ما هو خطاب الاعتماد الاصطناعي؟
الاعتماد المستندي الاصطناعي (SLC) هو أداة قابلة للتفاوض وممولة مسبقًا تضمن تقديم دفعة محددة. يمكن هيكلة الاعتمادات المستندية بطرق متنوعة. بشكل عام، يمكن تصنيف الأنواع المختلفة من الاعتمادات المستندية إلى فئتين: ممولة وغير ممولة.
النقاط الرئيسية
- خطاب الاعتماد الاصطناعي هو خطاب اعتماد قام البنك بتمويله مسبقًا في تاريخ الإغلاق، بدلاً من تمويله عند سحب الأموال حسب الحاجة.
- تُعتبر SLCs أقل خطورة من خطابات الاعتماد العادية لأنها عادةً ما تُزيل مخاطر الطرف المقابل.
- تُستخدم جميع أنواع خطابات الاعتماد بشكل واسع في التجارة الدولية. قد يطلب البائع خطاب اعتماد دائم (SLC) لأنه يوفر العديد من المزايا في إدارة المخاطر مقارنة بخطاب الاعتماد العادي غير الممول.
فهم الاعتمادات المستندية الاصطناعية
خطابات الاعتماد تُقدَّم عادةً كأدوات قابلة للتفاوض وغير ممولة. توفر هذه الأدوات دعمًا من البنك، مما يقدم خط تمويل ثانٍ يساعد في ضمان دفع المشتري للبائع. يحاكي خطاب الاعتماد الاصطناعي خط ائتمان قياسي غير ممول ولكنه يتطلب علاقة أعمق مع شروط أكثر تعقيدًا. يتم تمويل خطاب الاعتماد الاصطناعي بالكامل بأموال مخصصة لحساب محدد عند توقيع خطاب الاعتماد بدلاً من تفعيله.
قد تُعرف خطابات الاعتماد الاصطناعية أيضًا باسم خطابات الاعتماد المستندية الممولة بالكامل. قد يتطلب إنشاء خطاب اعتماد ممول بالكامل رسوم حساب منفصلة أو ربما بعض الفوائد المتراكمة أثناء احتجاز الأموال.
بشكل شامل، تُستخدم الاعتمادات المستندية على نطاق واسع في التجارة الدولية. عادةً ما يحدد البائع نوع الاعتماد المستندي المطلوب. قد يقبل بعض البائعين الاعتمادات المستندية غير الممولة، بينما يتطلب آخرون اعتمادًا مستنديًا ممولًا أو اصطناعيًا. من خلال الاعتماد على الاعتمادات المستندية، يمكن للبائعين ضمان استلامهم لأموال المشتري في الوقت المحدد وبالمبلغ الصحيح. إذا لم يتمكن المشتري من إتمام الشراء بالكامل، فإن البنك سيغطي المبلغ الكامل أو المتبقي.
المخاطر
توفر خطابات الاعتماد الاصطناعية مستوى أكبر من السيولة والضمان لأن الأموال قد تم ترتيبها مسبقًا من قبل البنك. هذا يساعد في جعل الأموال متاحة بشكل فوري أكثر. ونتيجة لذلك، تقضي خطابات الاعتماد الاصطناعية بشكل فعال على أي مخاطر الطرف المقابل للبائع في الصفقة.
تُستخدم خطابات الاعتماد الاصطناعية بشكل واسع في التجارة الدولية لتسهيل التجارة بين المستوردين، المصدرين، والوسطاء. بالإضافة إلى مجرد مخاطر الأطراف المقابلة، تشمل المخاطر الأخرى التي تساعد خطابات الاعتماد الاصطناعية في التخفيف منها مخاطر العملة، الحواجز اللغوية، وقضايا الضرائب عبر الحدود.
الحصول على خطاب اعتماد
عادةً ما تكون لدى الشركات الكبيرة الراسخة التي تشارك في التجارة الدولية على مستوى العالم علاقة قوية مع مؤسسة مالية تتولى ترتيبات خطابات الاعتماد الخاصة بها. جميع أنواع خطابات الاعتماد هي شكل من أشكال الإقراض. يتطلب ذلك من الشركة تلبية معايير محددة لتقديم الائتمان. وبالتالي، قد يتضمن الحصول على خطاب اعتماد استفسارًا عن الائتمان التجاري و/أو تقريرًا ائتمانيًا.
يختلف تقييم الائتمان التجاري عن تقييم الائتمان الفردي في أن العديد من الشركات الكبيرة يتم تصنيفها بتصنيف ائتماني للشركات من قبل وكالات التصنيف الائتماني. عادةً ما يكون من الأفضل تطوير علاقة مع مزود واحد لخطاب الاعتماد، حيث يمكن للمؤسسة المالية استخدام حساب واحد لإدارة أي إصدار لخطاب اعتماد ممول أو غير ممول.
العديد من الشركات الكبيرة التي لديها عمليات متعددة الجنسيات تسعى عادةً للعمل مع بنك دولي كبير يمكنه تسهيل المعالجة السريعة والفعالة في عدة دول. تعتبر خطابات الاعتماد الاصطناعية مفيدة بشكل خاص في هذا الصدد لأن البنك يدير نشاط المعاملات وتكون الأموال متاحة للتنفيذ فورًا.
أنواع مختلفة من خطابات الاعتماد
توجد عدة أنواع مختلفة من خطابات الاعتماد وأحكام خطابات الاعتماد. بشكل عام، جميع أنواع خطابات الاعتماد ستكون إما ممولة أو غير ممولة. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم تصنيف أو هيكلة خطابات الاعتماد كالتالي:
- الاعتمادات المستندية التجارية: لدى الشركة علاقة مع بنك يقوم بإجراء المدفوعات المباشرة للبائع.
- خطابات الاعتماد المتجددة: تشبه خط الائتمان المتجدد. تسمح بسلسلة من السحوبات ضد حد محدد.
- الاعتماد المستندي القابل للإلغاء: يمكن إجراء تغييرات على شروط الاعتماد المستندي في أي وقت.
- اعتماد مستندي بشرط أخضر: يقدم الدفع بعد استلام إشعار محدد بالتخزين.
مثال واقعي على خطاب اعتماد صناعي
قد يقدم بنك دولي كبير خطابات اعتماد للمشترين في الأسواق خارج بلدهم الأصلي، نظرًا لأن هؤلاء المشترين قد يواجهون صعوبة في الحصول على ائتمان دولي بمفردهم. على سبيل المثال، قد ترغب شركة أمريكية تقوم بكمية كبيرة من الأعمال في الصين في العمل مع بنك صيني لإدارة اتفاقيات خطابات الاعتماد الخاصة بها. من خلال إصدار خطابات اعتماد للشركات الأمريكية، يمكن للبنك الصيني مساعدة مستورديه المحليين في تقليل مخاطر الدولة. يمكن لهذا الترتيب أيضًا تقليل مخاطر الائتمان ومخاطر العملة للأطراف المعنية.