نموذج SEC 10: التعريف، الاستخدامات، المكونات، وكيفية تقديمه

ما هو نموذج SEC 10؟

نموذج SEC Form 10 هو تقديم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، والمعروف أيضًا بالنموذج العام لتسجيل الأوراق المالية. يُستخدم لتسجيل فئة من الأوراق المالية للتداول المحتمل في البورصات الأمريكية. أي شركة تمتلك أصولًا إجمالية تزيد عن 10 ملايين دولار و500 مساهم أو أكثر يُطلب منها تقديم نموذج 10 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

يمكن لأي شركة تحت هذه الحدود تقديم نموذج 10 بشكل طوعي. يصبح بيان تسجيل نموذج 10 ساري المفعول تلقائيًا بعد ستين يومًا من تقديمه.

النقاط الرئيسية

نموذج SEC 10، أو النموذج العام لتسجيل الأوراق المالية، هو ملف تنظيمي مطلوب لأي كيان يرغب في بيع أو إصدار الأوراق المالية.
يهدف النموذج 10 إلى توفير الإفصاح عن جميع المعلومات المادية ذات الصلة التي يحتاجها المستثمر لاتخاذ قرار استثماري.
النموذج هو متطلب ضروري وفقًا للقسم 12(ب) أو (ج) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934، ولكنه ليس كافيًا بمفرده للتسجيل.
يُطلب ذلك فقط من الشركات التي تمتلك أصولاً تزيد عن 10 ملايين دولار و500 مساهم أو أكثر، ويكون اختياريًا إذا لم يتم استيفاء هذه العتبات.

فهم نموذج SEC 10

يُعتبر تقديم نموذج SEC Form 10 خطوة ضرورية لكنها غير كافية بحد ذاتها لتسجيل الأوراق المالية للتداول. يجب على الهيئة التنظيمية لصناعة الأوراق المالية (FINRA) التحقق من الشركة وتقديماتها للأوراق المالية. عندما يصبح بيان التسجيل ساري المفعول، يتم تفعيل متطلبات تقارير أخرى. يجب على المُصدر بعد ذلك تقديم التقارير السنوية (10-K)، والتقارير الفصلية (10-Q)، والتقارير الحالية (8-K)، وبيانات الوكالة السنوية.

بالإضافة إلى ذلك، يصبح كل من الإدارة والمساهمين خاضعين لمتطلبات الإبلاغ عن الملكية المستفيدة وفقًا لأحكام القسمين 13 و16 من قانون الأوراق المالية لعام 1934.

عناصر نموذج SEC 10

يتضمن النموذج العام لتسجيل الأوراق المالية العناصر التالية التي يجب تقديمها:

الأعمال التجارية
عوامل المخاطر
المعلومات المالية
الخصائص
ملكية الأوراق المالية لبعض المالكين المستفيدين والإدارة
المديرون والمسؤولون التنفيذيون
التعويضات التنفيذية
العلاقات والمعاملات ذات الصلة، واستقلالية المديرين
الإجراءات القانونية
سعر السوق والأرباح الموزعة على الأسهم العادية للمسجل والمسائل المتعلقة بالمساهمين.
المبيعات الأخيرة للأوراق المالية غير المسجلة
وصف الأوراق المالية للمسجل التي سيتم تسجيلها
تعويض المديرين والضباط
البيانات المالية والبيانات التكميلية
التغييرات والاختلافات مع المحاسبين بشأن المحاسبة والإفصاح المالي
البيانات المالية والمعارض

اعتبارات أخرى

توضح التعليمات الخاصة بالنموذج 10 أنه يجب تقديم ثلاث نسخ كاملة من بيان التسجيل، بما في ذلك البيانات المالية والمرفقات وجميع الأوراق والمستندات الأخرى المقدمة كجزء منه، بالإضافة إلى خمس نسخ إضافية لا تحتاج إلى تضمين المرفقات، إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

يجب تقديم نسخة كاملة واحدة على الأقل من بيان التسجيل، بما في ذلك البيانات المالية والمرفقات وجميع الأوراق والمستندات الأخرى المقدمة كجزء منه، إلى كل بورصة سيتم تسجيل أي فئة من الأوراق المالية فيها. يجب أن تكون هناك نسخة كاملة واحدة على الأقل من بيان التسجيل المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ونسخة واحدة مماثلة مقدمة إلى كل بورصة موقعة يدويًا. النسخ التي لم يتم توقيعها يدويًا يجب أن تحمل توقيعات مكتوبة أو مطبوعة.

يمكن حذف المعلومات المطلوبة لأي بند أو متطلب آخر في النموذج 10 فيما يتعلق بأي شركة تابعة أجنبية إلى الحد الذي يكون فيه الإفصاح المطلوب ضارًا بالمُسجل. ومع ذلك، لا يجوز حذف البيانات المالية المطلوبة بموجب هذه التعليمات. عندما يتم حذف المعلومات وفقًا لهذه التعليمات، يجب تقديم بيان يفيد بأن هذه المعلومات قد تم حذفها، ويجب تقديم أسماء الشركات التابعة المعنية بشكل منفصل إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). قد تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات، وفقًا لتقديرها، تبريرًا يوضح أن الإفصاح المطلوب سيكون ضارًا.

لماذا يُطلب نموذج 10 من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟

النموذج 10 مطلوب وفقًا للمادة 12(ب) أو (ج) و/أو المواد 13 أو 16 من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934. يهدف إلى تقديم معلومات واقعية للجمهور والمستثمرين من أجل الكشف عن الصورة المالية لشركة متداولة علنًا.

ما هو نموذج SEC 10-12B؟

يجب تقديم نموذج 10-12B إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات عندما تقوم شركة بإصدار أوراق مالية عبر عملية فصل. عملية الفصل هي عندما تقوم الشركة الأم بفصل جزء من أعمالها لتصبح شركة جديدة ومستقلة، مع أسهمها الخاصة.