ما هو مؤشر Russell 3000 للنمو؟
مؤشر Russell 3000 للنمو هو مؤشر يعتمد على القيمة السوقية المرجحة ويستند إلى مؤشر Russell 3000. يشمل مؤشر Russell 3000 للنمو الشركات التي تظهر علامات نمو فوق المتوسط. يُستخدم المؤشر لتقديم مقياس لأداء أسهم النمو في الولايات المتحدة.
النقاط الرئيسية
- يتكون مؤشر Russell 3000 Growth من شركات مهيأة بشكل جيد لتحقيق نمو سريع.
- يعني التعرض الواسع للمؤشر لمختلف القطاعات أنه عادةً لا يشهد تقلبات كبيرة غالبًا ما ترتبط بأسهم النمو.
- المؤشر هو جزء من مؤشر Russell 3000 الواسع، الذي يمثل الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والصغيرة.
فهم مؤشر Russell 3000 للنمو
تُعتبر مؤشرات Russell الأمريكية معايير مرجعية يتابعها المستثمرون المؤسسيون عن كثب. وتشمل الأنواع الستة الرئيسية للمستثمرين المؤسسيين:
- البنوك التجارية
- صناديق الاستثمار المشتركة
- صناديق التحوط
- صناديق التقاعد
- شركات التأمين
تسمح هذه المقاييس لهذه المجموعة من المستثمرين الذين لديهم وصول إلى أصول مالية استثنائية والقدرة على استثمار مبالغ كبيرة من المال بتتبع الأداء الحالي والتاريخي للسوق حسب حجم معين، وأسلوب الاستثمار، ومجموعة واسعة من الخصائص السوقية الإضافية. يشمل مؤشر Russell 3000 الرئيسي أيضًا مؤشر Russell 1000 ذو رأس المال الكبير ومؤشر Russell 2000 ذو رأس المال الصغير.
الشركات ضمن Russell 3000 التي تظهر معدلات أعلى من السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) والأرباح المتوقعة تُستخدم لتشكيل مؤشر Russell 3000 للنمو. يقارن السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية الحالية للسهم بقيمته الدفترية (يتم حسابها عادةً كإجمالي الأصول مطروحًا منها الأصول غير الملموسة، مثل براءات الاختراع والسمعة التجارية، بالإضافة إلى الخصوم). يُعرف هذا أيضًا باسم "نسبة السعر إلى حقوق الملكية".
تشمل الشاشات الإضافية ضمن مؤشر Russell 3000 مؤشر Russell 1000 (المكون من أكبر 1000 شركة في Russell 3000) ومؤشر Russell 2000 (المكون من الـ 2000 شركة المتبقية).
الأوراق الوردية، الأسهم المدرجة في لوحات الإعلانات، الأسهم الأجنبية، أو إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) مستبعدة من جميع هذه المؤشرات الثلاثة. غالبًا ما يتم تداول هذه الأوراق المالية بسيولة أقل وحجم تداول منخفض بما يكفي ليكون من الصعب على المستثمرين الذين لديهم معايير للاستثمار فقط فوق مبلغ معين الدخول إلى هذه الأسواق.
على سبيل المثال، بينما قد يكون هناك اهتمام معين بأوراق مالية معينة تُتداول خارج البورصة أو OTC لبعض المؤسسات الوقفية، قد تمنع سياسة الوقف مديري الوقف من الاستثمار في الأوراق المالية التي تُتداول بأقل من حد معين من الدولارات أو بأقل من عدد معين من الأسهم في اليوم في المتوسط. غالبًا ما تشكل هذه الأوراق المالية مخاطر أكبر.
مؤشر Russell 3000 للنمو والأسهم النامية
أمثلة على أسهم النمو التي يمكن أن تشكل مؤشر Russell 3000 للنمو تشمل شركات التكنولوجيا. هذه الشركات سريعة النمو (غالبًا ما تكون شركات ناشئة) لا تدفع دائمًا أرباحًا، نظرًا لأن الإدارة عادة ما تختار إعادة استثمار الأرباح المحتجزة في المشاريع الرأسمالية. لهذا السبب، يختار مستثمرو النمو أسهم النمو بناءً على إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية، وليس دخل الأرباح.
مثال شائع آخر هو شركات التكنولوجيا الحيوية. عادةً ما تنفجر هذه الشركات صعودًا أو تفشل تمامًا، ولكن مسارها وحجم أعمالها يجعلانها مرشحًا جيدًا للنمو.