ما هو الصندوق الاستئماني الشخصي؟
الثقة الشخصية هي نوع من الثقة التي ينشئها الفرد، حيث يقوم بتسمية نفسه بشكل رسمي كـ المستفيد. الثقات الشخصية هي كيانات قانونية منفصلة تتمتع بالسلطة لشراء وبيع وحيازة وإدارة الممتلكات لصالح المؤتمنين الخاصين بهم.
النقاط الرئيسية
- الأمانات الشخصية هي حسابات يقوم الفرد بإنشائها، حيث يتم تسمية نفس الفرد كمستفيد أيضًا.
- يمكن استخدام هذه الصناديق لتمويل التعليم العالي للقُصّر، أو لتمويل قضايا أخرى جديرة بالاهتمام.
- معظم الصناديق الاستئمانية الشخصية لديها مستشارون استثماريون مخصصون، يديرون الأصول داخل الصندوق وفقًا لسياسات الاستثمار المفصلة في اتفاقية الصندوق.
فهم الثقة الشخصية
يمكن استخدام الصناديق الاستئمانية الشخصية، التي يمكن أن تكون قابلة للإلغاء أو غير قابلة للإلغاء، سواء كانت حية أو وصائية، لتمويل قضايا جديرة مثل التعليم العالي، وفي الوقت نفسه المساعدة في تقليل أو إلغاء ضرائب التركات. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون كيانات ضريبية منفصلة أو كيانات تمريرية، حيث تمرر ضرائبها من خلال قانون ضريبة الدخل الفردي بدلاً من قانون الشركات.
لإنشاء صندوق ائتماني شخصي لا رجعة فيه لأغراض دفع تكاليف التعليم الخاص بهم أو بأطفالهم، يقوم المانح (المعروف أيضًا باسم "المؤسس" أو "الواهب") أولاً بتزويد الكيان بالأصول التي خصصها لهذا الغرض. عادةً ما يسعى المانح بعد ذلك للحصول على نصيحة من محامٍ متخصص في الصناديق أو التركات، لإكمال عملية الإنشاء. بعد ذلك، يقوم المانح بالبحث عن الوصي، وهو مؤسسة مالية مسؤولة عن حماية أصول عملائها.
في النهاية، غالبًا ما يقوم الموكّلون بتعيين مستشارين استثماريين لإدارة صناديقهم الاستئمانية، حتى يحين الوقت لسحب الأصول المحتفظ بها داخلها. يتضمن ذلك عادةً مناقشة افتتاحية قوية، لتحديد سياسات الاستثمار التي تتماشى بشكل أفضل مع أهداف الموكّل، وملف المخاطر، والأفق الزمني. بعد ذلك، يقوم المستشارون الاستثماريون بتخصيص نموذج تخصيص الأصول وفقًا لذلك، والذي قد يحتوي على كميات متفاوتة من أسهم النمو، وأسهم الدخل، واستثمارات الدخل الثابت.
عند توظيف مستشار استثماري، يجب على الموكّلين السعي للحصول على ممارسين موثوقين، لديهم تاريخ مثبت في احترام مسؤوليتهم الائتمانية لإدارة الأمانات بما يخدم مصالح عملائهم. في كثير من الأحيان، يقوم المستشارون الاستثماريون بشراء وبيع الأسهم فقط لتوليد العمولات وزيادة أرباحهم الشخصية. لهذا السبب، يجب على الموكّلين التأكد من أن المستشارين يلتزمون بمعايير سياسة الاستثمار المتفق عليها والمحددة في اتفاقية الأمانة.
على سبيل المثال، إذا أوضح الموكّل أن التركيز الرئيسي يجب أن يكون على حماية أصوله ومواكبة التضخم، مع تحقيق نمو معتدل، فيجب على المستشار تجنب الاستثمار في الفرص ذات المخاطر العالية والمكافآت العالية، حتى وإن كانت تحمل إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة وتوليد ثروة للصندوق.
خدمات الثقة الشخصية
يقدم العديد من مديري الأصول الرائدين خدمات الثقة الشخصية. على سبيل المثال، تقدم شركة Charles Schwab خدمات الوصي في الأدوار الثلاثة التالية:
- الوصي الوحيد: يتولى هذا الدور جميع المسؤوليات الاستثمارية والإدارية والائتمانية لإدارة الثقة، وفقًا للشروط التي يحددها المانح بوضوح.
- الوصي المشارك: في هذا الدور، تتولى شركة Charles Schwab المسؤولية بالتعاون مع وصي آخر يعينه المانح الفردي. في هذا الترتيب، ستتولى Charles Schwab أيضًا المسؤوليات الكاملة لإدارة الاستثمارات، ومع ذلك قد تشارك في بعض القرارات التقديرية مع الأوصياء المشاركين.
- الوصي الخلف: في هذه الصفة، تتولى الشركة المسؤولية في حال لم يعد المانح أو الوصي المشارك الذي عينه الفرد قادرًا أو راغبًا في أداء دوره المقصود.
يجب على الصندوق الاستئماني تقديم إقرار ضريبي على الدخل إذا تلقى دخلاً. قد يتم توزيع دخل الصندوق الاستئماني على المستفيدين، أو اعتباره دخلاً للأوصياء، أو قد يكون مزيجًا من الاثنين.