ما هو نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS)؟
يشير مصطلح "التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS)" إلى نظام تحويل الأموال الذي يسمح بالتحويل الفوري للأموال و/أو الأوراق المالية. يعتبر RTGS عملية مستمرة لتسوية المدفوعات على أساس كل طلب فردي دون مقاصة الخصوم مع الأرصدة عبر دفاتر البنك المركزي. بمجرد الانتهاء، تكون مدفوعات التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي نهائية ولا يمكن الرجوع عنها. في معظم البلدان، تُدار الأنظمة وتُشغل من قبل بنوكها المركزية.
النقاط الرئيسية
- التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي هي عملية مستمرة لتسوية المدفوعات بين البنوك على أساس فردي عبر دفاتر البنك المركزي.
- عملية هذا النظام تعارض صافي الخصومات مع الاعتمادات في نهاية اليوم.
- يُستخدم نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي عادةً لتحويل الأموال بين البنوك ذات القيمة الكبيرة.
- أنظمة RTGS تُستخدم بشكل متزايد من قبل البنوك المركزية حول العالم ويمكن أن تساعد في تقليل المخاطر المتعلقة بتسوية المدفوعات ذات القيمة العالية بين المؤسسات المالية.
كيف يعمل نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS)
عندما تسمع مصطلح "الوقت الفعلي"، فهذا يعني أن التسوية تحدث بمجرد استلامها. بعبارة أبسط، تتم تسوية المعاملة في البنك المستلم فور تحويلها من البنك المرسل. تعني التسوية الإجمالية أن المعاملات تُدار وتُسوى بشكل فردي، لذا لا يتم تجميع أو ضم عدة معاملات معًا. هذا هو أساس نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي.
يُستخدم نظام RTGS عادةً لتحويل الأموال بين البنوك بقيم كبيرة، ويتم تشغيله وتنظيمه بواسطة البنك المركزي في الدولة. تتطلب هذه التحويلات غالبًا تسوية فورية وكاملة. كما ذُكر أعلاه، بمجرد تسوية المعاملات، لا يمكن عكسها.
في عام 1970، تم إطلاق نظام Fedwire في الولايات المتحدة. كان هذا النظام الأول الذي يشبه نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي. كان تطورًا للنظام القائم على التلغراف المستخدم لتحويل الأموال إلكترونيًا بين البنوك الاحتياطية الفيدرالية الأمريكية.
النظام البريطاني، الذي يُطلق عليه نظام الدفع الآلي عبر غرفة المقاصة (CHAPS)، يُدار حاليًا من قبل بنك إنجلترا. تستخدم فرنسا ودول أخرى في منطقة اليورو نظامًا يُسمى نظام التحويل السريع للتسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي عبر أوروبا (TARGET2). وقد أدخلت دول أخرى متقدمة ونامية أيضًا أنظمة خاصة بها من نوع RTGS.
يقلل نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي من مخاطر التسوية - والمعروفة أيضًا باسم مخاطر التسليم - بشكل عام، حيث تتم التسوية بين البنوك عادةً في الوقت الفعلي على مدار اليوم بدلاً من أن تتم جميعها في نهاية اليوم. هذا يلغي خطر التأخير في إتمام المعاملة. يمكن أن يتكبد نظام RTGS غالبًا رسومًا أعلى من العمليات التي تجمع وتصفّي المدفوعات.
RTGS مقابل خدمات المقاصة الآلية للبنوك (BACS)
نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي يختلف عن أنظمة التسوية الصافية، مثل نظام Bacs Payment Schemes Limited في المملكة المتحدة، الذي كان يُعرف سابقًا بخدمات المقاصة الآلية للمصرفيين (BACS). يتم تجميع المعاملات التي تحدث بين المؤسسات مع BACS خلال اليوم. وعند إغلاق الأعمال، يقوم البنك المركزي بتعديل الحسابات المؤسسية النشطة بمبالغ صافية من الأموال المتبادلة.
لا يتطلب نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) تبادلًا فعليًا للأموال. غالبًا ما يقوم البنك المركزي بتعديل حسابات البنك المرسل والبنك المستلم بشكل إلكتروني. على سبيل المثال، سيتم تخفيض رصيد البنك المرسل "بنك A" بمقدار مليون دولار، بينما سيتم زيادة رصيد المؤسسة المستلمة "بنك B" بمقدار مليون دولار.
فوائد نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS)
أنظمة RTGS، التي تستخدم بشكل متزايد من قبل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر المتعلقة بتسوية المدفوعات ذات القيمة العالية بين المؤسسات المالية. على الرغم من أن الشركات والمؤسسات المالية التي تتعامل مع بيانات مالية حساسة عادة ما تكون لديها مستويات عالية من الأمان لحماية المعلومات والأموال، إلا أن نطاق وطبيعة التهديدات عبر الإنترنت تتطور باستمرار.
تساعد أنظمة من نوع RTGS في حماية البيانات المالية من خلال جعلها عرضة للاختراق لفترة زمنية أقصر.
يمكن أن يتيح نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي نافذة زمنية أصغر تكون فيها المعلومات الحساسة عرضة للخطر، مما يساعد في التخفيف من التهديدات. مثالان شائعان على تهديدات الأمن السيبراني للبيانات المالية هما الهندسة الاجتماعية أو التصيد الاحتيالي — خداع الأشخاص للكشف عن معلوماتهم — وسرقة البيانات، حيث يحصل المخترق على البيانات ويبيعها للآخرين.
ما هي رسوم التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي؟
تختلف الرسوم الخاصة بالتسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي اعتمادًا على المؤسسة/البلد الذي تتم فيه التسوية وكذلك حجم التحويل. هناك أوقات يمكن فيها إعفاء الرسوم من قبل المؤسسة.
ما هو مثال على نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي؟
مثال على نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي هو عندما يقوم عميل بجعل بنكه يرسل تحويل أموال إلى بنك آخر عبر نظام RTGS ويتم التحويل بشكل فوري. إذا تم هذا التحويل عبر نظام المقاصة الآلي (ACH)، فقد يستغرق التحويل بضعة أيام ليتم تسويته.
ما الفرق بين التسوية الصافية والتسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي؟
الفرق بين التسوية الصافية والتسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) هو أن التسوية الصافية تتضمن بيانات مجمعة تتم معالجتها وتسويتها في نهاية اليوم، بينما تتضمن RTGS بيانات مع معاملات فردية في الوقت الحقيقي (تتم معالجتها وتسويتها فورًا).
الخلاصة
التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) هي عنصر أساسي في النظام المالي، حيث تقوم بتسوية المدفوعات بين البنوك بشكل مستمر، مما يسمح بـ التحويل الفوري للأموال/الأوراق المالية. تقلل أنظمة RTGS من المخاطر على المؤسسات المالية فيما يتعلق بالتحويلات ذات القيمة العالية.