ما هي السلحفاة؟
"السلحفاة" هو لقب أُطلق على مجموعة من المتداولين الذين كانوا جزءًا من تجربة أُجريت في عام 1983 بواسطة اثنين من المتداولين المشهورين في السلع، ريتشارد دينيس وبيل إيكهاردت. أطلق دينيس على المشاركين في التجربة اسم السلاحف إشارة إلى السلاحف التي تُربى في المزارع والتي شاهدها خلال رحلاته في الخارج.
كان الهدف من التجربة هو تحديد ما إذا كان التداول مهارة فطرية أم شيئًا يمكن تعليمه. كان دينيس يعتقد أنه، مثل السلاحف التي تُربى في المزارع، يمكن تربية المتداولين الناجحين بشكل متعمد. بينما كان إيكهاردت يعتقد أن التدريب الناجح يتطلب مهارة فطرية وبالتالي لا يمكن تعليمه. تم تصميم تجربتهم لحسم هذا الخلاف.
النقاط الرئيسية
- "Turtle" هو لقب أُطلق على مجموعة من المتداولين الذين كانوا جزءًا من تجربة في عام 1983.
- أُجريَت التجربة بواسطة ريتشارد دينيس وبيل إيكهاردت، اللذين أرادا اختبار ما إذا كان يمكن تعليم التداول الناجح للمبتدئين.
- قام دينيس وإيكهاردت بتعليم السلاحف نظام تداول أدى إلى نتائج إيجابية للغاية بين المشاركين في الدراسة.
- لا يزال بعض المتداولين يستخدمون نظام التداول الخاص بهم، أو نسخة منه، حتى يومنا هذا.
فهم السلاحف
في أوائل الثمانينيات، قام ريتشارد دينيس وبيل إيكهاردت بنشر إعلان كبير في الصحف للبحث عن متدربين في التداول في Barron’s و_The Wall Street Journal_ و_The New York Times_. نظرًا لأن ريتشارد كان تاجرًا مشهورًا، تلقى الفريق أكثر من 1,000 طلب. ثم قاموا بتقليص هذه القائمة لتشكيل مجموعة من 10 سلاحف. تمت دعوة هؤلاء المشاركين العشرة إلى شيكاغو لمدة أسبوعين من التدريب. بمجرد تدريبهم، تم منحهم المال وحسابات التداول لتنفيذ استراتيجية التداول.
أصبحت السلاحف واحدة من أشهر التجارب في تاريخ المالية لأنها حققت عوائد تزيد عن 80% بمعدل مركب على مدى السنوات الأربع التالية. بدت تجربة دينيس وكأنها تثبت أن المتداولين يمكن تعليمهم مجموعة بسيطة نسبيًا من القواعد مع خبرة قليلة أو معدومة في التداول ليصبحوا متداولين ممتازين. منذ ذلك الحين، تم نشر العديد من الكتب والخدمات الاشتراكية التي تقدم تعليم المستثمرين كيفية استخدام نظام تداول السلاحف.
تم انتقاد تجربة السلحفاة على مر السنين. يتعلق أحد مجالات النقد بنقص الوضوح بشأن كيفية ولماذا تم تقليص عدد المتقدمين من 1,000 إلى 10 مشاركين فقط. قد يكون السبب في ذلك هو أن المنهجية المستخدمة لاختيار المشاركين العشرة اختارت فقط الأفراد الأكثر استعدادًا للالتزام بالقواعد بدقة، على سبيل المثال. إذا كان الأمر كذلك، فقد يكون هذا قد تسبب في تضخيم نتائج الدراسة لأن الممارسين العاديين قد يكونون أقل قدرة على اتباع الاستراتيجية مقارنة بالمشاركين في الدراسة.
نظام التداول السلحفاتي
أصبح نظام التداول نفسه معروفًا باسم نظام تداول السلاحف، ويُقال إنه يغطي جميع القرارات المطلوبة للتداول الناجح. يشمل ذلك الأسواق التي يجب التداول فيها، وكيفية تحديد حجم المركز، ومتى يجب الدخول والخروج من المراكز.
المنطق الأساسي وراء النظام هو أن المتداولين يجب ألا يسمحوا لأحكامهم الشخصية بالتأثير على قراراتهم. بدلاً من ذلك، يجب عليهم اتباع القواعد المحددة في النظام بدقة.
بعض الأفكار المحددة المستخدمة في نظام التداول السلحفاة تشمل استخدام الأوامر المحددة بدلاً من أوامر السوق، واستخدام الاختراقات من المتوسطات المتحركة الرئيسية كـ إشارات تداول تشير إلى متى يجب الشراء والبيع. كما يوصي النظام ببناء الخبرة تدريجياً قبل التداول بمبالغ مالية أكبر.