نسبة الأقساط إلى الفائض هي الأقساط الصافية المكتوبة مقسومة على فائض حملة الوثائق. فائض حملة الوثائق هو الفرق بين أصول شركة التأمين وخصومها. تُستخدم نسبة الأقساط إلى الفائض لقياس قدرة شركة التأمين على الاكتتاب في سياسات جديدة.
تحليل نسبة الأقساط إلى الفائض
قد ينظر المحللون إلى شكلين من نسبة الأقساط إلى الفائض: الإجمالي والصافي. شركة لديها إجمالي الأقساط المكتوبة بقيمة 2.1 مليار دولار، وأقساط مكتوبة صافية بقيمة 1.5 مليار دولار، وفائض حملة الوثائق بقيمة 900 مليون دولار، سيكون لديها نسبة الأقساط الإجمالية إلى الفائض بنسبة 233% (2.1 مليار دولار / 900 مليون دولار) ونسبة الأقساط الصافية إلى الفائض بنسبة 167% (1.5 مليار دولار / 900 مليون دولار).
كلما زاد فائض حامل الوثيقة، زادت الأصول مقارنة بالالتزامات. في مصطلحات التأمين، تشير الالتزامات إلى الفوائد التي يدين بها المؤمن لحاملي الوثائق. يمكن للمؤمن زيادة الفجوة بين الأصول والالتزامات من خلال إدارة المخاطر المرتبطة بـ الاكتتاب في السياسات الجديدة بشكل فعال، عن طريق تقليل الخسائر من المطالبات، وعن طريق استثمار أقساطه لتحقيق عائد مع الحفاظ على السيولة.
الفجوة بين الأصول والالتزامات تمثل فرصة لشركات التأمين. طالما أن شركة التأمين لديها أصول أكثر من الالتزامات، ستكون قادرة على إصدار سياسات تأمين جديدة. في حين أن كل سياسة جديدة تزيد من الالتزامات الإجمالية لشركة التأمين، فإنها أيضًا تزيد من مقدار الأقساط التي ستتلقاها الشركة من حاملي السياسات.
لماذا نسبة القسط إلى الفائض مهمة؟
تُعتبر الأقساط شريان الحياة لشركة التأمين. كلما زادت الأقساط المدفوعة، أصبحت شركة التأمين أكثر استدامة. ومع ذلك، لا تُعتبر الأقساط تلقائيًا دخلًا في الميزانية العمومية. يُخصص جزء منها لدفع المنافع والمطالبات. تُعتبر الأقساط حتى كالتزامات إذا لم تُكتسب بعد ويمكن أن تُحوّل إلى مدفوعات للمطالبات. عندما تحقق الشركة أرباحًا من الأقساط والاستثمارات، يمكن اعتبار العائد أموالًا لأنشطة الاكتتاب الجديدة أو إصدار سياسات جديدة.
بشكل عام، يُعتبر انخفاض نسبة الأقساط إلى الفائض علامة على القوة المالية لأن شركة التأمين تستخدم نظريًا قدرتها على كتابة المزيد من السياسات. ومع ذلك، قد ينشأ انخفاض النسبة أيضًا عندما لا تقوم شركة التأمين بفرض أقساط كافية على سياساتها. تشير نسبة الأقساط إلى الفائض الأعلى إلى أن شركة التأمين لديها قدرة أقل. عندما تزداد الأقساط دون زيادة مقابلة في فائض حملة الوثائق، فإن قدرة شركة التأمين على كتابة سياسات جديدة تتناقص.