نموذج SEC 424B3: التعريف، متى يُستخدم، وكيف يتم تقديمه

ما هو نموذج SEC 424B3؟

نموذج SEC 424B3 هو نموذج تعديل تطلبه لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من الشركات تقديمه إذا كانت ترغب في تغيير أو تعديل أو إضافة معلومات إلى نشرة الاكتتاب الخاصة بتسجيلها دون تغيير النشرة في شكلها الأصلي.

هناك ثمانية أنواع مختلفة من نماذج تعديل النشرة التوضيحية تحت القاعدة 424 ضمن تنظيم C لقانون الأوراق المالية لعام 1933، العنوان 17، الجزء 230. يُطلب من الشركات تقديم نموذج النشرة التوضيحية 424B3 وفقًا للقاعدة 424(b)(3).

النقاط الرئيسية

• يتم استخدام نموذج SEC Form 424B3 لتصحيح أو تغيير نشرة الإصدار الخاصة بالشركة.
• يُطلب ذلك عندما يكون تعديل النشرة التمهيدية خاضعًا للقانون 424(b)3 الموجود في العنوان 17، الجزء 230 من قانون الأوراق المالية لعام 1933.
• يجب إكمال نموذج SEC Form 424B3 عندما تظهر حقائق أو أحداث "جوهرية" لم يتم الإفصاح عنها في النشرة الأخيرة المرسلة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
• تتضمن القاعدة 424(b) ثمانية سيناريوهات مختلفة لتقديم تعديل على النشرة، حيث يتطلب كل سيناريو نموذجًا خاصًا به.

فهم نموذج SEC 424B3

تم إنشاء قانون الأوراق المالية لعام 1933 لتوفير إطار تنظيمي لإنشاء وتسجيل وإصدار الأوراق المالية الاستثمارية للمستثمرين. يوفر هذا الإطار بروتوكولات تنظيمية للمصدرين ويخلق أيضًا شفافية للمستثمرين.

الشركات التي تسعى لإطلاق عرض عام أولي (IPO) يجب أن تسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كما هو موجه في الباب 17، الجزء 230، القواعد من 400 إلى 498 من قانون الأوراق المالية لعام 1933. تنطبق القواعد من 400 إلى 498، والمعروفة أيضًا باسم اللائحة C، على عملية العرض العام الأولي لمعظم المُصدرين الجدد، على الرغم من وجود بعض بروتوكولات التسجيل البديلة أيضًا.

تنص اللائحة C من قانون الأوراق المالية لعام 1933 على ضرورة تقديم بيان تسجيل النموذج S-1، والذي يتضمن نشرة الإصدار الخاصة بالمصدر. كما توفر اللائحة C والنموذج S-1 تفاصيل واضحة حول المعلومات الأخرى التي يجب أن تتضمنها الشركة المسجلة، مثل التقارير المالية والمعلومات الهامة.

أي شخص ينتهك عمدًا بروتوكولات الإيداع والإفصاح الصحيحة يمكن أن يتعرض لعقوبة السجن لمدة خمس سنوات، أو غرامة قدرها 10,000 دولار، أو كليهما. يشمل ذلك مديري الشركات، والمحامين، والمحاسبين، وجميع أعضاء مجموعة الاكتتاب، وجميع الأشخاص الذين وقعوا على النموذج S-1.

بعد تقديم النموذج S-1، تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بمراجعته، إما بقبول أو رفض طلب التسجيل. في بعض الحالات، قد لا ترغب الشركات في تعديل نشرة النموذج S-1 التي تمت الموافقة عليها في البداية بشكل مباشر بعد الموافقة عليها. وهذا يؤدي إلى القاعدة 424 من اللائحة C، التي تحدد ثمانية خيارات مختلفة لتقديم معلومات إضافية مرتبطة بنشرة النموذج S-1.

نموذج SEC 424B3

نموذج SEC 424B3 هو واحد من الأشكال الثمانية المفصلة في القواعد 424B(1-8). يجب ملء هذا المستند وتقديمه إلى الجهة التنظيمية عندما تظهر حقائق أو أحداث تشكل تغييرًا جوهريًا أو إضافة إلى المعلومات التي تم تقديمها سابقًا في آخر نشرة تم إرسالها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

تنص المادة 17، الجزء 230، القاعدة 424(B)(3) من قانون الأوراق المالية لعام 1933 على ما يلي:

يجب تقديم شكل من أشكال النشرة التي تعكس حقائق أو أحداثًا غير تلك التي تم تغطيتها في الفقرات (ب) (1)، (2) و(6) من هذا القسم والتي تشكل تغييرًا جوهريًا أو إضافة إلى المعلومات الموضحة في آخر شكل من أشكال النشرة المقدمة إلى اللجنة بموجب هذا القسم أو كجزء من بيان تسجيل بموجب قانون الأوراق المالية، إلى اللجنة في موعد لا يتجاوز اليوم الخامس من أيام العمل بعد التاريخ الذي يتم فيه استخدامها لأول مرة بعد الفعالية فيما يتعلق بعرض عام أو مبيعات، أو يتم إرسالها بوسيلة محسوبة بشكل معقول لتقديمها إلى اللجنة بحلول ذلك التاريخ.

يمكن الوصول إلى نموذج SEC 424B3 واستكماله إلكترونيًا من خلال نظام الإيداع EDGAR التابع لـ SEC. عندما يُطلب هذا النموذج بشكل خاص، قد يكون من الضروري الإفصاح عن معلومات إضافية ذات صلة، أو حقائق، أو أحداث عبر نموذج SEC 424B4 أو نموذج SEC 424B5 أيضًا.

أمثلة على نموذج SEC 424B3

أحدث الإيداعات لنموذج SEC 424B3 مدرجة على صفحة نموذج SEC 424B3.

في 31 مارس 2020، قدمت GPAQ Acquisition Holdings, Inc. نموذج SEC 424B3 كمُلحق لوثائق نشرة الاكتتاب الخاصة بها بهدف تقديم بعض التوضيحات والإضافات.

مقتطف من الملف مرفق أدناه:

هذا التعديل رقم 2 (هذا "بيان التفويض المعدل") على بيان التفويض النهائي ("بيان التفويض") لشركة Gordon Pointe Acquisition Corp. ("GPAQ") يكمل ويعدل ويعيد صياغة بيان التفويض بالكامل، والذي تم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("SEC") في 14 فبراير 2020 ("بيان التفويض الأصلي"). يتم تقديم هذا بيان التفويض المعدل بشكل أساسي لتزويد المساهمين في GPAQ بمعلومات حول التعديل رقم 2 لاتفاقية الاندماج التي تم الدخول فيها في 10 مارس 2020 بالإضافة إلى معلومات مالية محدثة بخصوص GPAQ وHOFV.