ما هو الحساب العام للخزانة؟
حساب الخزانة العام هو الحساب الجاري العام الذي تستخدمه وزارة الخزانة والذي تقوم من خلاله الحكومة الأمريكية بجميع مدفوعاتها الرسمية. يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحساب الخزانة العام.
النقاط الرئيسية
- الحساب العام للخزانة هو حساب الشيكات الذي تستخدمه وزارة الخزانة الأمريكية، والذي تقوم من خلاله الحكومة الأمريكية بجميع مدفوعاتها.
- بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك هو الجهة التي تحتفظ بحساب الخزانة العام.
- يتكون برنامج الحساب العام للخزانة من ثلاث جهات: شبكة TGA، وشبكة جمع العملات المصادرة (SCCN)، وTGA عبر البريد (MITGA). كل برنامج مسؤول عن مجالات مختلفة لاستلام الودائع النقدية والشيكات.
- يتم استخدام الحساب العام للخزانة للمدفوعات الحكومية الأمريكية، حيث يتم إيداع مدفوعات الضرائب، وحيث يتم جمع الأموال من بيع ديون الخزانة.
- تؤثر التغييرات في الحساب العام للخزانة على الودائع في الاحتياطي الفيدرالي.
فهم الحساب العام للخزانة
تم إنشاء وزارة الخزانة الأمريكية في عام 1789، وهي القسم الحكومي المسؤول عن إصدار جميع السندات والأذونات والأوراق المالية للخزانة. تشمل الوظائف الرئيسية لوزارة الخزانة الأمريكية طباعة الأوراق النقدية والطوابع والأوراق النقدية للاحتياطي الفيدرالي، وصك العملات، وجمع الضرائب، وتطبيق قوانين الضرائب، وإدارة قضايا الديون، والمزيد. كما يحتفظ الحساب العام للخزانة بالأموال التي تُنسب إلى الحكومة في شكل الذهب المُحول إلى نقد.
تشرف وزارة الخزانة الأمريكية على البنوك الأمريكية، التي تتعاون مع البنك الاحتياطي الفيدرالي. في كل مرة تقوم فيها الخزانة بإجراء دفعة من حسابها العام، تتدفق الأموال مباشرة إلى حساب المؤسسة الإيداعية. بهذه الطريقة، يمكن لإيرادات ونفقات الخزانة أن تؤثر على أرصدة حسابات المؤسسات الإيداعية في البنوك الاحتياطية.
شبكة TGA هي مجموعة من المؤسسات المالية التجارية التي تستقبل وتقوم بتسوية الودائع النقدية والشيكات من الوكالات الحكومية عبر المعاملات المباشرة (OTC). تعمل الشبكة على مستوى العالم. شبكة جمع العملات المصادرة (SCCN)، التي تتكون أيضًا من مؤسسات مالية تجارية، تتخصص في استقبال الأموال التي صادرتها وكالات إنفاذ القانون. TGA عبر البريد (MITGA) هو مصرف يستقبل فقط الودائع التي ترسلها الوكالات عبر البريد.
اعتبارًا من يوليو 2024، كان متوسط رصيد الحساب العام للخزانة خلال الأسبوع السابق 751 مليار دولار.
خدمات الحساب العام للخزانة
برنامج الحساب العام للخزانة (TGA) يتكون من ثلاث خدمات تتعلق بفحص الودائع واستلام النقد. هذه الخدمات الثلاث هي شبكة TGA، شبكة جمع العملات المصادرة (SCCN)، وTGA عبر البريد (MITGA). سيتم مناقشة كل برنامج بمزيد من التفصيل أدناه.
شبكة TGA
شبكة TGA هي منصة تدعم المعاملات الإلكترونية بين الوكالات الحكومية، المؤسسات المالية، والكيانات. تسهل التنسيق بين الوكالات، مما يضمن تخصيص ونقل الأموال بكفاءة بناءً على أولويات الحكومة. كما تتضمن الشبكة آليات مراقبة في الوقت الحقيقي لتتبع الأموال الواردة والصادرة، مما يمكن الخزانة من إدارة التدفقات النقدية.
يمكن للشبكة توليد تقارير تفصيلية حول حركة الأموال، مما يحافظ على الشفافية والمساءلة. تلتزم الشبكة باللوائح المالية والمعايير التنظيمية ذات الصلة، مما يضمن أن المعاملات تتوافق مع المتطلبات القانونية والتنظيمية.
شبكة جمع العملات المصادرة
يشير SCCN إلى نظام أو شبكة تم إنشاؤها لإدارة ومعالجة العملات والأصول التي تم الاستيلاء عليها من قبل وكالات إنفاذ القانون أو السلطات الحكومية. يمكن أن تكون هذه الأصول قد صودرت نتيجة لتحقيقات جنائية أو إجراءات قانونية أو مصادرات أصول أو ظروف مشابهة أخرى.
تشمل SCCN آليات لتتبع وإدارة الأصول المصادرة، مما يضمن أن جميع الإجراءات المتخذة فيما يتعلق بالأصول المصادرة تتوافق مع القوانين واللوائح ذات الصلة. يجب تخزين الأصول المصادرة، وخاصة العملات والأشياء الثمينة، بشكل آمن لمنع الفقدان أو السرقة أو التلف. قد تكون SCCN مرتبطة أيضًا بشكل وثيق بالإجراءات القانونية، أو توزيع أو تصفية هذه الأصول المجمعة.
TGA عبر البريد
يشير MITGA إلى خدمة أو عملية تتيح للأفراد أو الكيانات إجراء ودائع في الحساب العام للخزانة عن طريق إرسال بريد مادي، مثل النقود أو الأدوات المالية. هذه الخدمة مفيدة بشكل خاص لأولئك الذين قد لا تتوفر لديهم إمكانيات التحويل الإلكتروني أو يفضلون الوسائل التقليدية لإجراء المعاملات المالية.
لتسهيل مثل هذه التحويلات، تقدم خدمة MITGA تعليمات واضحة للأفراد أو الكيانات التي تحتاج إلى تسهيل الودائع. قد يحتاج الأفراد إلى إعداد الودائع بطريقة معينة أو تحويل الأموال مع الوثائق المطلوبة. تقوم خدمة MITGA بمعالجة الأموال، وتأكيد استلامها، وتتبع حركة الودائع، والحفاظ على سجلات معلومات المرسل.
الحساب العام للخزانة والسياسة النقدية الأمريكية
يركز الخزانة الأمريكية على تعزيز النمو الاقتصادي والأمن. تأسست هذه المؤسسة من قبل الكونغرس الأول للولايات المتحدة في نيويورك في 4 مارس 1789، وقد لعبت دورًا رئيسيًا في السياسة النقدية للولايات المتحدة منذ ذلك الحين.
بشكل عام، هناك نوعان من السياسة النقدية: توسعية وانكماشية. تهدف السياسة النقدية التوسعية إلى زيادة عرض النقود لخفض البطالة وتعزيز الاقتراض من القطاع الخاص وإنفاق المستهلكين. بينما تهدف السياسة النقدية الانكماشية إلى إبطاء معدل النمو في عرض النقود للسيطرة على التضخم.
يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بشراء وبيع سندات الخزانة الأمريكية والأذونات للتحكم في المعروض النقدي للبلاد وإدارة معدلات الفائدة، حيث تذهب الأموال إلى ومن الحساب العام للخزانة. في الولايات المتحدة، تساعد هذه السياسة النقدية في تحديد حجم ومعدل نمو المعروض النقدي، مما يؤثر بدوره على معدلات الفائدة.
أنواع الصناديق المحتفظ بها في الحساب العام للخزانة
يحتوي الحساب العام للخزانة على أنواع مختلفة من الأموال ومصادر الإيرادات. تشكل الإيرادات الضريبية، التي يتم جمعها من الأفراد والشركات والكيانات الأخرى، جزءًا كبيرًا من دخل الحكومة المودع في هذا الحساب. كما يتم إيداع الأوراق المالية الحكومية التي تصدرها الحكومة، مثل السندات، والأذونات، والفواتير، في الحساب العام للخزانة لتمويل العمليات الحكومية وسداد الديون المستحقة.
تساهم الرسوم والرسوم التي يتم جمعها من أنشطة مختلفة مثل إصدار جوازات السفر والترخيص في إيرادات الحكومة وتودع في TGA. كما تُصنف الإيصالات المتنوعة، مثل عائدات بيع الأصول الحكومية والإتاوات من استخدام الموارد الطبيعية والاستثمارات، كإيصالات متنوعة.
الودائع الوكالية، التي تُدار من قبل وكالات مثل إدارة الضمان الاجتماعي ووزارة الصحة والخدمات الإنسانية، تُجمع داخل الحساب العام للخزانة (TGA) لاستخدامات برمجية محددة. ثم يقوم الكونغرس بتخصيص الأموال للأنشطة والبرامج الحكومية من خلال عملية الميزانية الفيدرالية، والتي غالبًا ما تُصرف من الحساب العام للخزانة لتغطية النفقات المصرح بها.
أخيرًا، يتم تخصيص الأموال الطارئة والاحتفاظ بها في TGA خلال الأزمات أو الحالات الطارئة لتسهيل الاستجابات السريعة. تم تصميم صناديق الثقة، التي تُدار داخل TGA، للاحتفاظ بالأموال بشكل منفصل عن الميزانية التشغيلية العامة، مثل صندوق الضمان الاجتماعي وصندوق الطرق السريعة، والتي تُستخدم غالبًا لتمويل برامج أو خدمات محددة.
مزايا وعيوب الحساب العام للخزانة
إيجابيات الحساب العام للخزانة
يُعتبر الحساب العام للخزانة أداة حيوية لإدارة الأموال الحكومية، حيث يوفر مستودعًا مركزيًا للأموال ويُمكّن من تحسين الرؤية والتحكم في وضع السيولة النقدية. كما يُسهّل إدارة السيولة، والتحكم في تدفق النقد، وتخفيف المخاطر، وضمان سير العمليات الحكومية بسلاسة.
يُعتبر حساب الخزانة العام (TGA) ضروريًا للحفاظ على الاستقرار المالي من خلال توفير التمويل الطارئ، مما يمكّن الحكومة من الاستجابة بسرعة للأحداث غير المتوقعة. كما يلعب دورًا في إدارة ديون الحكومة عن طريق الاحتفاظ بالأموال من الأوراق المالية للخزانة، والتي تُستخدم لتمويل عمليات الحكومة وسداد الديون المستحقة. في جوهره، يُعد حساب الخزانة العام جانبًا تشغيليًا حيويًا لتسهيل أموال الحكومة.
تُعتبر TGA جزءًا أساسيًا من تنفيذ الميزانية الفيدرالية، حيث تضمن تمويل البرامج والخدمات الحكومية كما هو مخطط لها. كما تتيح للحكومة كسب الفائدة على احتياطياتها النقدية، مما يساهم في المالية الحكومية ويسهل توزيع الأموال على حسابات وبرامج محددة بشكل أكثر دقة كما هو معتمد.
دور TGA في إدارة الأموال يضمن أن الوكالات الحكومية لديها الموارد اللازمة للعمل بفعالية، مما يمنع الانقطاعات بسبب نقص السيولة ويدعم المدفوعات في الوقت المناسب للموردين والمقاولين والموظفين. كما يلعب دورًا حيويًا في الاستجابة للطوارئ خلال الأزمات أو الحالات الطارئة. من خلال مركزية الوظائف، يمكن الحصول على مزيد من التحكم في هيئة مالية واحدة بدلاً من إدارة الأموال بشكل أقل كفاءة أو الإشراف عليها.
سلبيات الحساب العام للخزانة
هناك بعض أوجه القصور والسلبيات في تشغيل حساب الخزانة العام. يمكن أن تُستثمر الأموال المحتفظ بها في حساب الخزانة العام في أصول أخرى ذات عوائد أعلى. وعلى الرغم من أن حساب الخزانة العام يمكنه الاستثمار في الأوراق المالية التي تحمل فائدة، إلا أن هذه الاستثمارات قد لا تحقق دائمًا أعلى العوائد الممكنة. لذلك، غالبًا ما يتسم طبيعة هذا الحساب بتكلفة الفرصة البديلة حيث يمكن استخدام أي أموال في حساب الخزانة العام في استثمارات أخرى.
يمكن أن تتأثر قيمة الأصول التي تحمل فائدة والتي يحتفظ بها الحساب العام للخزانة (TGA) بتقلبات أسعار الفائدة. قد تؤثر التغيرات في الأسعار على قيمة هذه الأصول وقد تؤدي إلى تحقيق مكاسب أو خسائر في استثمارات الحكومة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي خطر التضخم إلى تآكل المدخرات في الحساب العام للخزانة، مما يقلل من قدرة الحكومة على الوفاء بالالتزامات المالية المستقبلية.
إدارة مجموعة متنوعة من الصناديق من مصادر مختلفة داخل TGA يمكن أن تكون معقدة. ضمان تخصيص الأموال وصرفها بشكل مناسب لأغراض مختلفة يتطلب تنسيقًا دقيقًا وأنظمة فعالة. قد يؤدي ذلك أيضًا إلى تكاليف معاملات أعلى، أو متطلبات عمل أكثر قوة، أو تركيز المخاطر في منطقة أكثر تركيزًا من المالية الحكومية.
الإيجابيات
يوفر رؤية وتحكمًا أفضل في النفقات والإيصالات.
يتيح إدارة أكثر فعالية للديون من خلال إدارة التدفق النقدي.
يساعد في تنفيذ الميزانية من خلال فهم التوقعات النقدية للتدفقات الداخلة والخارجة.
قد يخفف من المخاطر من خلال إنشاء رقابة أكثر إحكامًا على العمليات المالية
السلبيات
قد يؤدي إلى تكلفة الفرصة البديلة للنقدية العاطلة
قد يؤدي إلى إدارة نقدية أكثر تعقيدًا، مما يتطلب تكاليف أعلى للإدارة.
قد يقلل من المرونة التشغيلية بسبب العمليات الصارمة
كيف يختلف حساب الخزانة العامة (TGA) عن الحسابات الحكومية الأخرى؟
على عكس الحسابات الخاصة بالبرامج أو الوكالات، فإن حساب الخزانة العام (TGA) هو حساب موحد يحتفظ بالرصيد النقدي الإجمالي للحكومة. يُستخدم لأغراض عامة ولا يُخصص لبرامج محددة.
ما هي العلاقة بين TGA والعمليات الميزانية الفيدرالية؟
يرتبط حساب الخزانة العام (TGA) بشكل وثيق بعملية الميزانية الفيدرالية. يتلقى الأموال من مصادر مختلفة، بما في ذلك الاعتمادات من الكونغرس. كما يعمل كمصدر لصرف الأموال لتغطية النفقات الحكومية المصرح بها. يُعتبر حساب الخزانة العام جزءًا مركزيًا من تدفقات النقد الداخلة والخارجة التي تضمن استمرار العمليات والبرامج الحكومية، ومن الضروري تضمينه في التخطيط المستقبلي، خاصة فيما يتعلق بكفاية النقد.
ما هو الدور الذي يلعبه مكتب إدارة الخزانة (TGA) في إدارة ديون الحكومة؟
تشارك TGA في إدارة ديون الحكومة من خلال تلقي العائدات من إصدار الأوراق المالية للخزانة. كما تحتفظ بالأموال التي تُستخدم لدفع الفوائد على ديون الحكومة واسترداد الأوراق المالية المستحقة.
هل يتم استثمار الأموال في الحساب العام للخزانة (TGA) أو كسب فوائد؟
نعم، يمكن استثمار الأموال المحتفظ بها في TGA في أوراق مالية تحمل فائدة.
الخلاصة
الحساب العام للخزانة هو الحساب المصرفي الرئيسي لوزارة الخزانة الأمريكية، ويعمل كمستودع مركزي لمختلف أموال الحكومة الفيدرالية. يُدار بواسطة مكتب الخدمة المالية، ويلعب الحساب العام للخزانة دورًا حيويًا في العمليات المالية الحكومية، حيث يحتفظ بإيرادات الضرائب، وعائدات إصدار الأوراق المالية الحكومية، والرسوم، والغرامات، وغيرها من الإيرادات.