ما هو السوق الجانبي / الانحراف الجانبي؟
يحدث السوق الجانبي، أو الانحراف الجانبي، عندما يتداول سعر الأوراق المالية ضمن نطاق مستقر إلى حد ما دون تشكيل أي اتجاهات واضحة على مدى فترة من الزمن. بدلاً من ذلك، يتذبذب حركة السعر في نطاق أو قناة أفقية، دون أن يسيطر الثيران أو الدببة على الأسعار.
عكس السوق الجانبي هو السوق المتجه.
النقاط الرئيسية
- السوق الجانبي، الذي يُطلق عليه أحيانًا الانجراف الجانبي، يشير إلى الحالة التي تتذبذب فيها أسعار الأصول ضمن نطاق ضيق لفترة زمنية ممتدة دون أن تتجه في اتجاه معين.
- تُوصف الأسواق الجانبية عادةً بمناطق دعم ومقاومة للأسعار، حيث تتذبذب الأسعار داخل هذه المناطق.
- يمكن أن يكون التداول في سوق جانبي أمرًا صعبًا، على الرغم من أن بعض استراتيجيات الخيارات تزيد من عائدها في مثل هذه الحالات.
فهم السوق الجانبي / الانحراف الجانبي
يتكون السوق الجانبي من حركات سعرية أفقية نسبيًا تحدث عندما تكون قوى العرض والطلب متساوية تقريبًا لفترة من الزمن. يحدث هذا عادةً خلال فترة التجميع قبل أن يستمر السعر في اتجاه سابق أو ينعكس إلى اتجاه جديد.
الأسواق العرضية هي عادة نتيجة لتحرك السعر بين مستويات قوية من الدعم والمقاومة. ليس من غير المألوف أن نرى اتجاهًا أفقيًا يهيمن على حركة السعر لأصل معين لفترة طويلة قبل أن يبدأ في اتجاه جديد صعودًا أو هبوطًا. هذه الفترات من التماسك غالبًا ما تكون ضرورية خلال الاتجاهات الطويلة، حيث إنه من شبه المستحيل أن تحافظ مثل هذه التحركات السعرية الكبيرة على نفسها على المدى الطويل.
الحجم، وهو مؤشر تداول مهم، يبقى غالبًا مستقرًا خلال السوق العرضية لأنه متوازن بشكل متساوٍ بين الثيران والدببة. يرتفع (أو ينخفض) بشكل حاد في اتجاه واحد عندما يُتوقع حدوث اختراق (أو انهيار).
عند تحليل الأسواق الجانبية، يجب على المتداولين النظر إلى مؤشرات فنية أخرى وأنماط الرسوم البيانية لتقديم مؤشر حول الاتجاه الذي قد يتجه إليه السعر ومتى قد يحدث اختراق أو انهيار.
قد يُشار إلى الأسواق الجانبية بأنها متقلبة أو غير متجهة إذا كانت هناك سلسلة من التقلبات صعودًا وهبوطًا، لكنها تستمر في العودة إلى مستوى متوسط معين. إذا كان من المتوقع أن يستمر الانجراف الجانبي لفترة طويلة، يمكن للمستثمرين تحقيق الربح من خلال بيع خيارات الشراء والبيع التي تقترب تواريخ انتهاء صلاحيتها.
الربح من الأسواق الجانبية / الانحراف الجانبي
هناك العديد من الطرق المختلفة للاستفادة من الاتجاهات الجانبية اعتمادًا على خصائصها. عادةً ما يبحث المتداولون عن تأكيدات لحدوث اختراق أو انهيار في شكل مؤشرات فنية أو أنماط بيانية، أو يسعون للاستفادة من حركة السعر الجانبية نفسها باستخدام مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات المختلفة.
يمكن للمشاركين في السوق استغلال السوق الجانبي من خلال توقع الاختراقات، سواء كانت فوق أو تحت نطاق التداول، أو من خلال محاولة تحقيق الربح عندما يتحرك السعر بين الدعم والمقاومة داخل الانجراف الجانبي. يجب على المتداولين الذين يستخدمون استراتيجية النطاق التأكد من أن السوق الجانبي واسع بما يكفي لتحديد نسبة المخاطرة إلى العائد لا تقل عن 2:1—وهذا يعني أنه مقابل كل دولار يتم المخاطرة به، يحقق المستثمرون ربحًا قدره دولارين.
يركز العديد من المتداولين على تحديد قنوات الأسعار الأفقية التي تحتوي على اتجاه جانبي. إذا كان السعر يرتد بانتظام من مستويات الدعم والمقاومة، فقد يحاول المتداولون شراء الورقة المالية عندما يقترب السعر من مستويات الدعم وبيعها عندما يقترب السعر من مستويات المقاومة. قد يتم وضع مستويات وقف الخسارة مباشرة فوق أو تحت هذه المستويات في حالة حدوث اختراق.
قد يستخدم المتداولون المؤهلون أيضًا استراتيجيات الخيارات لتحقيق الربح من التحركات الجانبية للأسعار. على سبيل المثال، يمكن استخدام الاستراتيجيات المزدوجة والاستراتيجيات المتنوعة من قبل متداولي الخيارات الذين يتوقعون أن يظل السعر ضمن نطاق معين.
على سبيل المثال، يمكنك بيع استراتيجية "straddle" — وهي تتضمن بيع خيار شراء وخيار بيع عند نفس سعر التنفيذ للأصل الأساسي نفسه وفي نفس شهر انتهاء الصلاحية. مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات، تتآكل قيمة العلاوات بسبب التآكل الزمني — وفي النهاية، إذا بقي السوق مستقرًا، ستتلاشى العلاوات إلى الصفر. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن هذه الخيارات قد تفقد كل قيمتها إذا تحرك السهم خارج هذه الحدود، مما يجعل هذه الاستراتيجيات أكثر خطورة من شراء وبيع الأسهم.
فوائد التداول في سوق جانبي / انحراف جانبي
قيود التداول في سوق جانبي / انحراف جانبي
تكاليف معاملات أعلى: عادةً ما يقدم التداول في سوق جانبي فرص تداول أكثر من التداول في سوق ذو اتجاه محدد. عندما يتحرك سعر الورقة المالية ضمن نطاق معين، يمكن للمتداولين الشراء باستمرار عند مستوى الدعم والبيع عند مستوى المقاومة. يؤدي التداول المتكرر إلى توليد عمولات تقلل من أرباح المتداول. المتداولون الذين يستخدمون استراتيجيات تعتمد على النطاق لا يتمتعون بميزة ترك أرباحهم تتزايد لتعويض رسوم العمولات.
مستهلك للوقت: إن عملية الشراء والبيع المتكرر للأوراق المالية بهدف تحقيق الربح في سوق جانبي تعتبر مستهلكة للوقت. يحتاج المتداولون إلى تحديد نقاط الدخول والخروج بالإضافة إلى وضع أمر وقف الخسارة. بعد الدخول في صفقة، يجب مراقبتها بعناية لضمان التنفيذ الصحيح. لقد قام العديد من المتداولين بأتمتة استراتيجياتهم التجارية لتجنب الجلوس أمام شاشاتهم طوال اليوم.