ما هو تأثير الضرائب؟
التأثير الضريبي هو تقليل الدخل المحتمل بسبب الضرائب. يصف هذا المفهوم الخسارة في العوائد، عادةً على استثمار، نتيجة للضرائب. يُستخدم التأثير الضريبي بشكل شائع عند وصف الفرق بين وسيلة استثمار محمية ضريبياً وأخرى غير محمية.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "العبء الضريبي" إلى الخسارة في العوائد على الاستثمارات نتيجة الضرائب التي يجب عليك دفعها.
- يُعتبر العبء الضريبي غالبًا فرقًا رئيسيًا بين نوع من الاستثمارات المحمية ضريبيًا وتلك التي ليست كذلك، حيث يجب دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية والضرائب الأخرى.
- السحب الضريبي ليس خاصًا بأي فئة دخل معينة أو نوع معين من أدوات الاستثمار، ولذلك فهو يثير قلق مجموعة متنوعة من المشاركين في السوق.
- يمكن للأفراد تقليل تأثير السحب الضريبي من خلال الاستفادة من خيارات الاستثمار المحمية ضريبياً مثل خطط 401(k)، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs)، وخطط الادخار 529، وغيرها.
فهم تأثير الضرائب
يمكن أن يؤدي السحب الضريبي إلى تقليل عوائد الاستثمار، لذا من المهم الانتباه إليه بغض النظر عن مستوى الدخل. يمكن أن يكون للسحب الضريبي تأثير كبير على الأداء العام للاستثمار للعديد من الأفراد، وتعتبر تقنيات الاستثمار الفعّالة من الناحية الضريبية مهمة للتعرف على المكاسب الرأسمالية، ونقل الثروة، والتخطيط العقاري.
مثال على تأثير الضرائب
على سبيل المثال، افترض أن فردًا يمكنه استثمار مليون دولار في اثنين من الأوراق المالية إما في الدولة A مع ضريبة اقتطاع بنسبة 25%، أو في الدولة B مع ضريبة اقتطاع بنسبة 15%. كلا الورقتين الماليتين تدفعان توزيعات أرباح بنسبة 2.5%. ستعيد الورقة المالية A مبلغ 25,000 دولار مطروحًا منها 6,250 دولارًا كضرائب، ليصبح المجموع 18,750 دولارًا. بينما ستعيد الورقة المالية B مبلغ 25,000 دولار مطروحًا منها 3,750 دولارًا كضرائب، ليصبح المجموع 21,250 دولارًا. لذلك، ستكون العوائد 1.875% للورقة المالية A و2.125% للورقة المالية B، مما يعادل سحبًا ضريبيًا بمقدار 25 نقطة أساس أو الفرق في العوائد بين الورقتين الماليتين.
لماذا يهم تأثير الضريبة؟
يعتبر تأثير الضرائب أمرًا مهمًا يجب مراعاته لعدة أسباب. غالبًا ما يروج المستثمرون ومروجو الأسهم لعوائدهم، ولكن نادرًا ما يشملون العواقب الضريبية لتلك العوائد. يعود ذلك في الغالب إلى أن الظروف الضريبية لكل مستثمر تختلف.
يقوم العديد من المستثمرين أيضًا بإعادة استثمار عوائدهم، لذا عندما تلتهم الضرائب هذه العوائد عامًا بعد عام، يتبقى مال أقل لإعادة الاستثمار وأقل للنمو والتراكم بمرور الوقت. يمكن أن يحدث هذا فرقًا كبيرًا في حجم المحفظة الخاصة بالشخص على مدى فترة طويلة من الزمن. ونتيجة لذلك، فإن تجنب تأثير الضرائب هو ما يجعل الاستثمارات المعفاة من الضرائب، مثل السندات البلدية، جذابة للغاية للعديد من المستثمرين.
كيفية الحد من تأثير الضرائب
لتقليل تأثير الضرائب، يمكن للأفراد الاستفادة من جميع وسائل الاستثمار المعفاة من الضرائب التي يمكنهم الوصول إليها. بالنسبة لمعظم الأسر، يعني ذلك خطط التقاعد الخاصة بالشركة مثل 401(k) بالإضافة إلى حسابات التقاعد الفردية (IRAs).
يمكن للعائلات التي تدخر من أجل التعليم الجامعي الاستفادة من خطط الادخار 529، وينبغي للأشخاص المسجلين في خطط الرعاية الصحية ذات الخصومات العالية التفكير في استخدام حسابات التوفير الصحية (HSAs). يمكن للمستثمرين أيضًا تقليل تأثير الضرائب على محافظهم من خلال اختيار صناديق ذات توزيعات أرباح تكون مؤهلة بالكامل أو بشكل كبير، ووضع الصناديق الدولية في حساب خاضع للضريبة.