذير من شيء مهم. على سبيل المثال، بينما قد يؤدي التباعد إلى انعكاس السعر في بعض الأحيان، لن يكون التباعد حاضرًا في جميع انعكاسات الأسعار. لذلك، يُوصى بأن يستخدم المتداولون أشكالًا أخرى من التحليل وإدارة المخاطر وألا يعتمدوا بشكل حصري على مؤشر واحد.