ما هو صندوق القيمة الثابتة؟
صندوق القيمة المستقرة هو محفظة من السندات التي يتم تأمينها لحماية المستثمر من انخفاض العائد أو خسارة رأس المال. سيستمر مالك صندوق القيمة المستقرة في تلقي مدفوعات الفائدة المتفق عليها بغض النظر عن حالة الاقتصاد.
تُعتبر صناديق القيمة المستقرة خيارًا شائعًا في بعض خطط التقاعد مثل خطط 401(k) الخاصة بالشركات، وهي موجهة بشكل خاص نحو المدخرين الذين يقتربون من التقاعد.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر صندوق القيمة المستقرة محفظة سندات مؤمنة، وهو شائع بين المستثمرين الذين لديهم تحمل منخفض للمخاطر.
- تجعل ميزة التأمين في هذه الصناديق منها آمنة تقريبًا مثل صناديق سوق المال.
- يُعتبر صندوق القيمة المستقرة خيارًا في العديد من خطط التقاعد، ولكنه غالبًا ما يحمل عوائد أقل ورسومًا أعلى.
فهم صندوق القيمة المستقرة
تستثمر صناديق القيمة المستقرة في السندات الحكومية والشركات ذات الجودة العالية، سواء كانت قصيرة الأجل أو متوسطة الأجل. لا تختلف عن أي صندوق سندات آخر، باستثناء أنها مؤمنة. حيث تكون شركة التأمين أو البنك ملزمين تعاقدياً بحماية مستثمري الصندوق من أي خسارة في رأس المال أو الفائدة.
السندات في مثل هذا الصندوق تُسمى أحيانًا "السندات المغلفة"، في إشارة إلى أنها مؤمنة. يتم إصدار التأمين عادةً في شكل ما يُعرف بشهادة استثمار مضمونة اصطناعية (GIC).
صندوق القيمة الثابتة هو استثمار آمن بطبيعته مثل صندوق سوق المال. تاريخياً، توفر هذه الصناديق معدل عائد أعلى قليلاً من صناديق سوق المال.
إيجابيات وسلبيات صناديق السندات المستقرة
تظل صناديق القيمة المستقرة كما هي: مستقرة. فهي لا تنمو بمرور الوقت، لكنها أيضًا لا تفقد قيمتها.
في أوقات الركود أو تقلبات سوق الأسهم، تكون صناديق القيمة الثابتة مضمونة. بينما تنخفض قيمة العديد من الاستثمارات الأخرى، يستمر مالك صندوق السندات الثابتة في تلقي دفعات الفائدة المتفق عليها ولا يفقد أبدًا رأس المال بغض النظر عن حالة الاقتصاد. يجب على شركة التأمين تعويض الصندوق عن أي خسائر.
ومع ذلك، بسبب التأمين، تأتي هذه الصناديق مع تكاليف إدارة ورسوم إضافية، مما يمكن أن يكون عبئًا على العوائد المنخفضة بالفعل التي تقدمها هذه الاستثمارات بسبب مخاطرها المنخفضة.
كيفية الاستثمار في صندوق سندات مستقر
صندوق القيمة المستقرة هو غالبًا خيار استثماري في خطط التقاعد المؤهلة مثل خطط 401(k). قد يكون صندوق القيمة المستقرة أيضًا بديلاً جذابًا للمركبات ذات العائد المنخفض مثل صناديق سوق المال للجزء من المحفظة الذي يُستخدم لمواجهة تقلبات السوق. يمكن لصناديق القيمة المستقرة توفير العناصر الأساسية للتوازن والاستقرار في محفظة تركز على الاستثمارات النامية.
ومع ذلك، هناك خطر إذا كان يتم تخصيص المحفظة بشكل كبير في استثمارات ذات عوائد منخفضة مثل صناديق القيمة المستقرة. يواجه المستثمر خطر التضخم في المستقبل. يمكن أن يصبح الدخل التقاعدي الذي يبدو كافيًا في البداية غير كافٍ تدريجيًا مع مرور السنوات وارتفاع معدلات التضخم.
يوصي معظم المستشارين الماليين المحترفين بمحفظة تتكون من مزيج من الاستثمارات الآمنة ولكن ذات العائد المنخفض والاستثمارات الخطرة ولكن التي قد تكون مجزية، مع إعادة توازن تدريجية نحو الأمان مع اقتراب المستثمر من سن التقاعد.
يجب على المستثمرين أيضًا التحقق من النفقات المرتبطة بصناديق القيمة الثابتة. تاريخيًا، كانت رسومها في النطاق المنخفض مقارنة بمعظم صناديق الاستثمار المشتركة. ومع ذلك، قامت شركات التأمين بزيادة رسومها بسبب المخاطر المتصورة في سوق أكثر تقلبًا.