يمكن لأي متداول ذو خبرة أو محترف أن يخبرك بأن التداول يمكن أن يكون عملاً مربحًا للغاية. ولكن هناك قدر كبير من المخاطر المتضمنة، مما يعني أن فرص خسارة أموالك كبيرة بنفس القدر. يصبح الأمر أكثر صعوبة عندما يخسر شخص آخر أموالك - خاصة إذا كان يعمل لصالح بنك كبير. هذا ما حدث مع نيك ليسون.
كان ليسون تاجرًا شابًا صاعدًا في بنك بارينجز في إنجلترا عام 1995 حتى خسر 1.3 مليار دولار من أموال البنك في تداولات المشتقات الخطرة وغير المصرح بها. انهار البنك العريق، وقضى ليسون أربع سنوات في سجن في سنغافورة. تابع القراءة لتتعرف على المزيد عن ليسون وكيف انتقل من نجم صاعد إلى تاجر مارق.
النقاط الرئيسية
- نيك ليسون خسر 1.3 مليار دولار من أموال صاحب العمل، من خلال القيام بتداولات محفوفة بالمخاطر في المشتقات المالية.
- تسببت جرائمه في إفلاس بنك Barings، مما أدى إلى انهياره بعد 230 عامًا من العمل.
- أجبرته أفعاله البنوك على إعادة تقييم ضوابطها الداخلية وإجراءات تدقيق التداول.
- احتفظت خسارة التداول القياسية لـ Leeson حتى عام 2008 عندما تجاوز متداول فرنسي مبلغ 8 مليارات دولار.
- أقر بالذنب في عام 1995 وحُكم عليه بالسجن لمدة 6 سنوات ونصف من قبل محكمة سنغافورة، لكنه أُطلق سراحه في عام 1999.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد نيكولاس ويليام ليسون في 25 فبراير 1967 في واتفورد، هيرتفوردشاير، إنجلترا، لأب يعمل كجصّاص وأم تعمل كممرضة. بدلاً من الالتحاق بالجامعة بعد المدرسة الثانوية، أصبح ليسون كاتبًا في بنك كوتس. واصل التقدم في صناعة الخدمات المالية، حيث عمل في مناصب مختلفة لشركات مثل مورغان ستانلي وبنك بارينجز.
أصبح نجمًا في مجال تداول المشتقات في سن 27 في مكتب سنغافورة لبنك بارينجز، أحد أقدم البنوك التجارية في بريطانيا. ترقى في المناصب حتى أصبح المدير العام لقسم التداول في سنغافورة بالشركة. كانت وظيفته تتضمن بشكل أساسي التداول في المراجحة على مؤشر نيكاي 250، وهو المؤشر الرئيسي في طوكيو، نيابة عن عملاء بارينجز.
الخسائر واستراتيجية المضاعفة
انطلقت مسيرة ليزون المهنية مع بنك بارينغز، حيث تقدم من العمل في قاعة التداول إلى إدارة عمليات العقود الآجلة الجديدة لبنك بارينغز في سنغافورة. كنجم في عالم التداول، زاد ليزون بشكل كبير من أرباح صاحب العمل، حيث جلب ملايين الدولارات في سوق العقود الآجلة.
دون علم بنك بارينغز، كانت هناك خسائر كبيرة. وفقًا لليسون، نُسبت هذه الخسائر إلى خطأ زميله في العمل. في محاولة لاسترداد تلك الخسائر، قام بإجراء تداولات غير مصرح بها ومحفوفة بالمخاطر باستخدام أموال العملاء. وقد أخفى الخسائر عن طريق تزوير السجلات في حساب أخطاء قليل الاستخدام يسمى 88888.
بدأ بالاعتماد على استراتيجية مضاعفة محفوفة بالمخاطر. في كل مرة كان يخسر فيها المال في صفقة، كان يضع رهانًا جديدًا بمبلغ مضاعف للخسارة على أمل استردادها. تعمق أكثر في احتياطيات البنوك للحفاظ على استمرارها، مما أدى في النهاية إلى رفع الخسائر إلى 1.3 مليار دولار. في غضون ثلاثة أشهر، اشترى ليسون أكثر من 20,000 عقد آجل، والتي شكلت أكثر من ثلث إجمالي خسائر البنك.
محاولاته اليائسة لتعويض خسائره توقفت بشكل مفاجئ في أوائل عام 1995، عندما ضرب زلزال كوبي اليابان وانخفض مؤشر نيكاي بشكل حاد. لقد بنى استراتيجيته بالكامل على رهان بأن مؤشر نيكاي سيرتفع. خلال الأيام القليلة التالية، استمر في الرهان على انتعاش سريع لكنه خسر المزيد من أموال بنك بارينجز.
الجرائم
مع انهيار خططه واقتراب اكتشافه، هرب ليزون من سنغافورة لتجنب الملاحقة القضائية، تاركًا وراءه اعترافًا مكتوبًا. تم القبض عليه في فرانكفورت وتم تسليمه لاحقًا إلى سنغافورة لمحاكمته على جرائمه. وُجهت إليه تهم بـ 11 جريمة، وواجه أكثر من 14 عامًا في سجن سنغافورة.
كانت الخسائر الأولية لتداولات ليزون أقل بقليل من 200 مليون دولار. ولكنها ارتفعت بشكل كبير إلى مليار دولار (حوالي ضعف رأس المال المتاح لبيرينغز) عندما قام بمراهنات أكثر خطورة على اتجاه العقود الآجلة، على أمل تقليل أو محو خسائره.
لو كان قد اتبع قواعد صاحب العمل، لكانت معظم تداولاته محايدة نقدياً. المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية يديرون محافظ الاستثمار دون إضافة أي رأس مال إضافي. ومع ذلك، فإن الأرباح أو الخسائر تعود للعميل. كان التعويض الوحيد لشركة Barings هو العمولة. كان من المفترض أن يقوم المتداولون بعدد محدود فقط من التداولات الخاصة نيابة عن البنك.
في ديسمبر 1995، اعترف ليسون بالذنب في تهمتين تتعلقان بخداع مدققي حسابات البنك، بما في ذلك تزوير مستندات بنكية. تم إدانته وحكم عليه بالسجن لمدة 6 سنوات ونصف في سجن بسنغافورة. قضى أربع سنوات وعاد إلى المملكة المتحدة بعد أن تم منحه إفراجًا طبيًا مبكرًا بسبب تشخيص إصابته بسرطان القولون.
اشترى البنك الهولندي ING بنك Barings في عام 1995 مقابل جنيه إسترليني واحد، مما أنقذه من الانهيار.
إرث لييسون
يُعتبر نيك ليسون المتداول الوحيد الذي تسبب في خسارة 1.3 مليار دولار، مما أدى إلى انهيار بنك عمره 230 عامًا. كان يحمل الرقم القياسي العالمي للخسائر الناتجة عن التداولات غير المصرح بها، لكنه تجاوز في عام 2008 من قبل متداول في بنك Société Générale يُدعى جيروم كيرفيل، الذي خسر أكثر من 4.9 مليار يورو (أكثر من 7 مليارات دولار) في سلسلة من التداولات غير المصرح بها والمزورة.
أثارت قضية ليزون اهتمامًا أكبر بالضوابط الداخلية ومزيدًا من التدقيق الدقيق في المراجعة للصفقات. كانت إحدى الملاحظات أن المتداول الذي يسعى بشدة لتعويض الخسائر يميل إلى المخاطرة بمزيد من المال ليصبح متوازنًا.
الأعمال المنشورة
تحدى ليسون الصعاب وازدهر في النهاية. في مذكراته التي تحمل عنوان Rogue Trader، وصف حياته كتاجر، بما في ذلك صعوده وسقوطه وانهيار صاحب العمل نتيجة لذلك. في عام 1999، تم إصدار فيلم بنفس العنوان من بطولة إيوان مكريغور.
في عام 2005، قام بتأليف كتابه الثاني، العودة من الحافة: التعامل مع التوتر. يروي الكتاب سلسلة من المحادثات مع عالم النفس إيفان تيريل ويقدم استراتيجيات للتعامل مع المشاكل المالية، والتحديات الشخصية، والمرض، والإدمان.
الحياة الشخصية
عاد ليسون إلى المملكة المتحدة بعد إطلاق سراحه. لاحقًا، انتقل إلى أيرلندا، وتزوج مرة أخرى، وانضم إلى دائرة المتحدثين المشاهير، حيث تخصص في الحديث عن الممارسات المالية المشبوهة. في عام 2001، التحق ليسون بجامعة لإكمال درجة علم النفس، وفي عام 2004 رحب بطفل مع زوجته.
بدا أن إعادة تأهيله اكتملت في عام 2005، عندما تم تعيينه مديرًا تجاريًا لنادي كرة القدم في غالواي، وارتقى إلى رتبة الرئيس التنفيذي (CEO) للنادي قبل مغادرته في عام 2011.
اليوم، هو متحدث عالمي في مجال الأعمال، يقدم المشورة للعملاء من الشركات حول المخاطر وهياكل الحوكمة والامتثال.
لماذا أنشأ نيك ليسون الحساب 88888؟
أنشأ نيك ليسون الحساب 88888 في البداية لإخفاء الخسائر الناتجة عن خطأ زميله في العمل.
كم من المال خسر نيك ليسون؟
أدت التداولات غير النزيهة لنيك ليسون إلى خسائر تقارب 1.3 مليار دولار. في البداية، خسر أقل من 200 مليون دولار. ومع ذلك، في محاولة لاسترداد تلك الخسائر، زادها بشكل كبير.
أين نيك ليسون اليوم؟
نيك ليسون هو متحدث دولي في مجال الأعمال، يقوم بإجراء مؤتمرات واستشارات للشركات والمؤسسات الأكاديمية حول مواضيع متنوعة مثل المخاطر، والامتثال، وحوكمة الشركات، والصحة النفسية.
الخلاصة
سيذكر التاريخ نيك ليسون كشخص أسقط بمفرده أكبر بنك في إنجلترا. لقد ساعدته مهاراته المالية في الصعود إلى السلطة، لكن احتياله وخداعه دمراه. ومع ذلك، بفضله، أصبحت البنوك مجهزة بشكل أفضل بالضوابط الداخلية لإحباط التهديدات المماثلة. ومن خلال تجربته، يساعد الآن الشركات والمؤسسات الأكاديمية العليا في التعرف على المخاطر وفحص هياكل الحوكمة.