ما هي المعادن الثمينة؟
المعادن الثمينة هي معادن نادرة ولها قيمة اقتصادية عالية بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك ندرتها، واستخدامها في العمليات الصناعية، وكونها وسيلة للتحوط ضد تضخم العملة، ودورها عبر التاريخ كـ مخزن للقيمة. المعادن الثمينة الأكثر شعبية بين المستثمرين هي الذهب والبلاتين والفضة.
النقاط الرئيسية
- المعادن الثمينة هي سلع نادرة لطالما قدّرها المستثمرون.
- لقد كانت تُستخدم تاريخيًا كأساس للنقود، ولكن اليوم يتم تداولها بشكل رئيسي كوسيلة لتنويع المحفظة والتحوط ضد التضخم.
- يمكن للمتداولين والمستثمرين شراء المعادن الثمينة من خلال عدة آليات، بما في ذلك امتلاك السبائك أو العملات المعدنية الفعلية، أو الأسواق المشتقة، أو صناديق الاستثمار المتداولة في المعادن الثمينة (ETFs).
- هناك العديد من المعادن الثمينة أكثر من الذهب والفضة والبلاتين. ومع ذلك، فإن الاستثمار فيها محفوف بالمخاطر بسبب نقص التطبيقات العملية والسيولة.
- لقد زاد الاهتمام بالاستثمار في المعادن الثمينة بسبب استخدام بعض هذه المعادن في الإلكترونيات المتقدمة.
فهم المعادن الثمينة
في الماضي، لعبت المعادن الثمينة دورًا مركزيًا في الاقتصاد العالمي لأن العديد من العملات كانت تُصنع فعليًا باستخدام المعادن الثمينة أو كانت مدعومة بها، كما هو الحال في معيار الذهب. أما اليوم، فإن المستثمرين يشترون المعادن الثمينة بشكل رئيسي كـ أصل مالي.
كاستثمار، غالبًا ما يتم البحث عن المعادن الثمينة لتنويع المحافظ الاستثمارية وكوسيلة لحفظ القيمة، خاصة كتحوط ضد التضخم وخلال فترات عدم اليقين المالي. بالنسبة للمشترين التجاريين، قد تكون المعادن الثمينة أيضًا مكونًا أساسيًا للمنتجات مثل المجوهرات أو الإلكترونيات.
ثلاثة من العوامل الرئيسية التي تؤثر على الطلب على المعادن الثمينة هي المخاوف بشأن الاستقرار المالي، الخوف من التضخم، والمخاطر المتصورة للحرب أو الاضطرابات الجيوسياسية الأخرى.
المعدن الثمين الأكثر شعبية لأغراض الاستثمار هو الذهب، يليه الفضة. أما المعادن الثمينة المستخدمة في العمليات الصناعية، فتشمل الإيريديوم، الذي يُستخدم في السبائك الخاصة، والبلاديوم، الذي يُستخدم في التطبيقات الإلكترونية والكيميائية.
الاستثمار في المعادن الثمينة
المستثمرون الذين يرغبون في إضافة المعادن الثمينة إلى محافظهم الاستثمارية لديهم عدة طرق للقيام بذلك. يمكن لأولئك الذين يرغبون في الاحتفاظ بالمعادن بشكل مباشر شراء السبائك المادية، مثل العملات المعدنية أو القضبان المسكوكة، ثم تخزينها في صندوق ودائع آمن. تتميز هذه الطريقة في الملكية بتقليل مخاطر الطرف المقابل ولكنها تزيد أيضًا من تكاليف التخزين والتأمين.
تشمل الطرق الشائعة الأخرى شراء عقود الآجلة لمعدن معين أو شراء أسهم في شركات متداولة علنًا تعمل في استكشاف أو إنتاج المعادن الثمينة. كما تقدم صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، بما في ذلك الصناديق المدعومة بالسبائك، ومحافظ شركات التعدين، والتعرض المرفوع.
على الرغم من أنها قد تأتي بدرجة معينة من الأمان، إلا أن هناك دائمًا بعض المخاطر المرتبطة بالاستثمار في المعادن الثمينة. يمكن أن تنخفض الأسعار خلال فترات الاستقرار الاقتصادي، حيث يُجبر المستثمرون على تصفية الأصول لتغطية طلبات الهامش أو الوفاء بمتطلبات الأوراق المالية الأخرى.
وبالمثل، قد يكون من الصعب بيع الأصول المادية بأسعار معقولة، خاصة خلال فترات زيادة التقلب. وبالطبع، تحمل المعادن الثمينة خطر السرقة الإضافي إذا تم تخزينها في المنزل.
مثال على معدن ثمين: الذهب
الذهب هو المعدن الثمين الأكثر شهرة، حيث يجذب باستمرار الكثير من الاهتمام من وسائل الإعلام المالية وكذلك المشاركين في السوق. حتى عام 1973، كان نظام العملة في الولايات المتحدة يعتمد على معيار الذهب.
عدة عوامل تفسر الرغبة المتزايدة في اكتناز المعدن الأصفر اللامع:
- المخاوف المالية النظامية: عندما يُنظر إلى البنوك والأموال على أنها غير مستقرة و/أو تكون الاستقرار السياسي محل شك، غالبًا ما يُعتبر الذهب ملاذًا آمنًا للحفاظ على القيمة.
- التضخم: عندما تكون معدلات العائد الحقيقية في أسواق الأسهم أو السندات أو العقارات سلبية أو يُتوقع أن تنخفض في المستقبل، يتجه الناس بانتظام إلى الذهب كأصل.
- الحرب أو الأزمات السياسية: الحرب والاضطرابات السياسية دائمًا ما تدفع الناس إلى وضع تخزين الذهب. يمكن تحويل مدخرات حياة كاملة إلى شكل محمول وتخزينها حتى يحتاج الشخص إلى استبدالها بالمواد الغذائية أو المأوى أو المرور الآمن إلى وجهة أقل خطورة.
وصل الذهب إلى ذروة سعره المعدل حسب التضخم بحوالي 2200 دولار في فبراير 1980، قبل أن ينخفض إلى أقل من 400 دولار في أبريل 2001. خلال العشرين عامًا الماضية، ارتفع سعره بشكل عام، ليصل إلى ما يقرب من 2000 دولار في أكتوبر 2020 وتجاوز 2000 دولار في وقت لاحق من ذلك العام. سعر الذهب في يونيو 2022 حوالي 1850 دولار.
كم عدد المعادن الثمينة الموجودة؟
هناك ثمانية معادن تُعتبر ثمينة. وهي الذهب، الفضة، البلاتين، البلاديوم، الروديوم، الروثينيوم، الإيريديوم، والأوزميوم. من بين المعادن الثمينة التي ليست ذهبًا أو فضة، يُعتبر البلاتين الأكثر تداولًا.
ما هو المعدن الأكثر قيمة؟
هناك معياران يُستخدمان لتحديد ما هو المعدن الثمين الأكثر قيمة، وهما السعر والندرة. المعدن الثمين الأغلى هو الروديوم. اعتبارًا من يونيو 2022، يحمل الروديوم سعرًا يبلغ 14,000 دولار للأونصة. قارن ذلك بحوالي 980 دولارًا للبلاتين وحوالي 1,850 دولارًا للذهب.
ما هو الصندوق المتداول في البورصة الرئيسي للذهب؟
أكبر صندوق تداول للذهب من حيث إجمالي الأصول هو صندوق SPDR Gold Shares ETF (GLD). أما الصناديق الأربعة التالية فهي iShares Gold Trust (IAU)، وSPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)، وabrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)، وiShares Gold Trust Micro ETF (IAUM).
الخلاصة
يتم استخراج وتداول المعادن الثمينة كوسيلة للتحوط ضد التضخم وتقديم فائدة القدرة على الاستثمار في أصل مادي. وهذا يجعل هذه المعادن مفيدة في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية، عندما قد تحتاج إلى مغادرة البلاد أو حماية الأصول ولا تثق أو تؤمن بقوة أسواق الأسهم المحلية لديك.