ما هو مؤشر Russell 3000 Value؟
مؤشر Russell 3000 Value هو مؤشر أسهم موزون بالقيمة السوقية يتم الحفاظ عليه بواسطة مجموعة Russell Investment ويستند إلى مؤشر Russell 3000، والذي يقيس أداء الأسهم الأمريكية في قطاع القيمة من خلال تضمين فقط الأسهم ذات القيمة.
تشمل الأسهم المدرجة في مؤشر Russell 3000 Value Index الأسهم من مؤشر Russell 3000 التي تتميز بنسب سعر إلى القيمة الدفترية أقل ومعدلات نمو متوقعة أقل. يمكن مقارنة هذا المؤشر القيمي مع مؤشر Russell 3000 Growth Index.
النقاط الرئيسية
- يتكون مؤشر Russell 3000 Value من شركات من مؤشر Russell 3000 الواسع النطاق والتي تعتبر أسهم قيمة.
- تتداول الأسهم ذات القيمة بأسعار منخفضة بشكل عام مقارنة بالأساسيات، وتميل إلى دفع توزيعات أرباح أعلى، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الباحثين عن القيمة.
- يتم تقييم المؤشر وإعادة تكوينه سنويًا للحفاظ على مهمته في إدراج الأسهم ذات القيمة.
فهم مؤشر Russell 3000 Value
مؤشر Russell 3000 Value يعتمد على مؤشر Russell 3000، الذي يقيس أداء أكبر 3000 شركة مساهمة عامة مدمجة في أمريكا، كما يُحدد بناءً على إجمالي القيمة السوقية.
تقسيم السوق الأمريكي حسب الحجم والأسلوب هو أداة تحليلية مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في فهم الاتجاهات العامة في أداء السوق، وتعرضات المحافظ، والرسوم. إذا أراد المستثمر وضع أمواله في الأسهم التي تظهر خصائص النمو والقيمة الواسعة، فإن مؤشر Russell 3000 Value يوفر طريقة بسيطة لعرض هذه القطاعات السوقية.
تم إطلاق مؤشر Russell 3000 Value لأول مرة في 1 يوليو 1995، ويتم اختيار الشركات المدرجة فيه بناءً على القيمة السوقية المعدلة حسب الأسهم المتاحة للتداول. في آخر يوم تداول من شهر مايو، تقوم FTSE Russell بتصنيف الشركات المؤهلة بناءً على قيم رأس مالها السوقي الإجمالي.
في يوم الجمعة الأخير من شهر يونيو، يتم إعادة تشكيل المؤشر. لكي تكون الأوراق المالية مؤهلة للإدراج في مؤشر سوق الأسهم الأمريكي، يجب أن يتم تداولها في بورصات NYSE أو NYSE MKT أو NASDAQ أو ARCA. يمكن متابعة أداء مؤشر Russell 3000 Value عبر رمز iShares Core U.S. Value ETF وهو IUSV.
السهم ذو القيمة هو ورقة مالية يتم تداولها بسعر أقل مما قد تشير إليه أداء الشركة. يحاول المستثمرون في الأسهم ذات القيمة الاستفادة من عدم الكفاءة في السوق، حيث قد لا يتطابق سعر السهم الأساسي مع أداء الشركة.
تشمل الخصائص المشتركة للأسهم ذات القيمة العالية عائد توزيعات الأرباح المرتفع، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة (P/B ratio)، و/أو نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة (P/E ratio). يمكن للمستثمرين العثور على الأسهم ذات القيمة باستخدام استراتيجية الاستثمار "Dogs of the Dow" من خلال شراء أعلى 10 أسهم من حيث عائد توزيعات الأرباح في مؤشر داو جونز في بداية كل عام وتعديل المحفظة كل عام بعد ذلك.
على النقيض من الأسهم ذات القيمة، فإن الأسهم النامية هي أسهم لشركات تتمتع بإمكانيات نمو قوية متوقعة.
مؤشرات راسل
يمثل حوالي 98% من سوق الأسهم العامة الأمريكية. اعتبارًا من 31 يناير 2021، تمتلك أسهم مؤشر Russell 3000 متوسط قيمة سوقية مرجحة يبلغ حوالي 125 مليار دولار؛ بينما تبلغ القيمة السوقية المتوسطة 2 مليار دولار. تم إطلاق المؤشر في 1 يناير 1984 ويتم الحفاظ عليه من قبل FTSE Russell، وهي شركة تابعة لمجموعة بورصة لندن.
يتم تقسيم مؤشر Russell 3000 إلى مؤشر Russell 1000 ومؤشر Russell 2000. لتحديد أوزان النمو والقيمة داخل مؤشر Russell 3000، تقوم مجموعة Russell Investment بترتيب الأسهم داخل مؤشري Russell 1000 و2000 على التوالي. يتم ترتيب الأسهم بناءً على نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (B/P) ومتوسط النمو المتوقع على المدى الطويل وفقًا لنظام تقديرات الوسطاء المؤسسيين Institutional Brokers' Estimate System (IBES).
بمجرد التصنيف، تستخدم مجموعة Russell Investment طريقة احتمالية غير خطية لتقسيم الأسهم إلى أنماط النمو والقيمة. بشكل عام، يُعتبر السهم ذو التصنيف الأعلى قيمة، بينما يُعتبر السهم ذو التصنيف الأدنى نموًا. أما الأسهم التي تقع في المنتصف فتتميز بخصائص النمو والقيمة معًا.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.