ما هو سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري؟
سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري هو مقياس اقتصادي يمثل صافي المبلغ النقدي الذي يسحبه المستهلكون من منازلهم من خلال قروض حقوق الملكية المنزلية، أو خطوط الائتمان، وإعادة التمويل النقدي.
سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري هو مؤشر اقتصادي مهم في التنبؤ بإنفاق المستهلكين، وبالتالي الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وهو إجمالي الناتج الاقتصادي من السلع والخدمات، وغالبًا ما يُعبر عنه كنسبة مئوية.
النقاط الرئيسية
- يمثل سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري المبلغ الإجمالي للنقد الذي يسحبه أصحاب المنازل في دولة ما من حقوق ملكيتهم في المنازل عبر إعادة التمويل أو خطوط الائتمان.
- يمكن أن يؤدي سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي، حيث يتم غالبًا إنفاق المبلغ المستخرج من حقوق الملكية على إصلاحات المنزل ومشتريات أخرى.
- تميل عمليات سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري إلى الزيادة عندما تنخفض معدلات الفائدة أو ترتفع قيم العقارات.
فهم سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري
سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري يتضمن سحب جزء من قيمة المنزل أو حقوق الملكية فيه. على سبيل المثال، إذا كان لدى المستهلك رصيد قرض رهن عقاري بقيمة 200,000 دولار وقيمة المنزل 300,000 دولار، يمكن للمستهلك استخراج جزء من الفرق البالغ 100,000 دولار في حقوق الملكية. إذا قام المقترض بسحب 50,000 دولار، يمكن أن يكون المال في شكل قرض حقوق ملكية المنزل، أو خط ائتمان حقوق ملكية المنزل، أو نقدًا—ويسمى إعادة التمويل النقدي. إذا اختار المقترض النقد، فإن قرض رهن عقاري جديد بقيمة 250,000 دولار سيحل محل القرض الأصلي بسعر الفائدة الجديد.
سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري هو دوري ويتغير بناءً على ارتفاع أسعار المنازل، وإلى حد ما، على المستوى العام لأسعار الفائدة. على سبيل المثال، إذا انخفضت أسعار الفائدة، قد يتم تحفيز أصحاب المنازل لإعادة التمويل عبر مقرض الرهن العقاري وأخذ بعض النقود مع الحفاظ على دفعات شهرية أقل مما كانوا يدفعونه من قبل. قد يستخدم الناس هذه النقود الإضافية لإجراء مشتريات كبيرة مثل السيارات أو الأجهزة أو التجديدات أو العطلات.
ومع ذلك، حتى في بيئة ترتفع فيها معدلات الفائدة، فإن إعادة التمويل النقدي شائعة، خاصة إذا ارتفعت أسعار المنازل، مما يخلق المزيد من حقوق الملكية. في عام 2022، عندما زاد الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة لمكافحة التضخم، انخفضت عمليات إصدار الرهن العقاري، وتجاوزت عمليات إعادة التمويل النقدي عمليات إعادة التمويل التقليدية التي لا تشمل النقد.
سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري والإنفاق الاستهلاكي
ميزة مثيرة للاهتمام في سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري عند تطبيقها على التنبؤ الاقتصادي هي حساب النسبة المئوية من إجمالي سحب حقوق الملكية التي تذهب مباشرة إلى الإنفاق الاستهلاكي والنسبة المئوية التي تُستخدم لسداد الديون الاستهلاكية الحالية. يقوم مقرضو الرهن العقاري بتسويق القروض بشكل مكثف للمستهلكين لكلا السببين.
ميزة أخرى مثيرة للاهتمام لسحب حقوق الملكية العقارية عند تطبيقها على التنبؤ الاقتصادي هي أن المستهلكين لا ينفقون عادةً كل ما يسحبونه دفعة واحدة. في عام 2020، أجرت الاحتياطي الفيدرالي دراسة أظهرت أن متوسط استخراج حقوق الملكية المنزلية كان يتراوح بين 40,000 إلى 50,000 دولار. من هذا المبلغ، أنفق المستهلكون أكثر بقليل من 10,000 دولار مباشرة على نفقات السكن وإصلاحات المنازل بينما أنفقوا حوالي 2,000 دولار على نفقات أخرى.
عادةً ما تأتي عمليات إعادة التمويل النقدي بمعدلات فائدة أعلى، ومدفوعات شهرية أعلى، ورصيد قرض أعلى مقارنةً بإعادة التمويل التقليدية. ونتيجة لذلك، يمكن أن تزيد عمليات إعادة التمويل النقدي من خطر حبس الرهن.
لماذا يقوم المستهلكون بسحب حقوق الملكية من الرهن العقاري؟
عندما يحصل المستهلكون على قروض أو أشكال أخرى من التمويل مقابل حقوق الملكية في منازلهم، فإنهم يحررون الأموال لتحسينات المنزل، والتجديدات، والاستثمارات في أماكن أخرى. قد يُنظر إلى أصحاب المنازل الذين يحصلون على رهن عقاري ثانٍ بعد سداد الرهن العقاري الأول على أنهم أقل خطورة من الناحية الائتمانية، وبالتالي يستفيدون من معدلات فائدة أكثر ملاءمة.
يمكن أن يكون ارتفاع عمليات سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري مؤشرًا على الإنفاق الاستهلاكي وثقة المستهلك. سحب حقوق الملكية من منزل تم دفع جزء منه يمكن أن يجلب مخاطر جديدة لصاحب المنزل حيث يتولى ديونًا جديدة. قد تكون هناك تقلبات في السوق في أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى معدل أعلى للقرض الجديد. أيضًا، قد يصبح المقترض عاطلاً عن العمل أو يواجه انخفاضًا في الدخل مما يؤثر على قدرته على سداد الدين الجديد. ونتيجة لذلك، يواجهون أيضًا خطرًا متجددًا من حجز الرهن إذا تخلفوا عن سداد مدفوعاتهم.
هناك بعض الجدل حول ما إذا كان يجب تنظيم السحوبات المبكرة من الرهن العقاري، على غرار حسابات التقاعد. مع العديد من أنواع حسابات التقاعد، هناك شروط وعقوبات للسحوبات المبكرة. عادةً، لا توجد مثل هذه القيود على سحوبات حقوق الملكية من الرهن العقاري. ونتيجة لذلك، يمكن لأصحاب المنازل القضاء على قيمة حقوق الملكية التي قاموا ببنائها في منازلهم، والتي ربما كانت ستستخدم لتلبية احتياجاتهم التقاعدية. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون هذه السحوبات من حقوق الملكية عوامل مساهمة في فقاعات الإسكان.
ماذا يعني عندما تزداد عمليات سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري؟
عندما ترتفع عمليات سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري، يقوم أصحاب المنازل باستخراج جزء من حقوق ملكيتهم في المنزل عبر قرض أو خط ائتمان أو دفعة نقدية. قد يؤدي زيادة عمليات سحب حقوق الملكية إلى تعزيز الإنفاق الاستهلاكي على إصلاحات المنازل والمشتريات غير المتعلقة بالإسكان.
هل يمكنني سحب حقوق الملكية من الرهن العقاري الخاص بي؟
يمكن للمقترضين سحب رأس المال من رهنهم العقاري باستخدام إعادة التمويل النقدي، مما يسمح بسحب جزء من حقوق الملكية في المنزل ودفعه نقدًا.
ما هي مخاطر سحب حقوق الملكية من منزلك؟
بسحب رأس المال من منزلك، فإنك تزيد من مبلغ القرض، مما قد يعرضك لخطر التخلف عن السداد أو حجز الرهن إذا لم تتمكن من دفع الأقساط الأعلى بسبب فقدان وظيفتك، أو تغيير في الدخل، أو مرض خطير.
الخلاصة
يمثل سحب حقوق الملكية العقارية المبلغ الإجمالي للنقد الذي يسحبه أصحاب المنازل في دولة معينة من حقوق ملكيتهم العقارية من خلال إعادة التمويل أو خطوط الائتمان. يميل سحب حقوق الملكية العقارية إلى الارتفاع عندما تنخفض معدلات الفائدة. ومع ذلك، يمكن أن تكون عمليات إعادة التمويل النقدي شائعة حتى مع ارتفاع المعدلات إذا ارتفعت أسعار المنازل. يتم دراسة سحب حقوق الملكية العقارية عند تحليل أنماط إنفاق المستهلكين، خاصةً مدى تأثير إجمالي عمليات السحب على زيادة إنفاق المستهلكين.