ما هو معدل الادخار؟
معدل الادخار هو قياس لمقدار المال، معبرًا عنه كنسبة مئوية أو نسبة، الذي يخصمه الشخص من دخله الشخصي المتاح ليضعه جانبًا كـ مدخرات أو للتقاعد.
بالمصطلحات الاقتصادية، الادخار هو اختيار لتأجيل بعض الاستهلاك الحالي لصالح زيادة الاستهلاك في المستقبل، لذا فإن معدل الادخار يعكس معدل تفضيل الوقت لشخص أو مجموعة. كما يرتبط معدل الادخار بالميل الحدي للادخار.
النقاط الرئيسية
- معدل الادخار هو النسبة المئوية من الدخل الشخصي المتاح التي يقوم شخص أو مجموعة من الأشخاص بادخارها بدلاً من إنفاقها على الاستهلاك.
- يعكس معدل الادخار معدل تفضيل الوقت للفرد أو متوسط تفضيل الوقت لمجموعة.
- يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية والمؤسسات الاجتماعية وخصائص الأفراد أو السكان جميعها على معدل الادخار.
يمكن الاحتفاظ بالنقد المتراكم كعملة أو ودائع بنكية، أو يمكن استثماره (اعتمادًا على عوامل مختلفة، مثل الوقت المتوقع حتى التقاعد) في استثمارات مثل صندوق سوق المال، أو حساب تقاعد فردي (IRA) شخصي يتكون من صناديق استثمارية غير عدوانية، وأسهم، وسندات.
فهم معدل الادخار
معدل الادخار هو نسبة المدخرات الشخصية إلى الدخل الشخصي المتاح ويمكن حسابه للاقتصاد ككل أو على المستوى الشخصي. يعرف مكتب التحليل الاقتصادي الدخل المتاح بأنه جميع مصادر الدخل مطروحًا منها الضرائب التي تدفعها على هذا الدخل. مدخراتك هي الدخل المتاح مطروحًا منه النفقات، مثل مدفوعات بطاقات الائتمان وفواتير الخدمات.
باستخدام هذا النهج، إذا كان لديك 30,000 دولار متبقية بعد الضرائب (الدخل المتاح) وتنفق 24,000 دولار في النفقات، فإن مدخراتك ستكون 6,000 دولار. قسمة المدخرات على الدخل المتاح تعطيك معدل ادخار بنسبة 20% (6,000 دولار / 30,000 دولار × 100).
يتم تحديد معدل الادخار من خلال درجة تفضيل الوقت سواء للفرد أو كمعدل متوسط عبر مجموعة من الأشخاص. تفضيل الوقت هو الدرجة التي يفضل فيها الشخص أو مجموعة من الأشخاص الاستهلاك الحالي مقابل الاستهلاك المستقبلي. كلما فضل شخص ما استهلاك السلع والخدمات الآن بدلاً من المستقبل، زاد تفضيله للوقت، وانخفض معدل ادخاره. تفضيل الوقت هو السبب الاقتصادي الأساسي لمعدل الادخار الملحوظ.
مفهوم مرتبط بمعدل الادخار في الاقتصاد الكينزي هو الميل الحدي للادخار، أو النسبة من كل دولار إضافي من الدخل التي سيتم ادخارها. ومع ذلك، فإن الميل الحدي للادخار يهتم بالتغير في إجمالي الادخار عندما يتغير الدخل، بدلاً من الكمية الملحوظة من الادخار بالنسبة للدخل.
ما الذي يؤثر على معدل الادخار؟
أي شيء يؤثر على معدل تفضيل الوقت سيؤثر على معدل الادخار. يمكن أن تلعب الظروف الاقتصادية والمؤسسات الاجتماعية وخصائص الأفراد أو السكان دورًا في ذلك. تعتبر الظروف الاقتصادية مثل الاستقرار الاقتصادي والدخل الإجمالي مهمة في تحديد معدلات الادخار. تميل فترات عدم اليقين الاقتصادي العالي، مثل الركود والصدمات الاقتصادية، إلى تحفيز زيادة في معدل الادخار حيث يؤجل الناس الإنفاق الحالي للتحضير لمستقبل اقتصادي غير مؤكد.
تأثير الدخل والثروة على الادخار
هناك علاقة إيجابية بين نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (GDP) والادخار، حيث ينفق أصحاب الدخل المنخفض معظم أموالهم على الاحتياجات الأساسية، بينما يقوم الأفراد الأكثر ثراءً بشراء السلع الفاخرة ويدخرون المزيد. ومع ذلك، لا تستمر هذه العلاقة في الارتفاع إلى ما لا نهاية، بل تميل إلى الاستقرار.
التغيرات في معدلات الفائدة السوقية
يمكن أن تؤثر التغيرات في مقدار الفائدة التي يولدها السوق على معدل الادخار. يمكن أن تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى تقليل الاستهلاك العام وزيادة الادخار لأن تأثير الإحلال من القدرة على الاستهلاك أكثر في المستقبل يفوق تأثير الدخل من الحفاظ على الدخل الحالي الذي يتم تلقيه من مدفوعات الفائدة بالنسبة لمعظم الناس.
المؤسسات الرسمية
المؤسسات الرسمية لها أهمية بالنسبة لمعدلات الادخار. المؤسسات مثل الإنشاء الفعّال وتطبيق حقوق الملكية الخاصة والسيطرة على الفساد الحكومي تميل إلى تشجيع الادخار.
في سياسة الحكومة المالية، تنص نظرية تكافؤ ريكاردي على أن المدخرات الخاصة تميل إلى الزيادة عندما يزيد الإنفاق العام بالعجز، حيث يقوم الأفراد بإنفاق أقل وادخار أكثر للتحضير لزيادة الضرائب المستقبلية لتمويل العجز.
المؤسسات غير الرسمية
يتأثر معدل الادخار أيضًا بالمؤسسات غير الرسمية، مثل كيفية نظر ثقافة معينة إلى الديون أو تقديرها للممتلكات المادية. الثقافات التي تميل نحو الاستهلاكية والاستهلاك الظاهر لديها معدلات ادخار أقل. في الولايات المتحدة، يشكل الإنفاق الاستهلاكي حوالي 67% إلى 70% من الناتج المحلي الإجمالي، ومعدل الادخار حوالي 4.1%، وذلك اعتبارًا من أبريل 2023. في الصين، حيث يؤكد تأثير الثقافة الكونفوشيوسية على الاعتدال، يشكل الإنفاق الاستهلاكي حوالي 38% من الناتج المحلي الإجمالي، ومعدل الادخار حوالي 46%، وذلك اعتبارًا من ديسمبر 2021.
تؤثر الخصائص الفردية وخصائص السكان على معدلات الادخار. تميل معدلات الادخار إلى الانخفاض مع تقدم السكان في العمر وإنفاقهم لمدخراتهم بدلاً من زيادتها. الأشخاص الذين يتمتعون بشخصيات تركز على المستقبل يميلون إلى الادخار بشكل أكبر. الأشخاص الذين ينحدرون من سكان تمكنوا تاريخياً من تحقيق عائد أكبر من الادخار والاستثمار في الزراعة، بسبب عوامل مثل الظروف المناخية المحلية، يميلون إلى تفضيل الوقت بشكل أقل، وهو ما ينعكس في معدلات ادخار أعلى.
معدّل الادخار في الولايات المتحدة
على مدى سنوات، انخفض معدل الادخار في الولايات المتحدة. في السبعينيات والثمانينيات، كانت معدلات الادخار الشخصي تتراوح بين 7% إلى 15%، لكنها انخفضت في القرن الحادي والعشرين إلى أدنى مستوى لها عند 2.1% في يوليو 2005. ارتفع معدل الادخار في الولايات المتحدة بدءًا من عام 2008 مع بداية الركود الكبير وارتفع مرة أخرى في عام 2020 عندما أثرت جائحة كوفيد-19 على النشاط الاقتصادي بشكل كبير.
اعتبارًا من أبريل 2023، استقر معدل الادخار في الولايات المتحدة عند 4.1%. منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في تتبع معدل الادخار في الولايات المتحدة، كان أعلى معدل هو 34% في أبريل 2020، ولكن من المرجح أن هذا الرقم تأثر بالأزمة الاقتصادية والإغلاق الناتج عن جائحة كورونا.
ما هو معدل الادخار في الولايات المتحدة؟
اعتبارًا من أبريل 2023، استقر معدل الادخار في الولايات المتحدة عند 4.1% بعد ارتفاعه بسبب التباطؤ الاقتصادي الناجم عن فيروس كورونا. في السبعينيات والثمانينيات، كانت معدلات الادخار الشخصي تتراوح بين 7% إلى 15% لكنها انخفضت في أوائل القرن الحادي والعشرين إلى أدنى مستوى لها عند 2.1% في عام 2005. ارتفع معدل الادخار في الولايات المتحدة بدءًا من عام 2008 بعد الركود الاقتصادي.
لماذا تتابع الحكومة معدّل الادخار؟
معدل الادخار هو مؤشر على صحة الأمة حيث يظهر اتجاهات الادخار، والتي تؤدي إلى الاستثمارات. يمكن أن تكون مدخرات الأسر مصدرًا للاقتراض للحكومات لتوفير الأموال للمشاريع العامة واحتياجات البنية التحتية.
متى كان الأعلى؟
منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في تتبع معدل الادخار في الولايات المتحدة، كان أعلى معدل هو 34% في أبريل 2020، ولكن من المرجح أن هذا الرقم تأثر بالأزمة الاقتصادية والإغلاق الناتجين عن جائحة كورونا.
الخلاصة
تهتم الحكومة بمعدّل الادخار لأنه مؤشر على صحة الأمة. يُظهر معدّل الادخار—الذي يقارن الادخار الشخصي بمعدّل الادخار الوطني الذي يشمل ادخار الشركات والحكومة—الاتجاهات في الادخار، والتي تؤدي إلى الاستثمارات. يمكن أن يكون ادخار الأسر مصدرًا للاقتراض للحكومات لتوفير الأموال للمشاريع العامة واحتياجات البنية التحتية.