ما هو الأساس النقدي؟
القاعدة النقدية هي إجمالي كمية العملة المتداولة أو المحتفظ بها في الاحتياطيات. الأموال المتداولة هي أي شيء يحتفظ به ويستخدمه الجمهور العام، بينما تشير الاحتياطيات إلى الودائع البنكية التجارية وأي أموال تحتفظ بها هذه المؤسسات في البنك المركزي. هذا المقياس لعرض النقود لا يُذكر غالبًا لأنه يستثني الأشكال الأخرى من الأموال غير النقدية التي تسود في الاقتصاد الحديث.
النقاط الرئيسية
- القاعدة النقدية لاقتصاد ما تشمل جميع العملات الورقية والمعدنية المتداولة، بالإضافة إلى احتياطيات البنوك المحتفظ بها لدى البنك المركزي.
- يُشار أحيانًا إلى القاعدة النقدية على أنها النقود ذات القوة العالية لأنها يمكن أن تتوسع من خلال تأثير مضاعف النقود في نظام الاحتياطي الجزئي.
- القاعدة النقدية هي جزء من المعروض النقدي في الاقتصاد.
- عادةً ما ينظر الاقتصاديون إلى المجاميع النقدية الأكثر شمولاً مثل M1 وM2 بدلاً من القاعدة النقدية.
- يمكن للعديد من الحكومات إدارة قاعدتها النقدية من خلال شراء وبيع السندات الحكومية.
فهم القاعدة النقدية
القاعدة النقدية هي جزء من عرض النقود في أي دولة. تشير بشكل صارم إلى الأموال ذات السيولة العالية بما في ذلك الأوراق النقدية والعملات المعدنية والودائع البنكية الجارية. عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإنشاء أموال جديدة لشراء السندات من البنوك التجارية، فإن البنوك تشهد زيادة في احتياطياتها، مما يؤدي إلى توسع القاعدة النقدية.
القاعدة النقدية هي أحد المجاميع النقدية التي لا يتم الإشارة إليها بشكل واسع وتختلف عن عرض النقود. لكنها مع ذلك تعتبر مهمة جدًا. تشمل القاعدة النقدية إجمالي المعروض من العملة المتداولة بالإضافة إلى الجزء المخزن من احتياطيات البنوك التجارية داخل البنك المركزي. يُعرف هذا أحيانًا بالنقود ذات القوة العالية لأنها يمكن أن تتضاعف من خلال عملية البنوك الاحتياطية الجزئية.
القاعدة النقدية تُقسم عادةً إلى مستويات، تُدرج كـ M0 إلى M3 أو M4 حسب النظام، حيث يمثل كل مستوى جانبًا مختلفًا من أصول الدولة:
تُحتفظ أموال القاعدة النقدية عمومًا ضمن المستويات الأدنى من عرض النقود، مثل M1 أو M2، والتي تشمل النقد المتداول وأصول سائلة محددة بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الحسابات الجارية وحسابات التوفير.
توقف الاحتياطي الفيدرالي عن نشر بيانات M3 اعتبارًا من عام 2006.
القاعدة النقدية وعرض النقود
يتوسع عرض النقود ليشمل أصولًا أخرى قد تكون أقل سيولة في الشكل، بالإضافة إلى القاعدة النقدية. يجب اعتبار الأموال تسوية نهائية لعملية معاملة لكي تكون مؤهلة.
على سبيل المثال، إذا استخدم شخص ما النقود لسداد دين، فإن تلك المعاملة تعتبر نهائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن كتابة شيك مقابل الأموال في حساب جاري أو استخدام بطاقة الخصم قد يُعتبر أيضًا نهائيًا نظرًا لأن المعاملة مدعومة بإيداعات نقدية فعلية بمجرد أن يتم تسويتها.
على النقيض من ذلك، فإن استخدام الائتمان لسداد دين لا يُعتبر جزءًا من القاعدة النقدية، حيث إن هذه ليست الخطوة النهائية في المعاملة. وذلك لأن استخدام الائتمان ينقل الدين المستحق من طرف واحد (الشخص أو الشركة التي تتلقى الدفع القائم على الائتمان) إلى مُصدر الائتمان.
قواعد نقدية وإمدادات نقدية أصغر حجماً
يتكون الأساس النقدي من جميع الأوراق النقدية والعملات المعدنية التي بحوزة الأسرة على ذلك المستوى، بالإضافة إلى أي أموال في حسابات الودائع. قد يتم توسيع عرض النقود للأسرة ليشمل أي ائتمان متاح مفتوح على بطاقات الائتمان، الأجزاء غير المستخدمة من خطوط الائتمان، وأي أموال أخرى يمكن الوصول إليها والتي تترجم إلى دين يجب سداده.
إدارة القواعد النقدية
معظم القواعد النقدية يتم التحكم فيها من قبل مؤسسة وطنية واحدة، عادة ما تكون البنك المركزي للبلد. يمكن لهذه الهيئة عادة تغيير القاعدة النقدية من خلال عمليات السوق المفتوحة أو السياسات النقدية. يمكن تحقيق ذلك من خلال تنفيذ سياسات توسعية أو انكماشية.
بالنسبة للعديد من الدول، يمكن للحكومة الحفاظ على درجة من السيطرة على القاعدة النقدية من خلال شراء وبيع السندات الحكومية في السوق المفتوحة.
مثال على القاعدة النقدية
إليك مثال افتراضي يوضح كيفية عمل القاعدة النقدية. لنفترض أن الدولة Z لديها 600 مليون وحدة من العملة المتداولة بين الجمهور، وأن البنك المركزي لديها يحتفظ بـ 10 مليارات وحدة عملة كاحتياطي كجزء من الودائع من العديد من البنوك التجارية. في هذه الحالة، تكون القاعدة النقدية للدولة Z هي 10.6 مليار وحدة عملة.
ما هو تعريف القاعدة النقدية؟
القاعدة النقدية لدولة ما هي إجمالي كمية الأموال التي يقوم البنك المركزي بإنشائها. يشمل ذلك أي أموال مطبوعة ومتداولة بالإضافة إلى أي أموال محتفظ بها كاحتياطيات في البنوك التجارية. كما تتضمن هذه القاعدة الأموال المحتفظ بها كاحتياطيات من قبل البنوك في البنك المركزي.
ما هو الفرق بين عرض النقود M1 وM2؟
يشير مصطلح عرض النقود إلى إجمالي كمية العملة والأصول السائلة في اقتصاد بلد ما. يشمل ذلك أي نقود موجودة في التداول بالإضافة إلى أي ودائع بنكية يمكن تحويلها إلى نقد. يتم تقسيم عرض النقود إلى فئات بناءً على نوع العملة. على سبيل المثال، يتم تصنيف M1 على أنه أي نقود مادية (أوراق نقدية وعملات معدنية) بالإضافة إلى الأموال المحتفظ بها في وسائل سائلة مثل الحسابات البنكية. M2 هو فئة أوسع تشمل كل شيء في M1 بالإضافة إلى صناديق سوق المال والودائع الزمنية قصيرة الأجل، مثل شهادة الإيداع (CD).
ما هو إجمالي القاعدة النقدية للولايات المتحدة؟
تم تقدير القاعدة النقدية للولايات المتحدة لتكون 5.52 تريليون دولار اعتبارًا من يوليو 2023، وفقًا للاحتياطي الفيدرالي.
ما هي صيغة القاعدة النقدية؟
الصيغة لحساب القاعدة النقدية لدولة ما هي عن طريق جمع العملة المتداولة مع احتياطياتها، أو بمعنى آخر القاعدة النقدية (MB) تساوي العملة المتداولة (CC) زائد الاحتياطيات (R). لذلك، إذا كان هناك مليار دولار من العملة المتداولة و2 مليار دولار في الاحتياطيات، فإن القاعدة النقدية تكون 3 مليارات دولار.
ما الفرق بين القاعدة النقدية وعرض النقود؟
تشمل القاعدة النقدية لأي بلد أي عملة متداولة بالإضافة إلى الأموال المحتفظ بها في الاحتياطيات لدى البنوك والبنك المركزي. أما عرض النقود في بلد ما، فيشير إلى إجمالي كمية النقود المتداولة. وهذا يشمل الأوراق النقدية، والعملات المعدنية، والأموال التي يحتفظ بها المستهلكون في الحسابات البنكية.
الخلاصة
تمتلك البنوك المركزية مجموعة متنوعة من الوظائف لاقتصاداتها. واحدة من الوظائف الأساسية هي توفير الأموال والاحتياطيات البنكية. الأموال التي تقدمها وتضخها في اقتصاداتها تُعرف بالقاعدة النقدية. القاعدة النقدية مهمة في أي اقتصاد لأنها تُستخدم لإتمام وتسوية المعاملات وسداد الديون.