معدل على الخط: المعنى في إعادة التأمين والربحية

ما هو معدل الخط؟

معدل الخط (ROL) هو نسبة القسط المدفوع إلى الخسارة القابلة للاسترداد في عقد إعادة التأمين. ببساطة، يمثل ROL مقدار المال الذي يجب على شركة التأمين الالتزام به للحصول على تغطية إعادة التأمين. يشير معدل ROL المرتفع إلى أن شركة التأمين يجب أن تدفع أكثر للحصول على التغطية، بينما يعني معدل ROL المنخفض أن شركة التأمين يجب أن تدفع أقل لنفس مستوى التغطية.

النقاط الرئيسية

• معدل الخط (ROL) هو نسبة القسط المدفوع إلى الخسارة القابلة للاسترداد في عقود إعادة التأمين، مما يشير إلى مقدار المال الذي يجب أن يدفعه المؤمن للحصول على تغطية إعادة التأمين.
• يشير معدل دوران رأس المال (ROL) المرتفع إلى أن شركة التأمين يجب أن تدفع أكثر للحصول على التغطية، بينما يعني معدل دوران رأس المال (ROL) المنخفض أن شركة التأمين تدفع أقل لنفس التغطية.
• يساعد مقياس ROL شركات إعادة التأمين في تحديد ما إذا كان من المنطقي من الناحية المالية الدخول في عقد معين مع شركة تأمين.
• لتسعير عقد ROL بشكل عادل، يأخذ معيدو التأمين في الاعتبار نقاط بيانات مختلفة، بما في ذلك تعرض شركة التأمين، بالإضافة إلى الخسائر التاريخية التي شهدتها الصناعة بشكل عام.

فهم معدل الخط

إعادة التأمين تتيح لشركات التأمين زيادة قدرتها على إصدار سياسات جديدة من خلال نقل بعض من الالتزامات الخاصة بها إلى شركات إعادة التأمين. في مقابل القيام بذلك، تحصل شركات إعادة التأمين على جزء من الأقساط التي تجمعها شركات التأمين على تلك السياسات الإضافية.

لتسعير عقد إعادة التأمين، يجب على معيد التأمين أن يأخذ في الاعتبار عدة عوامل، بما في ذلك تعرضات شركة التأمين، بالإضافة إلى الخسائر الأخيرة التي شهدتها الصناعة بشكل عام. لتحقيق ذلك، يقوم معيدو التأمين بدراسة المعايير السوقية، بما في ذلك تكرار وشدة المطالبات المقدمة. إذا كان عدد معيدي التأمين محدودًا وإذا كانت الخسائر التاريخية الأخيرة كبيرة، فيجب على شركات التأمين أن تتوقع دفع المزيد للحصول على تغطية إعادة التأمين.

في مثل هذه الحالات، قد يقوم شركات التأمين بتعديل أنشطتهم الاكتتابية من خلال فرض أقساط أعلى أو بتغيير الطريقة التي يستثمرون بها في الأقساط من أجل الحفاظ على القدرة الفائضة.

فكر في شركة تأمين على الممتلكات تسعى لتحويل جزء من مخاطرها إلى شركة إعادة تأمين، في جهد مشترك لتقليل تعرضها للخسائر الناتجة عن نشاط الفيضانات الكارثية المحتمل. في هذا السيناريو الافتراضي، يقوم كل من شركة إعادة التأمين وشركة التأمين بفحص شدة وتكرار المطالبات السابقة ويقرران بشكل جماعي على عقد تتحمل فيه شركة إعادة التأمين ما يصل إلى 20 مليون دولار من الالتزامات.

في المقابل، يوافق المؤمن على دفع 4 ملايين دولار لشركة إعادة التأمين كأقساط. وبالتالي، يتم حساب معدل الخط لهذا العقد عن طريق قسمة القسط على التغطية، مما يصل إلى 20%. ستكون فترة الاسترداد خمس سنوات.

معدل العائد في توقع ربحية إعادة التأمين

يساعد معدل الخط شركات إعادة التأمين في تقييم الربحية المحتملة لعقد مقترح. ولكن يصبح هذا التحليل معقدًا عندما يتم أخذ أحكام إعادة التثبيت، والنفقات، وأحكام الترحيل من السنوات السابقة في الاعتبار.

تصبح الحسابات أكثر صعوبة عندما تتغير نسب الأقساط الإضافية وعمولات الأرباح لكل سنة أو إذا تم إلغاء التغطية. لحسن الحظ، يمكن استخدام توزيع التكرار لمساعدة شركات التأمين وإعادة التأمين في تصور هذه البيانات، لأن متوسط التوزيع يتعلق بفترة استرداد التكاليف لتغطيات المخاطر التقليدية. يمكن مقارنة فترة الاسترداد هذه بنتائج نماذج الكوارث أو تحليلات التسعير الأخرى.