ما هو Undercast؟
الخطأ في التقدير المنخفض هو نوع من أخطاء التنبؤ الذي يحدث عندما تكون التقديرات أقل من القيم المحققة. يمكن أن تنطبق هذه التقديرات على المبيعات، أو بند من بنود المصروفات، أو صافي الدخل، أو التدفق النقدي، أو أي حساب مالي آخر.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "Undercast" إلى خطأ في التنبؤ عندما تكون الأرقام المقدرة أقل من الأرقام المحققة.
- التقديرات التي يتم تقييمها يمكن أن تشمل المبيعات، النفقات، الدخل، التدفقات النقدية، أو أي حساب أو مقياس مالي آخر.
- يمكن أن تحدث التقديرات المنخفضة بسبب فريق إدارة محافظ أو سوق متقلب أو غير متوقع.
- يمكن أن تحدث تقديرات غير دقيقة بشكل متعمد لأن الإدارة قامت بتخفيض التقديرات عمدًا لضمان أن الأداء الفعلي سيتفوق على الأرقام المنخفضة.
- يشير التقدير المستمر المنخفض إلى أن الشركة لا تستخدم مواردها بشكل فعال بناءً على تقديرات ضعيفة.
فهم مفهوم "Undercast"
تحاول الشركات التنبؤ بأدائها المالي للسنة القادمة. وعادةً ما تستخدم نماذج التنبؤ بناءً على مجموعة متنوعة من المدخلات، بما في ذلك البيئة الاقتصادية، والأداء السابق، وأي تغييرات في التشريعات التي قد تؤثر على الأعمال.
التوقعات والميزانيات تساعد الشركة في تحديد كيفية تخصيص الموارد بشكل أفضل، وتأكيد المناطق في الشركة التي تعمل بكفاءة، وتسليط الضوء على المناطق التي تحتاج إلى تصحيح في عملية الأعمال. عندما تقوم شركة في القطاع الخاص، أو وكالة حكومية، أو منظمة غير ربحية بإعداد ميزانيتها للسنة القادمة، فإنها تعتمد على أفضل وأحدث المعلومات المتاحة لتقدير كيف ستبدو الأرقام التشغيلية خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
عادةً، يهدف العمل التجاري إلى تقدير مجالين رئيسيين هما الإيرادات والمصروفات. سيوضح هذا ما يتوقع أن تكون أرباحه للسنة القادمة. يجمع مديرو الأعمال جميع المعلومات ذات الصلة ويقومون بوضع افتراضات. في بعض الأحيان، تكون هذه الافتراضات عرضة لدرجات أكبر من عدم اليقين، مما قد يؤدي في النهاية إلى تقدير أقل من الواقع أو تقدير أعلى من الواقع.
عندما تكون النتائج الفعلية لشركة أقل مما كان متوقعًا، فإنها تكون قد قللت من تقدير ذلك الحساب المحدد. يشبه وضع التقليل من التقدير ما يُعرف بـ التراخي في الميزانية، وإذا حدث التقليل من التقدير بشكل متكرر، فيجب التحقيق في الأسباب.
قد يكون التقليل في التقديرات انعكاسًا لفريق إدارة حذر أو محافظ، خاصة إذا كان السوق أو الاقتصاد العام في حالة تغير. يُعتبر التقليل المستمر في التقديرات مشكلة للشركة لأنه يعني أنها لا تفهم بشكل قوي بيئة الأعمال أو عملياتها التشغيلية وتقوم بنشر مواردها بشكل غير فعال بناءً على تقديرات ضعيفة.
يجب أيضًا تحديد ما إذا كانت التقديرات المنخفضة ناتجة عن دوافع تعويضية. على سبيل المثال، إذا كانت المكافآت المدفوعة للمديرين مرتبطة بمدى تفوقهم على تقديرات الميزانية، فقد يقومون عمدًا بتقليل تقديرات الميزانية، مما يضمن أن تكون النتائج الفعلية أفضل من التقديرات.
أمثلة على التقييم المنخفض
يتوقع مصنع للصلب تحقيق مبيعات بقيمة 3 مليارات دولار للسنة. ومع ذلك، بسبب فرض الرسوم الجمركية لحماية الصناعة المحلية من الواردات الأجنبية، مما يزيد من المبيعات المحلية، حققت الشركة مبيعات بقيمة 3.5 مليار دولار. وكان المبلغ الناقص البالغ 500 مليون دولار نتيجة لتغيير غير متوقع في التشريعات الذي ساعد الأعمال.
كمثال آخر، تقدّر الإدارة في شركة تكنولوجيا أن الأرباح ستكون 50 مليون دولار. ومع ذلك، هم يعلمون أيضًا أن مكافآتهم ستكون مرتبطة بتجاوز الرقم المقدر للأرباح. لذلك، عند الإبلاغ عن تقديرات الأرباح، تقوم الإدارة بالإبلاغ عن 35 مليون دولار، مما يضمن أن الأرباح الفعلية ستتجاوز التقدير المبلغ عنه. تم تقليل هذا المبلغ البالغ 15 مليون دولار عن قصد، بطريقة غير نزيهة، حتى تتمكن الإدارة من تأمين مكافآتهم المرتبطة بالأداء.