مؤشر راسل 2500: المعنى، اختيار الشركات، الاستثمار

ما هو مؤشر Russell 2500؟

مؤشر Russell 2500 هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يشمل أصغر 2,500 شركة مغطاة في نطاق Russell 3000 الواسع للأسهم المدرجة في الولايات المتحدة. جميع الشركات الـ 2,500 المدرجة في المؤشر تغطي السوق ذات رأس المال الصغير والمتوسط من حيث رأس المال.

النقاط الرئيسية

مؤشر Russell 2500 هو مؤشر سوق أسهم واسع النطاق يعتمد على القيمة السوقية، ويضم 2,500 سهم من الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة.
يتكون مؤشر Russell 2500 من أصغر الأسهم من حيث القيمة السوقية من بين 3,000 سهم في مؤشر Russell 3000.
الأسهم المدرجة جميعها شركات أمريكية وتركز بشكل كبير على الأسماء في قطاعات الخدمات المالية، والسلع المعمرة المنتجة، والسلع الاستهلاكية التقديرية.

فهم مؤشر Russell 2500

تم تصميم مؤشر Russell 2500 ليكون واسع النطاق وغير متحيز في معايير الإدراج الخاصة به، ويتم إعادة تجميعه سنويًا ليأخذ في الاعتبار التغيرات الحتمية التي تحدث مع ارتفاع وانخفاض قيمة الأسهم. يُشار أحيانًا إلى المساحة التي تغطيها مزيج الأسهم ذات رأس المال الصغير والمتوسط باسم "smid" cap؛ ويمكن أن تصف أي شركة تصل إلى نطاق رأس مال سوقي يبلغ 10 مليارات دولار. تُعتبر هذه الشركات عمومًا أكثر توجهًا نحو النمو مقارنةً بالأسهم ذات رأس المال الكبير وقد تشهد تقلبات أكثر من الأخيرة على فترات طويلة الأجل.

للاستثمار في مؤشر Russell 2500، اختر صندوق استثمار مشترك يتتبع المؤشر، مثل صندوق iShares Russell Small/Mid-Cap Index Fund أو صندوق iShares Russell 2500 ETF.

كيف يتم اختيار الشركات للإدراج في مؤشر Russell 2500

تم إطلاق مؤشر Russell 2500 في 1 يوليو 1995، ويتم اختيار الشركات المدرجة فيه بناءً على القيمة السوقية المعدلة حسب الأسهم المتاحة للتداول. في آخر يوم تداول من شهر مايو من كل عام، تقوم FTSE Russell بتصنيف الشركات المؤهلة بناءً على قيم رأس مالها السوقي الإجمالي، وفي آخر جمعة من شهر يونيو من كل عام، يتم إعادة تشكيل المؤشر. لكي تكون مؤهلة للانضمام إلى مؤشر Russell 2500، يجب أن يتم تداول الأوراق المالية في بورصات NYSE أو NYSE American أو NASDAQ أو ARCA. يتم مراقبة المؤشر عبر رمز المؤشر R25I.

يتكون مؤشر Russell 2500 من حوالي 2500 من أصغر الأوراق المالية، بناءً على مزيج من قيمتها السوقية وعضويتها الحالية في المؤشر. تأتي الشركات المدرجة في المؤشر في الغالب من قطاعات الخدمات المالية، والسلع المعمرة، والسلع الاستهلاكية التقديرية. تتعرض الشركات المكونة وتركيبة الصناعة في المؤشر للتغيير بمرور الوقت.

الاستثمار في مؤشر Russell 2500

أولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الأداء العام لمؤشر Russell 2500 يمكنهم الاستثمار في صندوق iShares Russell Small/Mid-Cap Index Fund، الذي يسعى لتتبع أداء مؤشر Russell 2500.

تستخدم شركة BlackRock استراتيجية فهرسة تعتمد على العينة التمثيلية لإدارة الصندوق. العينة التمثيلية هي استراتيجية فهرسة تسعى للاستثمار في عينة تمثيلية من الأوراق المالية التي تحاكي الملف الاستثماري لمؤشر Russell 2500 الأساسي. يستثمر الصندوق بشكل عام ما لا يقل عن 90% من أصوله في الأوراق المالية للمؤشر الأساسي. من المتوقع أن تتمتع الأوراق المالية المختارة، بشكل إجمالي، بخصائص استثمارية (استنادًا إلى عوامل مثل القيمة السوقية وأوزان الصناعة)، وخصائص أساسية (مثل التغير في العائد variability والعائد)، وقياسات السيولة التي تشبه تلك الخاصة بالمؤشر الأساسي. قد يحتفظ الصندوق أو لا يحتفظ بجميع الأوراق المالية في المؤشر الأساسي.