ما هو العقد الآجل قصير الأجل؟
العقد الآجل قصير الأجل هو عقد آجل ينتهي في أقل من سنة واحدة. العقد الآجل هو التزام بين طرفين يتفقان على سعر محدد لبيع أو شراء أصل في تاريخ ووقت محددين في المستقبل.
في تداول الفوركس، عادةً ما يتضمن العقد الآجل قصير الأجل تداول عملة في تاريخ محدد قبل التاريخ الفوري العادي، والذي يتراوح من أسبوع إلى شهر بعد تاريخ التداول.
يمكن مقارنة العقد الآجل قصير الأجل مع العقود الآجلة طويلة الأجل التي يكون تاريخ تسويتها أكثر من سنة، وقد يمتد إلى 10 سنوات أو أكثر في المستقبل. تستخدم الشركات أو المؤسسات المالية كلا النوعين من هذه العقود للتحوط من تعرضات معينة للعملات.
النقاط الرئيسية
- العقد الآجل قصير الأجل هو عقد مشتقات خارج البورصة (OTC) يثبت سعر الأصل للتسليم في المستقبل، مع استحقاقات تقل عن سنة واحدة.
- غالبًا ما تُستخدم العقود الآجلة قصيرة الأجل للتحوط من المخاطر القريبة الأجل، مثل تسليم المستحقات الشهرية القادمة أو الحاجة المتوقعة للنفط بعد بضعة أسابيع من الآن.
- نظرًا لقصر مدة استحقاقها، تميل هذه العقود إلى أن تكون أقل خطورة من العقود الآجلة طويلة الأجل.
كيف تعمل العقود الآجلة قصيرة الأجل
عقد الصرف الآجل هو اتفاق لتبادل بعض الأوراق المالية أو الأصول الأساسية في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا، مثل عملات دول مختلفة بسعر صرف محدد (سعر الصرف الآجل). عادةً، تتطلب العقود الآجلة التسليم (سواء كان تسليمًا فعليًا أو نقديًا) في تاريخ يتجاوز تسوية عقد الصرف الفوري.
على عكس عقود المستقبلية، التي تكون موحدة ويتم تداولها في البورصات، فإن عقود الآجل لا تتم في البورصات المنظمة ولا تتضمن تسليم مبالغ عملة قياسية. يُقال إنها تُتداول في السوق خارج البورصة (OTC). يتم التفاوض والاتفاق على شروط ومواصفات عقد الآجل المحدد بين الأطراف المقابلة المعنية، ولا يمكن إلغاؤها إلا بموافقة الطرف الآخر في الصفقة.
تُعتبر العقود الآجلة قصيرة الأجل أدوات أقل خطورة من العقود الآجلة ذات الاستحقاقات الأطول، لأن هناك فرصة أقل لأن يتخلف الطرف المقابل عن الوفاء بالتزاماته في إطار زمني أقصر. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون العقود الآجلة ذات الاستحقاقات الأطول ذات فروق أسعار العرض والطلب أكبر من العقود قصيرة الأجل، مما يجعل استخدامها مكلفًا إلى حد ما.
لماذا نستخدم العقود الآجلة قصيرة الأجل؟
يمكن للمستثمرين استخدام عقود الآجل قصيرة الأجل للتحوط ضد المخاطر أو كوسيلة استثمارية مضاربة. يمكن حساب القيمة المستحقة لعقد الآجل من خلال الفرق بين سعر التسليم وسعر الأصل الأساسي للأوراق المالية في ذلك التاريخ. يتيح عقد الآجل للمتداول أو البنك أو عميل البنك ترتيب تسليم (أو بيع) كمية محددة من العملة في تاريخ مستقبلي محدد، بسعر السوق الحالي. هذا يحمي المشتري من مخاطر تقلب الأسعار عند الحصول على العملات الأجنبية اللازمة لتلبية الالتزامات المستقبلية.
على النقيض من العقد الآجل التقليدي، تتضمن العقود الآجلة قصيرة الأجل تسليم العملة في تاريخ فوري يسبق التاريخ الفوري العادي، ويتراوح من أسبوع إلى شهر بعد إجراء الصفقة. قد يتم وضع هذه العقود قصيرة الأجل كتحوط مؤقت عندما لا توجد عقود آجلة مدرجة للشهر المطلوب، أو إذا انتهت صلاحيتها في وقت مبكر جدًا أو متأخر جدًا مما هو مطلوب لتحقيق تحوط مثالي.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.