ما هو الصندوق المرآة؟
سيقوم مزود التأمين بإنشاء صندوق مرآة ليعكس أداء صندوق استثمار مشترك عالي الجودة. تأتي هذه الصناديق المرآة كخيارات استثمارية لسياسة تأمين الحياة المتغيرة.
تسمح هذه الطريقة لحاملي الوثائق بالاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة دون الحاجة إلى الاستثمار مباشرة في السوق. كما يمكن لحامل الوثيقة تجنب الحد الأدنى المقبول للاستثمار من خلال الوصول إلى الصندوق عبر صندوق المرآة الخاص بـشركة التأمين.
فهم صندوق المرآة
غالبًا ما يرافق صندوق المرآة منتجات التأمين على الحياة المتغير الشامل (VUL). التأمين على الحياة المتغير هو بوليصة حياة دائمة تحتوي على حساب استثماري منفصل. قد يتضمن الحساب الاستثماري قائمة من أدوات الاستثمار المختلفة، مثل الأسهم والسندات وصناديق الأسهم وصناديق السوق النقدي. الأداء المؤجل الضريبي من الحساب الاستثماري سيضيف أو يخصم من منفعة الوفاة. ستغطي الأقساط المدفوعة الرسوم الإدارية وإدارة الحساب الاستثماري. يجب على حاملي البوليصة الخضوع لعملية تأمين طبي كاملة.
غالبًا ما تكون الأموال المتاحة لجزء الاستثمار في هذا النوع من التأمين على الحياة عبارة عن صناديق مرآة. ستقوم شركة التأمين بإنشاء صندوق داخلي يحاول محاكاة أو تكرار الاستثمارات والعوائد للصندوق المشترك الأساسي، مثل فانجارد، جي بي مورغان، بلاك روك، وغيرها.
بينما ستحتوي جميع صناديق الاستثمار المشتركة على الرسوم والمصاريف، والتي ستقلل من العوائد السنوية الإجمالية، فإن رسوم صناديق المرآة ستتجاوز تلك الخاصة بالصندوق الأساسي. أيضًا، سيكون لهذه السياسات عدد محدود من الصناديق المتاحة لجزء الاستثمار من السياسة، عادة ما تكون بين ثلاثة إلى خمسة.
الجانب السلبي لتكلفة صندوق المرآة
عادةً ما يفرض صندوق الاستثمار المشترك رسوم إدارة تتراوح بين 1.5% إلى 2%. المستثمر الذي يشتري صندوقًا مرآة عادةً ما يدفع رسومًا أعلى، لذا توقع دفع بضع نقاط أساس إضافية. في بعض الحالات، من المحتمل أن يضطر المستثمر الذي يشتري صندوقًا مرآة عبر شركة تأمين إلى دفع رسوم لوسيط أو مستشار مالي مستقل بالإضافة إلى رسوم الإدارة. هذا التكلفة الإضافية تعني أن العائد على صندوق المرآة للمستثمر يكون أقل بشكل ملحوظ.
أيضًا، يميل صندوق المرآة إلى التأخر عن أداء الصناديق الأساسية. نظرًا لأن هذه الصناديق هي نسخ من الصندوق الأساسي، يجب على المزود الدخول والخروج من الاستثمارات في وقت لاحق من صندوق الاستثمار المشترك. أيضًا، يصبح الفرق في العوائد بين الاحتفاظ المباشر بالصندوق الأساسي وصندوق المرآة أكثر أهمية كلما طالت مدة احتفاظ حامل الوثيقة بالاستثمار.
تُعلن السياسات التي تحتوي على صناديق مرآة عن إتاحة الوصول لحامل الوثيقة إلى صناديق عالية الجودة تابعة لأطراف ثالثة. ومع ذلك، عادةً ما يكون بإمكان حامل الوثيقة الاستثمار في نفس صندوق الاستثمار المشترك عالي الجودة بشكل مباشر. القيد الوحيد الذي قد يواجهه حامل الوثيقة هو الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك عالي الجودة. أيضًا، للاستثمار المباشر، سيحتاج حامل الوثيقة إلى حساب مع وسيط مثل Schwab أو TD Ameritrade.
لن تستخدم جميع شركات التأمين صناديق المرآة. أما الذين لا يستخدمون صناديق المرآة، فسوف يقدمون مجموعة مختارة من بين 50 إلى 100 وسيلة استثمارية معتمدة. نظرًا لأن مقدمي الخدمة يسمحون بالاستثمار في صناديق غير مرآوية، فإنهم سيقيدون الأماكن التي يمكن لحامل الوثيقة استثمار الأموال فيها لتكون فقط في الصناديق الأكثر أمانًا. كما يجب على المستهلكين أن يكونوا على دراية بأن بعض السياسات قد تضع حدًا أو سقفًا على المكاسب السنوية، مما قد يضيف إلى منفعة الوفاة.
السياسات المرتبطة بالمؤشرات هي خيار آخر
التأمين على الحياة الشامل المرتبط بالأسهم هو أيضًا نوع من بوليصة التأمين على الحياة الدائمة التي تتيح فرصة وضع القيمة النقدية للبوليصة في حساب مؤشر الأسهم. يقوم الحساب المنفصل بدفع الفائدة وفقًا لمؤشر السوق دون استثمار الأموال فعليًا في السوق. قد يقدم بعض مزودي التأمين أيضًا صناديق مرآة تحاكي المؤشر. وكما هو الحال مع النسخ المقلدة لصناديق الاستثمار المشتركة، فإن هذه المرايا المؤشرية ستفرض رسومًا إضافية.