ما هو مؤشر القوة الحقيقية (TSI)؟
مؤشر القوة الحقيقية (TSI) هو مذبذب زخم تقني يستخدمه المحللون الفنيون. يُستخدم مؤشر القوة الحقيقية لتحديد الاتجاهات والانقلابات في السوق. يمكن للمؤشر تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، والإشارة إلى تغييرات محتملة في اتجاه الاتجاه عبر تقاطعات خط المركز أو خط الإشارة، وتحذير المتداولين من ضعف الاتجاه الذي قد يحدث من خلال التباعد.
النقاط الرئيسية
- مؤشر القوة الحقيقية هو مذبذب زخم تقني يستخدمه المحللون الفنيون لتحديد اتجاهات السوق والانقلابات.
- يتذبذب مؤشر TSI بين المنطقة الإيجابية (الصاعدة) والمنطقة السلبية (الهابطة).
- عندما يتباين المؤشر مع السعر، قد يشير مؤشر TSI إلى أن اتجاه السعر يضعف وقد ينعكس.
- عندما يتجاوز مؤشر TSI الخط الإشاري، يمكن استخدامه كإشارة شراء، وعندما يتجاوزه للأسفل، يكون إشارة بيع.
- ستختلف مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط حسب الأصل الذي يتم تداوله.
الصيغة وكيفية حساب مؤشر القوة الحقيقية (TSI)
تتضمن صيغة حساب مؤشر القوة النسبية (TSI) الخطوات التالية.
TSI = (PCDS/APCDS) x 100
PC = CCP − PCP
PCS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 25 للتغير في السعر (PC)
PCDS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 13 لـ PCS
APC = AVCCP − PCP
APCS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 25 لـ APC
APCDS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 13 لـ APCS
حيث:
PCDS = التغير في السعر (PC) مضعف مرتين
APCDS = التغير المطلق في السعر (Absolute PC) مضعف مرتين
PC = التغير في السعر
CCP = سعر الإغلاق الحالي
PCP = سعر الإغلاق السابق
PCS = التغير في السعر (PC) مملس
EMA = المتوسط المتحرك الأسي
APC = التغير المطلق في السعر (Absolute PC)
APCS = التغير المطلق في السعر (Absolute PC) مملس
TSI = (PCDS/APCDS) x 100
PC = CCP − PCP
PCS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 25 للتغير في السعر (PC)
PCDS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 13 لـ PCS
APC = AVCCP − PCP
APCS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 25 لـ APC
APCDS = المتوسط المتحرك الأسي لفترة 13 لـ APCS
حيث:
PCDS = التغير في السعر (PC) مضعف مرتين
APCDS = التغير المطلق في السعر (Absolute PC) مضعف مرتين
PC = التغير في السعر
CCP = سعر الإغلاق الحالي
PCP = سعر الإغلاق السابق
PCS = التغير في السعر (PC) مملس
EMA = المتوسط المتحرك الأسي
APC = التغير المطلق في السعر (Absolute PC)
APCS = التغير المطلق في السعر (Absolute PC) مملس
المهارة الرئيسية المطلوبة في حساب مؤشر TSI هي القدرة على حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
- قم بتسجيل تغييرات الأسعار والتغييرات المطلقة في الأسعار لحساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لكل من هذه القيم.
- احسب التغير في السعر لمتوسط الحركة الأسي لفترة 25 يومًا، والتغير المطلق في السعر لمتوسط الحركة الأسي لفترة 25 يومًا.
- قم بتنعيم كلا من هذه المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) عن طريق تطبيق متوسط متحرك أسي لفترة 13 على كل منهما.
- احسب قيمة مؤشر TSI عن طريق إدخال التغير في السعر المزدوج التنعيم والتغير المطلق في السعر المزدوج التنعيم في صيغة مؤشر TSI.
كيف يعمل مؤشر TSI
التحليل الفني هو استراتيجية تداول يستخدمها بعض المتداولين لتحديد فرص الدخول والخروج. يتم ذلك من خلال البحث وتقييم الأداء السابق لأصل أو ورقة مالية أو سوق، والتنبؤ باتجاهه. يستخدم المتداولون أدوات وتقنيات مختلفة لتحديد الفرص. يشمل ذلك مؤشر القوة الحقيقية، الذي أنشأه المؤلف والمتداول ويليام بلاو في عام 1991.
مؤشر TSI هو مذبذب يقيس قوة حركة سعر الأصل أو السوق بمرور الوقت بالإضافة إلى أي اتجاهات في ذلك السعر. يُستخدم المؤشر بشكل أساسي لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في سعر الأصل. كما يساعد المتداولين على اكتشاف التباعد، وتحديد اتجاه الاتجاه والتغيرات عبر خط المركز، وتسليط الضوء على زخم السعر قصير الأجل مع تقاطعات خط الإشارة.
نظرًا لأن مؤشر TSI يعتمد على تحركات الأسعار، فإن مستويات التشبع في البيع والشراء تميل إلى التفاوت وفقًا للأصل المتداول. قد تصل بعض الأسهم إلى +30 و-30 قبل أن تميل إلى رؤية انعكاسات الأسعار، بينما قد تنعكس أسهم أخرى بالقرب من +20 و-20.
على الأصل الذي يتم تداوله، يمكن للمتداولين تحديد مستويات TSI القصوى لرؤية النقاط التي تمثل الأماكن التي تكون فيها الأصول مشبعة بالشراء أو مشبعة بالبيع. عادةً ما يراقب المتداولون إشارات أخرى لاتخاذ قرار التداول. على سبيل المثال، قد ينتظرون حتى يبدأ السعر أو TSI في الانخفاض قبل البيع في منطقة مشبعة بالشراء. بدلاً من ذلك، قد ينتظرون حدوث تقاطع لخط الإشارة crossover.
كون الأصل في حالة بيع مفرط لا يعني بالضرورة أنه حان الوقت للشراء، وعندما يكون الأصل في حالة شراء مفرط لا يعني بالضرورة أنه حان الوقت للبيع.
كيفية تفسير مؤشر TSI (TSI)
كما هو مذكور أعلاه، يمكن أن يساعد مؤشر TSI المتداولين في تحديد الاتجاهات والأنماط بناءً على مستويات مختلفة، والتقاطعات، والانحراف. أدناه، نشرح كيفية تطبيقه على تقاطعات خط الإشارة وتقاطعات خط المركز بالإضافة إلى الاختراقات والانحراف.
تقاطع خطوط الإشارة
يحتوي مؤشر TSI على خط إشارة، وهو عادةً متوسط متحرك أسي (EMA) لفترة تتراوح بين سبعة إلى 12 فترة لخط TSI. يحدث تقاطع خط الإشارة عندما يعبر خط TSI خط الإشارة. عندما يعبر TSI فوق خط الإشارة من الأسفل، قد يكون ذلك مبررًا لاتخاذ مركز شراء طويل. وعندما يعبر TSI تحت خط الإشارة من الأعلى، قد يكون ذلك مبررًا للبيع أو البيع على المكشوف.
تحدث تقاطعات خط الإشارة بشكل متكرر، لذا يجب استخدامها فقط بالتزامن مع إشارات أخرى من مؤشر TSI. على سبيل المثال، قد يتم تفضيل إشارات الشراء عندما يكون مؤشر TSI فوق خط الوسط (فوق الصفر). أو قد يتم تفضيل إشارات البيع عندما يكون مؤشر TSI في منطقة الشراء المفرط.
تقاطع الخط المركزي
يُعتبر تقاطع الخط المركزي إشارة أخرى يولدها مؤشر TSI. يكون زخم السعر إيجابيًا عندما يكون المؤشر فوق الصفر وسلبيًا عندما يكون تحت الصفر.
بعض المتداولين يستخدمون الخط المركزي لتحديد الاتجاه أو التحيز bias. على سبيل المثال، قد يقرر المتداول الدخول في صفقة شراء فقط إذا كان المؤشر فوق خطه المركزي. وعلى العكس، سيكون المتداول متشائمًا ولن يفكر إلا في صفقات البيع إذا كانت قيمة المؤشر أقل من الصفر.
الاختراقات والتباعد
يمكن للمتداولين استخدام مستويات الدعم والمقاومة التي ينشئها مؤشر TSI لتحديد الاختراقات وتحولات زخم السعر. على سبيل المثال، إذا كسر المؤشر أسفل خط الاتجاه، فقد يشهد السعر استمرارًا في البيع.
التباعد هو أداة أخرى يوفرها مؤشر TSI. إذا كان سعر الأصل يرتفع بينما ينخفض مؤشر TSI، يُطلق على ذلك تباعد هبوطي ويمكن أن يؤدي إلى حركة سعرية نحو الأسفل. وعلى العكس، إذا كان مؤشر TSI يرتفع بينما ينخفض السعر، فقد يشير ذلك إلى احتمالية ارتفاع الأسعار في المستقبل. يُطلق على هذا تباعد صعودي.
الاختلاف هو إشارة توقيت ضعيفة، لذا يجب استخدامه فقط بالتزامن مع إشارات أخرى يتم توليدها بواسطة مؤشر TSI أو مؤشرات فنية أخرى.
TSI مقابل مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)
مؤشر TSI هو مجرد أداة واحدة يمكن للمتداولين استخدامها لتحديد الاتجاهات والأنماط والتغيرات في السوق. أداة أخرى شائعة الاستخدام من قبل المحللين الفنيين هي مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD).
يتم استخدام كلا المؤشرين بطرق متشابهة لأغراض التداول، ومع ذلك، لا يتم حسابهما بنفس الطريقة وسيقدمان إشارات مختلفة في أوقات مختلفة. يقوم مؤشر TSI بتنعيم التغيرات في الأسعار لإنشاء مذبذب تقني. بينما يقيس مؤشر MACD الفارق بين متوسطين متحركين.
قيود مؤشر TSI
العديد من الإشارات التي يوفرها مؤشر TSI تكون غالبًا إشارات خاطئة. وهذا يعني أن حركة السعر ستكون مختلفة عن المتوقع بعد إشارة التداول. على سبيل المثال، خلال الاتجاه الصاعد، قد يعبر مؤشر TSI أسفل خط المركز عدة مرات، ولكن بعد ذلك يستمر السعر في الارتفاع حتى وإن أشار مؤشر TSI إلى أن الزخم قد تحول إلى الأسفل.
تحدث تقاطعات خط الإشارة بشكل متكرر لدرجة أنها قد لا توفر الكثير من الفوائد في التداول. تحتاج هذه الإشارات إلى تصفية مكثفة بناءً على عناصر أخرى من المؤشر أو من خلال أشكال أخرى من التحليل. كما أن مؤشر TSI قد يغير اتجاهه أحيانًا دون أن يتغير اتجاه السعر، مما يؤدي إلى إشارات تداول تبدو جيدة على مؤشر TSI لكنها تستمر في خسارة المال بناءً على السعر.
التباعد يميل أيضًا إلى أن يكون غير موثوق به على المؤشر. يمكن أن يستمر التباعد لفترة طويلة بحيث يقدم القليل من البصيرة حول متى سيحدث الانعكاس. تذكر أن التباعد ليس دائمًا موجودًا عندما تحدث انعكاسات الأسعار.
من الذي أنشأ مؤشر القوة الحقيقية؟
تم إنشاء مؤشر القوة الحقيقية من قبل المؤلف والمتداول ويليام بلاو. تم تقديمه في مجلة Stocks & Commodities في نوفمبر 1991. وعلق بلاو على أنه "مؤشر زخم سلس خالٍ من الضوضاء عالية التردد، ومفيد في التعبير عن اتجاهات السوق."
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو تخصص تداول يستخدم أدوات وتقنيات مختلفة لتحديد أنماط التداول والاتجاهات في السوق. يستخدم المحللون الفنيون البيانات التاريخية، والمؤشرات، والإشارات، والرسوم البيانية، والمخططات لإجراء توقعات مستقبلية حول حركة الأصول والأسواق. وهو عكس التحليل الأساسي، الذي يقيس القيمة العادلة للأصل أو السوق بناءً على عوامل جوهرية، بما في ذلك العوامل المالية والاقتصادية.
كيف تحسب مؤشر القوة الحقيقية؟
يمكنك استخدام الخطوات التالية لحساب مؤشر TSI:
- قم بتسجيل تغييرات السعر وتغييرات السعر المطلقة لحساب المتوسط المتحرك الأسي لكل من القيمتين.
- احسب التغير في السعر لمتوسط الحركة الأسي لفترة 25 يومًا، والتغير المطلق في السعر لمتوسط الحركة الأسي لفترة 25 يومًا.
- قم بتطبيق المتوسط المتحرك الأسي لفترة 13 على كل منها لتنعيمها.
الخلاصة
مؤشر القوة الحقيقية هو مذبذب تقني يمكن أن يساعدك في تحديد اتجاهات السوق والإشارات والأنماط. باستخدام المعادلة المذكورة أعلاه، يمكنك حساب مؤشر القوة الحقيقية. ولكن كما هو الحال مع أي شيء آخر، قم بواجبك عند استخدام مؤشر القوة الحقيقية كجزء من استراتيجيتك الاستثمارية. قم بإجراء البحث اللازم قبل تبني أي استراتيجية أو أداة استثمارية. عندما تكون متأكدًا من أنها تناسب أهدافك، تأكد من دمجها مع أدوات أخرى للمساعدة في تقليل أي خسائر.